Введение

74-й министр финансов США (род. 1946)

Генри "Хэнк" Мерритт Полсон-младший (род. 28 марта 1946) — американский инвестиционный банкир и финансист, занимавший пост 74-го министра финансов США с 2006 по 2009 год. До работы в Министерстве финансов Полсон был председателем правления и генеральным директором (CEO) крупного инвестиционного банка Goldman Sachs. Он занимал должность министра финансов при президенте Джордже Буше. Полсон оставался на посту до конца президентства Буша, покинув его 20 января 2009 года. В настоящее время он является председателем Института Полсона, который он основал в 2011 году для продвижения устойчивого экономического роста и улучшения экологической обстановки во всем мире, с первоначальным акцентом на Соединенных Штатах и Китае. Он также работает исполнительным председателем глобального фонда TPG Rise Climate.

Ранние годы и образование

Полсон родился в Палм-Бич, штат Флорида, в семье Марианны (урожденной Галлауэр) и Генри Мерритта Полсона, оптового ювелира. Он вырос в семье, придерживающейся учения христианской науки, на ферме в Баррингтоне, штат Иллинойс. Его предки – норвежцы, немцы и англо-канадцы. Полсон получил звание «Орел-скаут» в организации «Бойскауты Америки» и является лауреатом награды Distinguished Eagle Scout Award. В средней школе Баррингтона Полсон занимался борьбой и американским футболом. Он окончил школу в 1964 году. Затем Полсон поступил в Дартмутский колледж, который окончил в 1968 году с отличием Phi Beta Kappa, получив степень бакалавра английского языка. В Дартмуте он был членом братства Сигма Альфа Эпсилон и признавался лучшим игроком в своей лиге (All Ivy), на Востоке (All East), а также получил почетное упоминание All American в качестве нападающего. В 1970 году Полсон получил степень магистра делового администрирования в Гарвардской школе бизнеса. После окончания Дартмута ему была предложена стипендия для обучения в Оксфордском университете, от которой он отказался.

Начало карьеры

Полсон был штатным помощником помощника министра обороны в Пентагоне с 1970 по 1972 год. Затем он работал в администрации президента США Ричарда Никсона, занимая должность помощника Джона Эрлихмана с 1972 по 1973 год.

Голдман Сакс

Полсон присоединился к Goldman Sachs в 1974 году, работая в чикагском офисе компании под руководством Джеймса П. Гортера и занимаясь крупными промышленными предприятиями Среднего Запада. В 1982 году он стал партнером. С 1983 по 1988 год Полсон возглавлял группу инвестиционного банкинга по региону Среднего Запада, а в 1988 году был назначен управляющим партнером чикагского офиса. С 1990 по ноябрь 1994 года он был одним из руководителей инвестиционного банкинга, затем с декабря 1994 года по июнь 1998 года – главным операционным директором, после чего занял пост генерального директора, сменив Джона Корзина. По сообщениям, его компенсационный пакет в 2005 году составил 37 миллионов долларов, а на 2006 год прогнозировался в размере 16,4 миллиона долларов. Его состояние оценивается более чем в 700 миллионов долларов. Перед назначением на должность министра финансов он был обязан продать все принадлежавшие ему акции Goldman Sachs, стоимость которых в 2006 году превышала 600 миллионов долларов, чтобы избежать конфликта интересов. Благодаря налоговой льготе, введенной при президенте Джордже Буше-младшем, Полсон смог отложить уплату налога на прирост капитала, сэкономив, по оценкам, около 50 миллионов долларов.

