Внебалансовые активы и обязательства: сущность и примеры
Off-balance-sheet
Внебалансовые активы и обязательства: что это такое? Узнайте о скрытых финансовых инструментах, таких как тотальный возвратный своп, и их влиянии на компании.
Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Содержание
Введение
Актив, долг или финансовая операция, не отраженная в балансе компании.
Asset, debt, or financing activity not on a company's balance sheet
В бухгалтерском учете "внебалансовые" (OBS) или скрытая задолженность (инкогнито-леверидж) обычно описывают актив, долг или финансовую операцию, не отраженную в балансе компании. Тотальный своп доходности является примером внебалансовой позиции. Некоторые компании могут иметь значительные объемы внебалансовых активов и обязательств. Например, финансовые институты часто предлагают своим клиентам услуги по управлению активами или брокерские услуги. Активы, находящиеся в управлении или переданные в брокерское обслуживание в рамках этих услуг (часто ценные бумаги), обычно принадлежат непосредственно отдельным клиентам или находятся у них на доверительном управлении, хотя компания предоставляет услуги по управлению, депозитарные или другие услуги клиенту. Сама компания не имеет прямого права требования на эти активы, поэтому не отражает их в своем балансе (это внебалансовые активы), при этом обычно несет определенные фидуциарные обязанности перед клиентом. Финансовые институты могут формально отражать внебалансовые позиции в своей финансовой отчетности, а также использовать термин "активы под управлением", который может включать как балансовые, так и внебалансовые позиции. В соответствии с предыдущими стандартами бухгалтерского учета как в США (US GAAP), так и на международном уровне (IFRS), финансовая аренда (операционная лизинг) считалась внебалансовым финансированием. В соответствии с действующими стандартами бухгалтерского учета (ASC 842, МСФО (IFRS) 16) финансовая аренда отражается в балансе. Финансовые обязательства неконсолидированных дочерних компаний (поскольку они не находятся в полной собственности у материнской компании) также могут быть внебалансовыми. Такие обязательства были частью бухгалтерского мошенничества в Enron. Формальное бухгалтерское различие между балансовыми и внебалансовыми позициями может быть весьма детальным и в определенной степени зависеть от суждений руководства, но в целом позиция должна отражаться в балансе компании, если это актив или обязательство, которым компания владеет или за которое несет юридическую ответственность; неопределенные активы или обязательства также должны соответствовать критериям вероятности, измеримости и существенности. Например, компания, против которой подан иск о возмещении ущерба, не будет отражать потенциальную юридическую ответственность в своем балансе до тех пор, пока судебное решение против нее не станет вероятным и не будет возможность оценить сумму решения; если сумма риска невелика, она может не отражаться в отчетности компании до вынесения решения.
In accounting, "off balance sheet" (OBS), or incognito leverage, usually describes an asset, debt, or financing activity not on the company's balance sheet. Total return swaps are an example of an off balance sheet item. Some companies may have significant amounts of off balance sheet assets and liabilities. For example, financial institutions often offer asset management or brokerage services to their clients. The assets managed or brokered as part of these offered services (often securities) usually belong to the individual clients directly or in trust, although the company provides management, depository or other services to the client. The company itself has no direct claim to the assets, so it does not record them on its balance sheet (they are off balance sheet assets), while it usually has some basic fiduciary duties with respect to the client. Financial institutions may report off balance sheet items in their accounting statements formally, and may also refer to "assets under management", a figure that may include on and off balance sheet items. Under previous accounting rules both in the United States (U. S. GAAP) and internationally (IFRS), operating leases were off balance sheet financing. Under current accounting rules (ASC 842, IFRS 16), operating leases are on the balance sheet. Financial obligations of unconsolidated subsidiaries (because they are not wholly owned by the parent) may also be off balance sheet. Such obligations were part of the accounting fraud at Enron. The formal accounting distinction between on and off balance sheet items can be quite detailed and will depend to some degree on management judgments, but in general terms, an item should appear on the company's balance sheet if it is an asset or liability that the company owns or is legally responsible for; uncertain assets or liabilities must also meet tests of being probable, measurable and meaningful. For example, a company that is being sued for damages would not include the potential legal liability on its balance sheet until a legal judgment against it is likely and the amount of the judgment can be estimated; if the amount at risk is small, it may not appear on the company's accounts until a judgment is rendered.
