Введение

Отделение ипотечного кредитования Bank of America

Bank of America Home Loans — это ипотечное подразделение Bank of America. Ранее, с 1969 по 2008 год, оно существовало как независимая компания под названием Countrywide Financial. В 2008 году Bank of America приобрел испытывавшую финансовые трудности Countrywide Financial за 4,1 миллиарда долларов. В 2006 году Countrywide финансировала 20% всех ипотечных кредитов в Соединенных Штатах, что составляло примерно 3,5% ВВП США – доля, превышающая показатели любого другого отдельного ипотечного кредитора.

История

Countrywide была основана в 1969 году Дэвидом С. Лоебом и Анджело Мозило. Лоэб умер в 2003 году. 11 января 2008 года Bank of America объявила о планах приобрести Countrywide Financial за 4,1 миллиарда долларов в виде акций. 5 июня 2008 года Bank of America Corporation объявила о получении одобрения Совета управляющих Федеральной резервной системы на приобретение Countrywide Financial Corporation. Затем, 25 июня 2008 года, Countrywide объявила о получении одобрения 69% своих акционеров на планируемое слияние с Bank of America. Наконец, 1 июля 2008 года Bank of America Corporation завершила приобретение Countrywide Financial Corporation. В 1997 году Countrywide выделила Countrywide Mortgage Investment в качестве независимой компании под названием IndyMac Bank. Федеральные регуляторы изъяли IndyMac 11 июля 2008 года после недельного оттока вкладов.

Ипотечная банковская деятельность

Сегмент ипотечного банковского обслуживания выдает ипотечные кредиты через различные каналы по всей стране. Почти все ипотечные кредиты, выдаваемые компанией в этом сегменте, продаются на вторичном рынке, преимущественно в виде ценных бумаг, обеспеченных ипотекой. В 2006 году 45% этих ипотечных кредитов приходилось на необеспеченные кредиты, превышающие лимиты для продажи Fannie Mae. Компания обычно осуществляет последующее обслуживание ипотечных кредитов, которые она выдает. Также она предоставляет различные услуги по оформлению кредитов, такие как проверка прав собственности, условное депонирование и оценка. Сегмент ипотечного банковского обслуживания состоит из трех отдельных направлений: выдача кредитов, обслуживание кредитов и услуги по оформлению кредитов.

Производство кредитов

Роль подразделения Loan Production заключается в выдаче и финансировании новых кредитов, а также в приобретении уже выданных кредитов путем покупки у других кредиторов. Loan Production генерирует ипотечные кредиты через четыре подразделения Countrywide Home Loans: Consumer Markets (Потребительские рынки), Full Spectrum Lending (Кредитование полного спектра), Wholesale Lending (Оптовое кредитование) и Correspondent Lending (Корреспондентское кредитование). Consumer Markets и Full Spectrum Lending предлагают кредиты непосредственно потребителям. Кредиты, выдаваемые этими двумя розничными подразделениями, выдаются, финансируются и продаются компанией Countrywide. Consumer Markets предлагает разнообразные продукты, в то время как Full Spectrum Lending специализируется главным образом на продуктах, предназначенных для клиентов с неидеальной кредитной историей. Wholesale Lending предлагает кредиты потребителям, чьи заявки обрабатываются другими ипотечными брокерами. Эти кредиты финансируются и продаются компанией Countrywide, но выдаются другими кредиторами. Correspondent Lending приобретает ипотечные кредиты у других кредиторов, включая ипотечные банки, коммерческие банки, сберегательные и кредитные ассоциации, строительные компании и кредитные союзы. Эти кредиты могут быть проданы компанией Countrywide конечным инвесторам на вторичном рынке, однако выдаются и финансируются другими кредиторами.

Обслуживание кредитов

Услуги по обслуживанию кредитов включают сбор платежей от заемщика, управление эскроу-счетами, оплату налогов и страховых взносов (если применимо), а также перечисление "авансов" доверительному управляющему инвестора в соответствии с Соглашением об объединении и обслуживании (PSA). Обслуживание кредитов обычно предполагает удержание части полученного платежа (как правило, от 25 до 75 базисных пунктов от непогашенного остатка основной суммы) в качестве "вознаграждения за обслуживание". Обслуживание кредитов также приносит доход в виде процентов на денежные средства, полученные и удерживаемые до выплаты плановых авансов доверительному управляющему, а также сборов за просроченные платежи, принудительное страхование, запросы документов, юридические расходы, справки о погашении и т.д.

