Введение

Дэннис Б. Левин (родился 5 августа 1952 года) — корпоративный консультант и бывший инвестиционный банкир. В 1980-х годах он был управляющим директором инвестиционной банковской фирмы Drexel Burnham Lambert. Левин стал одним из первых и наиболее известных подсудимых по делам об инсайдерской торговле в ходе расследований инсайдерской торговли на Уолл-стрит в середине 1980-х годов. В результате расследования и последовавших судебных разбирательств Левин признал себя виновным.

Ранние годы

Левин вырос в еврейской семье среднего класса в Бейсайде, в восточной части Квинса. Он окончил колледж Баруха при CUNY и получил степень MBA в том же колледже в 1976 году.

Карьера

После того, как его переманили из Citibank в 1978 году, он присоединился к отделу корпоративных финансов Smith Barney и работал в парижском офисе, специализируясь на слияниях и поглощениях. В 1981 году он перешел в Lehman Brothers. Вскоре после того, как Lehman была приобретена American Express в 1985 году, Левин перешел в Drexel в качестве управляющего директора. Левин провел большую часть своей карьеры, специализируясь на слияниях и поглощениях. Его часто можно было увидеть за телефоном с очень длинным шнуром, склонившимся над машиной Quotron, в поисках признаков потенциальных сделок. Он также читает лекции в университетах и организациях по широкому кругу современных вопросов – от деловой этики до новых технологических разработок.

Инсайдерская торговля

За эти годы Левин создал сеть профессионалов в различных фирмах Уолл-стрит. Участники обменивались и торговали информацией, полученной в ходе своей работы. Левин размещал свои сделки через счет, открытый на подставное имя в багамских филиалах швейцарских банков, используя таксофоны, чтобы избежать отслеживания звонков. После непродолжительного сотрудничества с Pictet & Cie он перенес свой бизнес в Bank Leu в мае 1980 года и в итоге заработал 10,6 миллиона долларов прибыли. Впоследствии Левин напрямую обвинил влиятельного арбитражера Ивана Боэски, а информация, полученная в ходе дела Боэски, также связала с другим известным игроком в сфере слияний и поглощений, Мартином Зигелем. И Боэски, и Зигель впоследствии признали себя виновными. Отчасти благодаря этому сотрудничеству, федеральный судья Джеральд Гёттель назначил относительно мягкое наказание – два года тюрьмы и штраф в размере 362 000 долларов. Однако, поскольку SEC и IRS лишили Левина почти всех его ликвидных активов, Гёттель не стал приводить штраф в исполнение, то есть Левин не будет признан виновным в неуважении к суду, если выйдет из тюрьмы, не уплатив его. При вынесении приговора Гёттель заявил, что Левин помог разоблачить «гнездо змей на Уолл-стрит», частью которого сам Левин и являлся. Левин рассказал, что после ареста всерьез рассматривал возможность оспорить обвинения. Он утверждал, что правительство обошло багамское законодательство, чтобы получить большую часть доказательств против него (даже несмотря на его вину), включая записи телефонных разговоров. Однако, по его словам, возможность предъявления дополнительных обвинений в новом обвинительном заключении – возможно, по закону о рэкетирах и коррумпированных организациях – и опасения за свою семью привели его к выводу, что это битва, которую он не сможет выиграть. Левин вспоминал, что его адвокат Артур Лиман сказал ему, что в случае признания виновным на суде ему грозит до 20 лет тюрьмы и потеря всего имущества. SEC и прокуратура США провели расследования, которые вскоре вышли далеко за рамки торговой группы Левина. Казалось, существует целая сеть связей между профессионалами Уолл-стрит, обменивающимися информацией и другими услугами, включая «парковку» акций, накопление акций для давления на руководство компании и цену акций – все это не имело отношения к Левину. Вскоре в расследования оказались вовлечены известные участники рынка, включая Зигеля, Боэски и старшего партнера Goldman Sachs и арбитражера Роберта Фримена. Расследование также косвенно привело к Майклу Милкену, который в то время был очень влиятельной фигурой на рынке «мусорных» облигаций. В 1991 году Левин написал книгу «Inside Out» – «Взгляд изнутри на Уолл-стрит».