Разница между балансовыми и внебалансовыми показателями
Традиционно банки предоставляют заемщикам кредиты в соответствии со строгими стандартами кредитования, отражают кредиты в своем балансе и сохраняют кредитный риск – риск невыплаты заемщиками (неспособности погасить проценты и основную сумму долга в соответствии с условиями договора займа). В отличие от этого, секьюритизация позволяет банкам исключать кредиты из баланса и передавать кредитный риск, связанный с этими кредитами. Таким образом, представляют интерес два вида активов: балансовые и внебалансовые. Первые представлены традиционными кредитами, поскольку банки отражают их по активной части баланса. Однако секьюритизированные кредиты отражаются вне баланса, поскольку секьюритизация подразумевает продажу кредитов третьему лицу (кредитор и заемщик являются первыми двумя сторонами). Банки раскрывают информацию о секьюритизированных активах только в примечаниях к финансовой отчетности.
Traditionally, banks lend to borrowers under tight lending standards, keep loans on their balance sheets and retain credit risk—the risk that borrowers will default (be unable to repay interest and principal as specified in the loan contract). In contrast, securitization enables banks to remove loans from balance sheets and transfer the credit risk associated with those loans. Therefore, two types of items are of interest: on balance sheet and off balance sheet. The former is represented by traditional loans, since banks indicate loans on the asset side of their balance sheets. However, securitized loans are represented off the balance sheet, because securitization involves selling the loans to a third party (the loan originator and the borrower being the first two parties). Banks disclose details of securitized assets only in notes to their financial statements.
Пример банковского дела
Банк может иметь значительные суммы на внебалансовых счетах, и различие между этими счетами может быть не очевидным. Например, если клиент банка вносит 1 миллион долларов на обычный банковский депозитный счет, банк несет обязательство в размере 1 миллиона долларов. Если клиент решает перевести этот депозит на счет фонда денежного рынка, спонсируемый тем же банком, 1 миллион долларов уже не будет являться обязательством банка, а будет храниться в доверительном управлении для клиента (формально в виде акций или паев в форме коллективного фонда). Если средства используются для покупки акций, то акции также не принадлежат банку и не отражаются в активах или обязательствах банка. Если клиент впоследствии продает акции и зачисляет вырученные средства на обычный банковский счет, они снова становятся обязательством банка. Например, в 2008 году внебалансовые неиспользованные безотзывные кредитные линии UBS составили 60,31 миллиарда швейцарских франков (60,37 миллиарда долларов США). В 2010 году внебалансовые активы Citibank составили 960 миллиардов долларов США, что составляет 6% ВВП Соединенных Штатов.
A bank may have substantial sums in off balance sheet accounts, and the distinction between these accounts may not seem obvious. For example, when a bank has a customer who deposits $1 million in a regular bank deposit account, the bank has a $1 million liability. If the customer chooses to transfer the deposit to a money market mutual fund account sponsored by the same bank, the $1 million would not be a liability of the bank, but an amount held in trust for the client (formally as shares or units in a form of collective fund). If the funds are used to purchase stock, the stock is similarly not owned by the bank, and do not appear as an asset or liability of the bank. If the client subsequently sells the stock and deposits the proceeds in a regular bank account, these would now again appear as a liability of the bank. As an example, UBS has CHF 60.31 billion Undrawn irrevocable credit facilities off its balance sheet in 2008 (US$60.37 billion.) Citibank has US$960 billion in off balance sheet assets in 2010, which amounts to 6% of the GDP of the United States.