Министр финансов США

30 мая 2006 года президент США Джордж Буш выдвинул кандидатуру Полсона на должность министра финансов, заменив им Джона Сноу. 28 июня 2006 года Сенат США единогласно утвердил его назначение. Полсон принес присягу на церемонии, состоявшейся в Министерстве финансов утром 10 июля 2006 года. Полсон назвал значительный разрыв в доходах между самыми богатыми и самыми бедными американцами одной из четырех ключевых долгосрочных экономических проблем страны, требующих решения, и особо выделил эту проблему в одном из своих первых публичных выступлений в качестве министра финансов. Полсон признал, что шансы на достижение согласия по реформе финансирования системы социального обеспечения невелики, но заявил о намерении продолжать поиск двухпартийной поддержки. Он также содействовал созданию альянса Hope Now, чтобы помочь домовладельцам, столкнувшимся с трудностями во время кризиса, связанного с ипотечными кредитами. Полсону удалось убедить президента Джорджа Буша позволить ему возглавить отношения между США и Китаем, и он инициировал и руководил Стратегическим экономическим диалогом между США и Китаем – форумом и механизмом, в рамках которого обе страны обсуждали вопросы глобального стратегического и экономического интереса как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Весной 2007 года Полсон, выступая перед аудиторией на Шанхайской фьючерсной бирже, предупредил, что Китаю необходимо либерализовать рынки капитала, чтобы избежать потери потенциального экономического роста, заявив: «Открытый, конкурентный и либерализованный финансовый рынок может более эффективно распределять ограниченные ресурсы, способствуя стабильности и процветанию, чем государственное вмешательство». В сентябре 2008 года, в условиях экономического кризиса, переживаемого США, китайское руководство проявило нежелание следовать совету Полсона. Когда США потребовалось выпустить значительный объем облигаций для стабилизации финансового рынка, они рассчитывали на Китай, являющийся крупнейшим держателем американского долга.

"План модернизированной структуры финансового регулирования"

31 марта 2008 года Полсон опубликовал "План Министерства финансов по модернизации финансовой регуляторной структуры". В выступлении, посвященном публикации доклада, Полсон подчеркнул необходимость коренной перестройки финансовой системы регулирования, заявив:

"Однако рынки капитала и индустрия финансовых услуг значительно эволюционировали за последнее десятилетие. Глобализация и финансовые инновации, такие как секьюритизация, способствовали росту как внутренней, так и мировой экономики, одновременно выявив новые риски для финансовых рынков. Мы должны и можем создать структуру, отвечающую реалиям современного мира, более гибкую, способную лучше приспосабливаться к изменениям, позволяющую более эффективно реагировать на неизбежные потрясения на рынке и обеспечивающую лучшую защиту инвесторов и потребителей."

Банкротство Lehman

Поддержка, оказанная Советом Федеральной резервной системы при Бене Бернанке и Казначейством США во главе с Полсоном при приобретении Bear Stearns компанией J. P. Morgan и предоставлении $200 млрд Fannie Mae и Freddie Mac, вызвала значительную критику в Конгрессе как со стороны республиканцев, так и демократов. Полсон и Гайтнер приложили все усилия, чтобы обеспечить приобретение Lehman Brothers компанией Barclays, включая убеждение других крупных фирм Уолл-стрит выделить собственные средства для поддержки сделки. Учитывая недавнюю критику в связи с Bear Stearns, Полсон выступал против использования государственных средств на спасение, опасаясь получить ярлык "Мистер Спасение". Когда британские регуляторы сообщили об отказе в одобрении сделки, Lehman объявила о банкротстве, и Полсон и Гайтнер работали над смягчением системных последствий. "Как вам известно, мы переживаем сложный период на наших финансовых рынках, поскольку избавляемся от излишков прошлого. Но американский народ может сохранять уверенность в надежности и устойчивости нашей финансовой системы", – заявил Полсон вскоре после банкротства Lehman Brothers. После банкротства Lehman и одновременного приобретения Merrill Lynch банком Bank of America и без того непрочные кредитные рынки практически остановились, в результате чего компании, не имевшие отношения к банковскому сектору, но нуждавшиеся в финансировании (например, General Electric), не могли получить необходимое ежедневное финансирование, что привело к турбулентности на рынках акций и облигаций США в период с 15 по 19 сентября 2008 года.