Услуги по закрытию кредитов

LandSafe и ее дочерние компании предоставляют услуги по сопровождению сделок по кредитам, включая оценку недвижимости, автоматизированные услуги кредитного отчета, определение зон затопления и услуги по оформлению прав собственности на жилую недвижимость в шести основных округах Южной Калифорнии.

Банковская деятельность

Сегмент банковского обслуживания состоял из Countrywide Bank, FSB и Countrywide Warehouse Lending. Ранее банк был известен как Countrywide Bank, N. A. Этот банк, имевший национальную лицензию, находился под совместным регулированием Управления контролера валюты и Федеральной резервной системы. Однако впоследствии банк изменил тип лицензии на федеральную лицензию сберегательного учреждения, регулируемого Управлением по надзору за сберегательными фондами. Countrywide Bank является третьим по величине сберегательным и кредитным учреждением и самым быстрорастущим банком в истории Соединенных Штатов. Объем активов, сформированных за счет депозитов, приближается к 125 миллиардам долларов. Countrywide Bank преимущественно выдает и приобретает ипотечные кредиты и кредитные линии под залог недвижимости для инвестиционных целей. Большая часть этих кредитов поступает через дочернюю компанию Countrywide Home Loans, занимающуюся ипотечным банковским обслуживанием. Кроме того, банк привлекает розничные депозиты, в основном в виде депозитных сертификатов, через интернет, колл-центры и более 200 финансовых центров, многие из которых располагались в розничных филиалах Countrywide Home Loans по состоянию на 1 апреля 2007 года. Countrywide Warehouse Lending предоставляет ипотечным банкирам складские кредитные линии, которые они используют для выдачи кредитов. Эти ипотечные банкиры являются преимущественно клиентами подразделения корреспондентского кредитования Countrywide Home Loans и подразделений финансовых рынков; они используют складские кредитные линии от Countrywide Warehouse Lending для финансирования выдачи кредитов, а затем продают эти кредиты Countrywide через корреспондентское кредитование или финансовые рынки.

Рынки капитала

Сегмент рынков капитала в основном функционирует как зарегистрированный брокер-дилер ценных бумаг, управляющий ипотечными кредитами для жилых домов и организатор коммерческих ипотечных кредитов. CFC также управляет брокерскими дилерами в Японии и Соединенном Королевстве, брокером-дилером фьючерсных контрактов, управляющим активами и брокером по правам обслуживания ипотечных кредитов. За исключением своей деятельности в сфере коммерческой ипотеки, компания осуществляет операции только с институциональными клиентами, такими как банки, другие депозитарные учреждения, страховые компании, управляющие активами, паевые инвестиционные фонды, пенсионные планы, другие брокерские дилеры и государственные органы. Клиентами ее бизнеса по финансированию коммерческой недвижимости являются владельцы или спонсоры коммерческой недвижимости, которые могут быть как физическими, так и юридическими лицами. Countrywide Asset Management Corporation управляет приобретением и реализацией кредитов от третьих сторон и кредитов, выданных Countrywide Home Loans от имени Countrywide Home Loans. Как правило, это просроченные или иным образом неликвидные ипотечные кредиты для жилья, которые в основном были выданы в рамках программ Федерального жилищного управления (FHA) и Администрации ветеранов (VA). Компания стремится к восстановлению кредитоспособности заемщиков, используя операции по обслуживанию Countrywide Home Loans, и секьюритизировать кредиты, которые становятся пригодными для секьюритизации. Оставшиеся кредиты обслуживаются посредством обращения взыскания и ликвидации, включая получение страховых и гарантийных выплат от государства в связи с невыплаченными кредитами по программам FHA и VA. Операции с ценными бумагами включают торговлю долговыми ценными бумагами на вторичном рынке после первоначального выпуска. Операции по андеррайтингу включают принятие риска покупки нового выпуска ценных бумаг у эмитента и перепродажу ценных бумаг инвесторам напрямую или через дилеров. Capital Markets в основном осуществляет андеррайтинг долговых ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Страхование

