Введение
В финансово-техническом анализе импульс (MTM) и скорость изменения (ROC) – это простые индикаторы, показывающие разницу между сегодняшней ценой закрытия и ценой закрытия N дней назад. Импульс представляет собой абсолютную разницу в цене актива, будь то акция или товар:
Скорость изменения масштабируется относительно старой цены закрытия, чтобы представить прирост в виде доли.
В общем смысле, "импульс" относится к продолжению тренда. Индикаторы импульса и ROC демонстрируют тренд, оставаясь положительными при устойчивом восходящем тренде или отрицательными при устойчивом нисходящем тренде. Пересечение восходящей линии через ноль может использоваться как сигнал к покупке, а пересечение нисходящей линии через ноль – как сигнал к продаже. Величина значения индикатора (или его абсолютное значение, если оно отрицательное) показывает силу тренда. То, как импульс отображает абсолютное изменение, означает, что он может показать, например, рост на 3 доллара за 20 дней, в то время как ROC может показать это как 0,25, что соответствует росту на 25% за тот же период. Можно выбирать между анализом изменения в долларовом выражении, в относительных пунктах или в пропорциональном выражении. Пересечения нулевой линии будут одинаковыми во всех случаях, однако максимумы или минимумы, отражающие силу тренда, будут основаны на разных величинах. Импульс обычно используется как индикатор следования за трендом. Это означает, что когда индикатор достигает пика и начинает снижаться, это можно рассматривать как сигнал к продаже. Обратная ситуация – когда индикатор достигает минимума и начинает расти – может быть интерпретирована как сигнал к покупке. Финансовые аналитики используют импульсные сигналы (например, достижение 52-недельного максимума) в своих рекомендациях по покупке и продаже.
СМВ
Импульс — это изменение N-дневной простой скользящей средней (SMA) между вчерашним и сегодняшним днем, с масштабным коэффициентом N+1, то есть
Это наклон или крутизна линии SMA, подобно производной. Эта взаимосвязь обычно мало обсуждается, но представляет интерес для понимания сигналов индикатора. Когда импульс пересекает ноль вверх, это соответствует впадине в SMA, а когда пересекает ноль вниз — пику. Величина импульса (положительная или отрицательная) отражает крутизну подъема (или спада) SMA. Индикатор TRIX аналогичным образом основан на изменениях скользящей средней (в этом случае — тройной экспоненциальной).
Другие правила торговли скользящей средней
Отношения между различными торговыми правилами, основанными на скользящих средних, объясняются в статье "Анатомия рыночного тайминга со скользящими средними". В частности, в этой статье автор демонстрирует, что любое торговое правило можно представить как взвешенное среднее правил следования за трендом (momentum), вычисленных с использованием различных периодов усреднения.