Экономическая помощь правительства США в 2008 году

Благодаря беспрецедентному вмешательству Министерства финансов США, Полсон возглавил правительственные усилия, которые, по его словам, были направлены на предотвращение серьезного экономического спада. После падения индекса Доу-Джонса на 30% и последовавшей за этим турбулентности на мировых рынках, Полсон добился принятия закона, уполномочивающего Казначейство использовать 700 миллиардов долларов для стабилизации финансовой системы. Работая с председателем Федеральной резервной системы Беном Бернанке, он повлиял на решение о создании кредитной линии (мостового кредита и варрантов) в размере 85 миллиардов долларов для American International Group, чтобы предотвратить её банкротство, после того как ему сообщили, что AIG управляет пенсионными фондами учителей, планами 401k, страховыми полисами на жизнь американцев на сумму 1,5 триллиона долларов, а министр финансов Франции позвонил Полсону, чтобы сообщить, что AIG имеет активы, представляющие интересы многих стран еврозоны. 19 сентября 2008 года Полсон призвал правительство США выделить сотни миллиардов долларов из средств Казначейства для помощи финансовым компаниям в урегулировании проблемных ипотечных кредитов, угрожающих ликвидности этих компаний. Благодаря его лидерству и публичным выступлениям по этому вопросу, пресса окрестила эти меры «планом финансового спасения Полсона» или просто «Планом Полсона». С принятием H. R. 1424 Полсон стал управляющим Фондом экстренной экономической стабилизации Соединенных Штатов. В качестве министра финансов он также вошел в состав недавно созданного Совета по надзору за финансовой стабильностью, который осуществлял контроль за Программой помощи проблемным активам. Полсон согласился с Бернанке, что единственный способ разморозить заблокированные рынки капитала – это обеспечить прямые вливания средств в финансовые институты, чтобы восстановить доверие инвесторов. Правительство получало не голосующую долю, с дивидендами в размере 5% в первый год на предоставленные банкам средства и 9% впоследствии, до тех пор, пока банки не стабилизируются и не смогут вернуть государственные займы. Согласно книге «Слишком большие, чтобы обанкротиться», 13 октября 2008 года Полсон, Бернанке, председатель Федеральной резервной системы Нью-Йорка Тимоти Гайтнер и председатель FDIC Шейла Бэйр приняли участие во встрече, на которой этот план был представлен генеральным директорам девяти крупнейших банков.

Журнал "Тайм" о Генри Полсоне

Time назвал Полсона претендентом на звание "Человек года 2008 года", заявив, что, ссылаясь на мировой финансовый кризис, "если у этого финансового краха есть лицо, то сейчас это его лицо", и заключил, что "учитывая сложившуюся ситуацию, вряд ли он мог бы выбрать другой, более удачный путь".

Конфликт интересов

Было отмечено, что план Полсона потенциально мог содержать конфликт интересов, поскольку Полсон ранее занимал пост генерального директора Goldman Sachs, компании, которая могла получить значительную выгоду от этого плана. Экономические обозреватели призвали к более тщательному изучению его действий. Вопросы относительно интересов Полсона остаются открытыми, несмотря на отсутствие у него прямой финансовой заинтересованности в Goldman, так как он продал весь свой пакет акций компании до назначения на должность министра финансов в соответствии с этическим кодексом. Недавно было подсчитано, что Goldman Sachs получила $12,9 млрд. от помощи AIG, и GS стала крупнейшим получателем государственных средств, выделенных AIG. Создание обеспеченных долговых обязательств (CDO), лежащих в основе нынешнего кризиса, являлось активной частью бизнеса Goldman Sachs в период, когда Полсон был генеральным директором. Противники утверждали, что Полсон оставался частью системы Уолл-стрит и поддерживал тесные дружеские связи с высшим руководством компаний, получивших финансовую помощь. Вскоре после принятия пересмотренного законопроекта пресса сообщила, что Министерство финансов теперь предлагает использовать эти средства ($700 млрд.) не по тому назначению, которое изначально предусматривалось в законопроекте.