Деятельность страхового сегмента включает в себя предложение страхования имущества, от несчастных случаев, жизни и кредита как в качестве андеррайтера, так и страхового агента, а также предоставление перестраховочного покрытия первичным ипотечным страховщикам через два подразделения: Balboa Life and Casualty Operations и Balboa Reinsurance Company. Balboa Life and Casualty Group осуществляет андеррайтинг страхования имущества, от несчастных случаев, жизни и кредита во всех 50 штатах. Ее продукты включают в себя Lender Placed Property and Auto, включающее в себя страхование автотранспорта и недвижимости, предоставляемое кредитором; Добровольное страхование домовладельцев и автотранспорта, которое предлагает розничное страхование домовладельцев и планы гарантий на дом для потребителей; и Life and Credit, которое осуществляет андеррайтинг страхования жизни на определенный срок, кредитной жизни и страхования от потери трудоспособности по кредиту. Balboa Reinsurance Company предоставляет перестраховочное покрытие в виде промежуточного слоя для убытков в пределах установленных минимальных и максимальных сумм страховым компаниям, предоставляющим частное ипотечное страхование (PMI) по кредитам в их портфеле обслуживания. Компания предоставляет такое покрытие по отношению ко всем кредитам в своем портфеле, которые покрываются PMI, что обычно включает в себя все традиционные кредиты с первоначальной суммой кредита, превышающей 80% оценочной стоимости недвижимости. В обмен на предоставление этого покрытия компания получает часть премий PMI.

Глобальные операции

Основной деятельностью сегмента глобальных операций были глобальные жилищные кредиты (GHL): британский администратор третьей стороны (TPA), созданный в 1998 году в результате совместного предприятия между Countrywide и Woolwich plc. Деятельность включала обработку и последующее обслуживание кредитов, предоставление услуг по обработке заявок на ипотечные кредиты и последующее обслуживание ипотечных кредитов в Соединенном Королевстве. После приобретения Woolwich компанией Barclays plc эти отношения развивались, и GHL приобрела ипотечный портфель Barclays путем передачи права собственности на ипотечную операцию Barclays в Лидсе в GHL в 2003 году. К 2005 году GHL обработала более 11,3 миллиарда фунтов стерлингов (20,3 миллиарда долларов) в виде кредитов, все из которых находились в последующем обслуживании для Barclays, PLC, партнера по совместному предприятию. По состоянию на 31 декабря 2005 года портфель последующего обслуживания Global составлял 59 миллиардов фунтов стерлингов (102 миллиарда долларов). В ноябре 2005 года Barclays объявила о намерении прекратить соглашение об администрировании третьей стороной с GHL и вернуть операции по выдаче и обслуживанию ипотечных кредитов в собственное управление. В результате Countrywide выкупила оставшуюся 30% долю Barclays в GHL. Barclays вернула операцию в собственное управление в феврале 2006 года. С тех пор присутствие Global в Великобритании ограничилось оказанием поддержки Barclays и Prudential Assurance, которые продолжают использовать собственные системы для выдачи, обслуживания и обработки просроченной задолженности, разработанные для GHL и Countrywide компанией Countrywide Technology Group (CWTG). Второе предприятие в Великобритании, Valuation Services, предоставляло одну из первых электронных услуг по оценке жилой недвижимости третьим лицам в Соединенном Королевстве через совместное предприятие с мажоритарным участием. Оно было продано First American в 2007 году. Offshore Services начала свою деятельность в Индии в 2004 году. Созданная для использования стратегического преимущества найма специалистов по системам, базирующихся в регионе, она предоставляет бизнес-процессы и технологические услуги головной компании и ее дочерним компаниям как в Соединенных Штатах, так и в Соединенном Королевстве.

