Введение

Просадка – это мера снижения от исторического максимума некоторой переменной (обычно совокупной прибыли или общего открытого капитала финансовой торговой стратегии). Более формально, если является стохастическим процессом с , то просадка в момент времени , обозначаемая , определяется как: Средняя просадка (AvDD) до момента времени – это среднее значение просадок, произошедших до момента времени : Максимальная просадка (MDD) до момента времени – это максимальное значение просадки за всю историю переменной. Более формально, MDD определяется как:

1. Насколько низко она падает (величина)

Проще говоря, просадка – это период "болезненных" ощущений для инвестора между пиком (достижением новых максимумов) и последующей впадиной (минимальной точкой перед последующим ростом) в стоимости инвестиции. Максимальная просадка, чаще называемая Max DD, – это наибольшая потеря от пика до впадины с момента начала инвестирования. В финансах максимальная просадка используется как индикатор риска посредством трех показателей эффективности: коэффициента Калмара, коэффициента Стерлинга и коэффициента Берка. Эти показатели можно рассматривать как модификацию коэффициента Шарпа в том смысле, что числитель всегда представляет собой превышение средней доходности над безрисковой ставкой, а стандартное отклонение доходности в знаменателе заменяется некоторой функцией просадки.

Предлагаемый кредит

Если предоставляется кредитный лимит, использование средств по нему влечет за собой возникновение задолженности (которая может сопровождаться начислением процентов, если задолженность не погашена в соответствии с условиями договора).

Предлагаемые средства

Если средства выделены, например, для конкретной цели, снятие средств происходит, когда средства – или их часть – становятся доступными при выполнении определенных условий.