Карьера после государственной службы

После ухода с должности министра финансов Полсон провёл год в Школе перспективных международных исследований имени Пола Н. Ницце при Университете Джона Хопкинса в качестве приглашённого научного сотрудника и участника форума Бернарда Шварца по конструктивному капитализму. Его мемуары «На грани: изнутри гонки по предотвращению краха мировой финансовой системы» были опубликованы издательством Hachette Book Group 1 февраля 2010 года. В сентябре 2015 года Полсон был удостоен почётной докторской степени в области права и экологической политики президентом Вашингтонского колледжа и бывшим председателем FDIC Шейлой Бэр. В апреле 2016 года он присоединился к восьми бывшим министрам финансов, призвавших Соединённое Королевство остаться в составе Европейского Союза накануне референдума в июне 2016 года. В июне Полсон заявил о своей поддержке движения «Никогда Трампу» и поддержал кандидатуру Хиллари Клинтон на пост президента. В своей статье для The Washington Post Полсон написал: «Республиканская партия, выдвинув Трампа своим кандидатом, поддерживает популизм, коренящийся в невежестве, предрассудках, страхе и изоляционизме». Полсон является лидером Совета по климатическому лидерству и соавтором, вместе с Джеймсом А. Бейкером III, Грегом Мэнкью, Мартином Фельдштейном, Тедом Халстедом, Джорджем П. Шулцем, Томасом Ф. Стивенсоном и С. Робсоном Уолтоном, предложения о введении налога на выбросы углерода и выплате дивидендов для Соединённых Штатов в 2017 году в качестве меры по смягчению последствий изменения климата.

Институт Полсона

27 июня 2011 года Полсон объявил о создании Института Полсона – непартийного, независимого аналитического центра, сочетающего исследования и практическую деятельность, целью которого является укрепление отношений между США и Китаем для поддержания глобального порядка в быстро меняющемся мире. Полсон также был назначен старшим научным сотрудником Школы государственной политики им. Харриса Чикагского университета.

Автор

В своих мемуарах «На пороге» Полсон описывает свой опыт работы на посту министра финансов, когда он предотвращал почти полный крах экономики США во время Великого спада. Его вторая книга, «Работа с Китаем», подробно рассказывает о его карьере, в ходе которой он взаимодействовал с множеством ведущих политических и бизнес-лидеров Китая и наблюдал за эволюцией китайского государственного капитализма. Книгу выбрал для своего книжного клуба основатель Facebook Марк Цукерберг.

Гражданская деятельность

Полсон известен как заядлый любитель природы. Он является членом The Nature Conservancy на протяжении десятилетий, был председателем правления организации и сопредседателем Азиатско-Тихоокеанского совета. Он давно поддерживает организацию Rare (по сохранению природы), где его жена Венди является почетным председателем. Полсон является сопредседателем группы по экономической стратегии Аспен вместе с Эрскином Боулсом. Он был основателем и первым председателем Консультативного совета Школы экономики и менеджмента Университета Цинхуа в Пекине. Полсон, заметная фигура в администрации Буша, неоднократно заявлял о своей твердой вере в влияние человеческой деятельности на глобальное потепление и призывает к немедленным мерам по снижению этого влияния. На посту генерального директора Goldman Sachs Полсон курировал корпоративное пожертвование на лесистую территорию чилийской части Огненной Земли, что вызвало критику со стороны групп акционеров Goldman Sachs. Кроме того, он пожертвовал 100 миллионов долларов США из своего состояния на природоохранные цели и пообещал завещать все свое состояние тем же целям после своей смерти.

Личная жизнь

Он встретил свою жену, Венди Джадж, выпускницу колледжа Уэлсли, в свой последний год обучения. У пары двое взрослых детей: владелец спортивной команды Генри Мерритт Полсон III, более известный как Мерритт Полсон, и журналистка Аманда Полсон, также выпускница Дартмутского колледжа. Полсоны стали дедушкой и бабушкой в июне 2007 года. У них есть дома в Чикаго и Баррингтон-Хиллз (пригород Чикаго). В 2016 году его жена подчеркнула важность учения христианской науки в их жизни. В документальном фильме 2010 года "Inside Job" Полсон назван одним из тех, кто несёт ответственность за экономический крах 2008 года, а журнал Time включил его в список "25 человек, виновных в финансовом кризисе". В сентябре 2013 года Bloomberg Businessweek выпустил документальный фильм "Ханк: Пять лет спустя", снятый Джо Берлинджером, номинированным на премию "Оскар", и распространяемый Netflix. Полсон также появляется в документальном фильме HBO 2018 года "Паника: Нерассказанная история финансового кризиса".