Вопросы сотрудников и контрактной работы

В 2003 году компания Countrywide стала объектом коллективного иска, в котором заявлялось о нарушениях в области оплаты сверхурочной работы. Countrywide обвиняли в том, что сотрудники работали по 10–15 часов в день, 6–7 дней в неделю, без выплаты положенной сверхурочной оплаты. Иск был урегулирован в мае 2005 года с выплатой 30 миллионов долларов в качестве компенсации 400 руководителям по работе с клиентами. Кроме того, Countrywide – одна из многих компаний, проводящих тщательную проверку биографических данных новых соискателей. Эта проверка выходит за рамки стандартной проверки трудовой деятельности, образования и судимостей, позволяя компании изучать кредитную историю соискателя, а также публичные записи, такие как судебные иски и записи о разводах. Хотя для этого требуется разрешение соискателя, Countrywide однозначно не рассматривает кандидатов, отказывающихся дать согласие на проверку. Эта политика привела к жалобам и обращениям со стороны квалифицированных соискателей, которые утверждают, что она является дискриминационной, нарушает неприкосновенность частной жизни и является чрезмерно навязчивой. Countrywide не предоставляет независимым брокерам юридически обязательную форму 1099 в Налоговую службу. Документы Countrywide свидетельствуют о политике кредитования семей с доходом всего в 1000 долларов, что часто ставило под угрозу их способность оплачивать текущие расходы. Экономист Стэн Либовиц пишет, что Фонд Fannie Mae выделил Countrywide Financial как "образец" недискриминационного кредитора, сотрудничающего с общественными активистами и применяющего "наиболее гибкие критерии андеррайтинга". По сообщениям, генеральный директор Countrywide хвастался, что для одобрения заявок от представителей меньшинств "кредиторам приходилось немного подстраивать правила". К началу 2003 года объем кредитов для заемщиков с низким доходом достиг 600 миллиардов долларов.

Жалобы на ураганы Катрина, Густав и Рита

Некоторые клиенты жаловались, что после разрушительных ураганов Катрина, Густав и Рита, Countrywide сообщила заемщикам в пострадавших районах, что они могут сделать перерыв в платежах без начисления пени, а пропущенные платежи будут добавлены в конце срока кредита. Теперь они утверждают, что Countrywide вынудила заемщиков выплатить пропущенные платежи единовременно, вместе с пени, в уплату которых их не обязывали, в течение 30 дней под угрозой обращения взыскания.

"Друзья Анджело" VIP-программа

В июне 2008 года Conde Nast Portfolio сообщила, что многие политики Вашингтона округ Колумбия в последние годы получали ипотечное финансирование по неконкурентным ставкам, поскольку корпорация считала этих чиновников "FOA" – "Друзьями Анджело" (исполнительный директор Countrywide Анджело Мозило). Среди политиков, получивших такое льготное финансирование, были председатель банковского комитета Сената Кристофер Додд и председатель бюджетного комитета Сената Кент Конрад. В статье также отмечалось, что политический комитет Countrywide сделал крупные пожертвования на предвыборную кампанию Додда. Сенатор Додд предложил федеральному правительству выкупить до 400 миллиардов долларов проблемных ипотечных кредитов. Организация Citizens for Responsibility and Ethics in Washington (CREW) призвала Палату представителей и Сенат провести расследование в отношении сенаторов Конрада и Додда. Сообщалось, что Джеймс Джонсон, бывший генеральный директор Fannie Mae и советник кандидата в президенты Барака Обамы, также получил кредиты в рамках программы "Друзья Анджело". Джонсон объявил о своем уходе с должности руководителя группы по отбору вице-президента 11 июня 2008 года, чтобы не создавать отвлекающий фактор для кампании Обамы. В июне 2008 года The Wall Street Journal сообщила, что Франклин Рейнс, бывший генеральный директор Fannie Mae, получил кредиты по ставкам ниже рыночных в Countrywide Financial, поскольку корпорация также считала его "FOA". Он получил кредиты на сумму свыше 3 миллионов долларов, будучи генеральным директором Fannie Mae. 16 июля 2008 года The Washington Post сообщила, что Франклин Рейнс "получал звонки от предвыборного штаба Барака Обамы с просьбой проконсультировать его по вопросам ипотечной и жилищной политики". Последующие попытки связать предвыборный штаб Обамы с Франклином Рейнсом The Washington Post охарактеризовала как "натянутые".

Судебные иски

Офис генерального прокурора штата Иллинойс, Лиза Мадиган, подала гражданский иск в окружном суде округа Кук против Countrywide Financial Corporation 25 июня 2008 года. В иске приводятся сведения, полученные из документов, полученных по запросу суда осенью 2007 года. Офис Мадиган утверждает, что "ипотечный кредитор прибегал к "недобросовестной и вводящей в заблуждение" практике, чтобы побудить домовладельцев оформлять рискованные ипотечные кредиты, значительно превышающие их финансовые возможности". Генеральный прокурор Калифорнии Джерри Браун последовал этому примеру, подав аналогичный иск 25 июня 2008 года, обвинив кредитора в нарушении законов штата о ложной рекламе и недобросовестной деловой практике. В иске также утверждается, что ответчик вводил в заблуждение многих потребителей, предоставляя им неверную информацию о принципах работы определенных ипотечных кредитов, таких как ипотека с плавающей процентной ставкой, кредиты только под проценты, кредиты с минимальным пакетом документов и кредиты под залог недвижимости, одновременно заверяя заемщиков в возможности рефинансирования до изменения процентной ставки по их кредитам. В августе 2008 года генеральный прокурор Коннектикута Ричард Блюментал также подал иск против Countrywide, заявив, что обманные кредитные практики нанесли ущерб домовладельцам Коннектикута. Иск был урегулирован в октябре 2008 года после приобретения Countrywide банком Bank of America. Условия урегулирования предусматривают изменение условий проблемных "хищнических кредитов" на сумму до 8,4 миллиарда долларов. В настоящее время в урегулировании участвуют штаты Аризона, Калифорния, Коннектикут, Флорида, Айова, Мичиган, Северная Каролина, Огайо, Техас и Вашингтон. Другие штаты также могут присоединиться к урегулированию. Кроме того, существует коллективный иск акционеров против инвесторов в ценные бумаги, обеспеченные активами, выпущенные Countrywide.

Нарушение вторичного рынка

Когда Countrywide финансировала ипотечные кредиты, она обычно упаковывала их для продажи крупным инвесторам в виде ипотечных ценных бумаг с обеспечением. Fannie Mae или Freddie Mac могли покупать только кредиты, соответствующие стандартам государственных спонсируемых предприятий. Несоответствующие требованиям ипотечные ценные бумаги должны были продаваться на частном вторичном рынке альтернативным инвесторам. 3 августа 2007 года этот вторичный рынок фактически прекратил торговлю большинством несоответствующих требованиям ценных бумаг. Нарушения на вторичном ипотечном рынке случались и ранее, но новое нарушение казалось более серьезным как по масштабу, так и по предполагаемой продолжительности. Кредиты Alt A (кредиты, выдаваемые, казалось бы, кредитоспособным заемщикам без достаточной или какой-либо документации) полностью прекратили выдавать при рейтинге ниже AAA. Трудности распространились на значительную часть ипотечных ценных бумаг с рейтингом AAA. Торговались только ценные бумаги, обеспеченные соответствующими требованиям ипотеками. Countrywide Financial опубликовала заявление о том, что ее ипотечный бизнес имеет доступ к финансовой подушке безопасности в размере около 50 миллиардов долларов. После краха American Home Mortgage 6 августа 2007 года внимание вновь обратилось на Countrywide Financial, которая в то время выдала около 17% всех ипотечных кредитов в Соединенных Штатах. Всего через несколько дней Countrywide Financial уведомила Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) о том, что эти сбои на вторичных ипотечных рынках могут нанести ей финансовый ущерб: поскольку компания сильно зависит от доступности кредитов для финансирования своей деятельности, сбои на рынках долга или снижение наших кредитных рейтингов могут негативно повлиять на нашу прибыль и финансовое положение, особенно в краткосрочной перспективе. Текущие условия на рынках долга включают снижение ликвидности и увеличение кредитных рисков для некоторых участников рынка. Эти условия, которые увеличивают стоимость и снижают доступность долга, могут сохраняться или ухудшаться в будущем. Однако нет гарантии, что компании удастся добиться успеха в этих усилиях, что эти ресурсы будут достаточными или что стоимость долга позволит нам работать на прибыльном уровне. Это вызвало предположения о том, что Countrywide может обанкротиться. 10 августа началась паника, поскольку вторичный ипотечный рынок закрылся, ограничивая финансирование новых ипотечных кредитов. Воспринимаемый риск по облигациям Countrywide возрос. Рейтинговые агентства Fitch, Moody's и Standard & Poor's понизили кредитный рейтинг Countrywide на 1 или 2 ступени, некоторые – почти до "мусорного" уровня. Стоимость страхования облигаций выросла на 22% за одну ночь. Это также ограничило доступ к коммерческим бумагам. Некоторые институциональные инвесторы признались, что пытались продать бумаги Countrywide. Пятьдесят других ипотечных кредиторов уже подали заявление о банкротстве по главе 11, а 15 августа Merrill Lynch и другие назвали Countrywide Financial потенциальным кандидатом на банкротство. Это, в сочетании с новостями о том, что ее способность выпускать новые коммерческие бумаги может быть серьезно затруднена, оказало сильное давление на акции. Их стоимость упала на 3,17 доллара до 21,29 доллара, что стало самым большим падением за один день с момента краха 1987 года – акции упали на 50% с начала года. 15 августа 2007 года Merrill Lynch рекомендовала своим клиентам продать свои акции Countrywide.

Объявление проблем и спасательных операций

В четверг, 16 августа 2007 года, компания выразила обеспокоенность по поводу ликвидности в связи со снижением вторичного рынка секьюритизированных ипотечных обязательств. Countrywide также объявила о намерении использовать всю кредитную линию в размере 11,5 миллиардов долларов от группы из 40 банков, включая JPMorgan Chase. В пятницу, 17 августа, многие вкладчики попытались снять средства со своих банковских счетов. Countrywide также планировала привести 90% своих кредитов в соответствие с требованиями. К этому моменту стоимость акций упала примерно на 75% от максимального значения, и спекуляции о банкротстве усилились. Одновременно с этим Федеральная резервная система снизила ставку дисконтирования на 0,5% на внеочередном утреннем совещании. ФРС приняла около 17,2 миллиарда долларов в виде репо-операций по ипотечным ценным бумагам для поддержания ликвидности. Это также способствовало стабилизации фондового рынка, и инвесторы оперативно отреагировали положительно, что привело к росту Dow. Кроме того, компания была вынуждена переоценить доход, заявленный по начисленным, но не выплаченным процентам по "экзотическим" ипотечным кредитам, где первоначальная процентная ставка была ниже ставки амортизации. В 2007 году стало очевидно, что значительная часть этих процентов оказалась невозвратной. В письме от 20 августа Федеральная резервная система согласилась временно приостановить действие банковских правил по запросу Citigroup и Bank of America. ФРС согласилась освободить оба банка от правил, ограничивающих объем кредитов, которые федерально застрахованные банки могут предоставлять аффилированным брокерским компаниям, до 10% от банковского капитала. До этого момента банковское регулирование предусматривало, что банки с федеральным страхованием депозитов не должны подвергаться риску из-за деятельности дочерних брокерских компаний. 23 августа Citibank и Bank of America заявили, что они и еще два банка получили доступ к финансированию в размере 500 миллионов долларов на срок 30 дней через дисконтное окно ФРС. В тот же день Countrywide Financial получила 2 миллиарда долларов нового капитала от Bank of America Corp. В обмен на это брокерское подразделение Bank of America получило конвертируемые привилегированные акции. 26 ноября 2007 года акции Countrywide резко упали на NYSE, снизившись более чем на 10% до 8,64 доллара за акцию – менее половины стоимости акции в августе, когда компания столкнулась со слухами о банкротстве, и лишь малую часть ее стоимости в 2006 году. Одной из причин послужили сообщения о том, что Федеральный банк жилищного кредитования в Атланте предоставил Countrywide значительную сумму кредитных средств для компенсации ее неспособности привлечь финансирование на частном рынке. Сенатор Чак Шумер призвал к расследованию целесообразности действий FHLBB в этой связи. С 2005 по 2007 год Анджело Р. Мозило продал значительную часть своих акций CFC, получив прибыль в размере 291,5 миллиона долларов. От имени акционеров был подан коллективный иск, в котором утверждалось о нарушениях в области ценных бумаг. В сентябре 2008 года Countrywide разослала письма своим ипотечным клиентам, чтобы сообщить о том, что один из ее сотрудников украл личные данные, содержащие номера социального страхования и даты рождения. Countrywide принесла свои извинения в письме и предложила бесплатный мониторинг кредитной истории в течение 90 дней.

"Защитим наш дом"

В сентябре 2007 года, после нескольких месяцев негативной огласки и объявления о сокращении 20% штата, компания Countrywide запустила кампанию по связям с общественностью, направленную на поддержание морального духа деморализованных сотрудников. От сотрудников ожидалось подписание клятвы верности, чтобы "продемонстрировать свою приверженность нашим усилиям" и "рассказывать историю Countrywide всем". Подписавшие клятву получали зеленый резиновый браслет с надписью "Защитим наш дом", а согласно заявлениям CFC, отказавшиеся подписывать обещали увольнение.

Приобретение

Конец игре в приобретении Countrywide Financial за 4 миллиарда долларов Банком Америки начался с телефонного звонка в декабре от генерального директора Countrywide Анджело Мозило своему коллеге из Bank of America Кеннету Д. Льюису. И 11 января 2008 года Bank of America объявил о согласии приобрести Countrywide за 4 миллиарда долларов в сделке, оплаченной акциями. После объявления стоимость акций стабилизировалась на уровне около 5,5 доллара за акцию, тогда как до объявления о сделке с Bank of America она составляла 4,43 доллара. В конечном итоге Bank of America завершил приобретение Countrywide в 2008 году за 2,5 миллиарда долларов. После более чем шести месяцев финансового ухудшения в Countrywide – несмотря на вливание 2 миллиардов долларов наличных от Bank of America в августе – Мозило заявил о своей готовности сдаться, по словам Льюиса. В то же время, наблюдая за радикальной реструктуризацией операций Countrywide в попытке выжить, руководители Bank of America начали считать, что крупный ипотечный бизнес Countrywide в США может оказаться ценным приобретением. Возможность получить такой масштаб и размер стала более привлекательной, поскольку мы увидели, что бизнес-модель изменилась до уровня, который мы могли принять", – сказал Льюис. "Мы учитывали судебные иски, негативную огласку, связанную с Countrywide. Мы сопоставили краткосрочные издержки с тем, что, по нашему мнению, станет очень выгодной сделкой для наших акционеров. Bank of America направил 60 аналитиков из своей штаб-квартиры в Шарлотте (Сев. Каролина) в штаб-квартиру Countrywide в Калабасасе (Калифорния). После четырех недель анализа юридического и финансового положения Countrywide и моделирования прогнозируемой эффективности его кредитного портфеля, Bank of America предложил сделку, полностью оплаченную акциями, на сумму 4 миллиарда долларов за Countrywide – незначительную часть рыночной стоимости компании в 24 миллиарда долларов годом ранее. Акционеры Countrywide одобрили сделку 25 июня 2008 года, и она была завершена 2 июля 2008 года. 26 июня 2008 года Bank of America объявил, что поглощение Countrywide Financial Corp. приведет к сокращению 7500 рабочих мест в течение следующих двух лет. Сделка стала знаковым событием в жилищном кризисе, учитывая лидирующие позиции Countrywide как крупнейшего ипотечного кредитора в стране на тот момент. Однако для Bank of America она оказалась дороже, чем предполагалось изначально: в августе 2014 года Bank of America был вынужден согласиться на урегулирование претензий к нему на сумму около 17 миллиардов долларов, связанных с продажей токсичных ипотечных ценных бумаг, значительная часть которых была продана Countrywide.

Сборы по SEC

4 июня 2009 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США предъявила обвинения бывшему генеральному директору Анджело Мозило в инсайдерской торговле и мошенничестве с ценными бумагами, а бывшему операционному директору Дэвиду Самболу и бывшему финансовому директору Эрику Сиераки – в мошенничестве с ценными бумагами за сокрытие ненадлежащих стандартов кредитования Countrywide в годовом отчете Countrywide за 2006 год. Несмотря на эти обвинения, Countrywide, а затем и ее правопреемник Bank of America, получили контракт на управление недвижимостью с Администрацией по делам ветеранов. 22 июля 2008 года меморандум Джудит Кейден, директора Службы гарантий по жилищным кредитам VA, содержал данное заявление в циркуляре 26 08 10. Bank of America сохраняла эту позицию в сотрудничестве с VA до 2011 года.