Надзор за аудитом публичных компаний в США

Введение

Американский орган надзора за аудитом публичных компаний.

Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний (PCAOB) – это некоммерческая корпорация, созданная законом Сарбейнса-Оксли 2002 года для надзора за аудитом публичных компаний, котирующихся на бирже в США. PCAOB также осуществляет надзор за аудитом брокерских дилерских компаний, включая проверки соответствия требованиям, представляемые в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах, с целью защиты инвесторов. Все правила и стандарты PCAOB должны быть утверждены Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Цель

Создавая Совет по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний (PCAOB), Закон Сарбейнса-Оксли впервые в истории обязал аудиторов публичных компаний США подлежать внешнему и независимому надзору. Ранее профессия была саморегулируемой. В 2010 году Конгресс предоставил PCAOB расширенные полномочия по надзору за аудитами брокеров и дилеров, зарегистрированных в SEC, в рамках Закона Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей. PCAOB выполняет четыре основные функции в надзоре за этими аудиторами: регистрация, инспекция, установление стандартов и обеспечение соблюдения. Зарегистрированные аудиторские фирмы, выпускающие аудиторские отчеты для более чем 100 эмитентов (преимущественно публичных компаний), обязаны проходить ежегодную инспекцию. Обычно это около 10 фирм. Зарегистрированные фирмы, выпускающие аудиторские отчеты для 100 или менее эмитентов, как правило, инспектируются не реже одного раза в три года. Многие из этих фирм являются международными компаниями, не зарегистрированными в США. Кроме того, PCAOB ежегодно инспектирует не менее 5 процентов всех зарегистрированных фирм, играющих существенную роль в аудите эмитента, но не выпускающих аудиторские отчеты для самих эмитентов. В 2011 году Совет принял временную программу инспекций для аудитов брокеров-дилеров, одновременно рассматривая масштаб и другие элементы постоянной программы инспекций. В 2017 году аудиторы начали представлять информацию об именах ответственных партнеров и других аудиторских фирм, участвующих в аудитах публичных компаний США. PCAOB создал поисковую базу данных AuditorSearch, чтобы инвесторы и другие заинтересованные стороны могли получить больше информации о лицах, возглавляющих и участвующих в аудитах, на основе этих данных, добавляя более конкретные показатели к информации, используемой для оценки качества аудита. В 2017 году PCAOB также принял новый стандарт для повышения полезности стандартного аудиторского заключения, предоставляя инвесторам дополнительную и важную информацию, такую как ключевые вопросы аудита (CAM), которые аудиторы доводят до сведения аудиторских комитетов публичных компаний, которые они проверяют. Это вопросы, связанные со счетами или раскрытием информации, имеющие существенное значение для финансовой отчетности и требующие особенно сложных, субъективных или комплексных суждений аудитора. Требование о CAM вступает в силу в 2019 и 2020 годах. Начиная с 2017 года, обновленное аудиторское заключение также включает в себя срок работы аудитора с данной компанией.

In creating the Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), the Sarbanes Oxley Act required that auditors of U. S. public companies be subject to external and independent oversight for the first time in history. Previously, the profession was self regulated. Congress vested the PCAOB with expanded oversight authority over the audits of brokers and dealers registered with the SEC in 2010 through the Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. The PCAOB has four primary functions in overseeing these auditors: registration, inspection, standard setting and enforcement. Registered accounting firms that issue audit reports for more than 100 issuers (primarily public companies) are required to be inspected annually. This is usually around 10 firms. Registered firms that issue audit reports for 100 or fewer issuers are generally inspected at least once every three years. Many of these firms are international non U. S. firms. In addition, the PCAOB annually inspects at least 5 percent of all registered firms that play a substantial role in the audit of an issuer but that do not issue audit reports for issuers themselves. In 2011, the board adopted an interim inspection program for the audits of broker dealers, while the board considers the scope and other elements of a permanent inspection program. In 2017, auditors began filing information on the names of engagement partners and other audit firms that participate in the audits of U. S. public companies. The PCAOB created a searchable database called AuditorSearch for investors and others to know more about who is leading and participating in audits through these filings, adding more specific data points to the mix of information that can be used when evaluating audit quality. The PCAOB also adopted a new standard in 2017 to enhance the usefulness of the standard auditor's report by providing additional and important information to investors, such as the critical audit matters (CAMs) that auditors communicate to the audit committees of the public companies they are auditing. These are matters that are related to accounts or disclosures that are material to the financial statements, and involved especially challenging, subjective, or complex auditor judgment. The CAMs requirement goes into effect in 2019 and 2020. Beginning in 2017, the updated auditor's report also includes the tenure of the auditor with that company.

Организационный обзор

PCAOB состоит из пяти членов совета, включая председателя, каждый из которых назначается SEC после консультаций с председателем совета управляющих Федеральной резервной системы и министром финансов. Два члена совета, и только два, должны быть аттестованными аудиторами (CPA). Если председатель PCAOB является одним из них, он или она не должен(а) осуществлять аудиторскую практику в качестве CPA в течение как минимум пяти лет до назначения в совет. Каждый член работает полный рабочий день на пятилетние сроки, назначаемые в порядке ротации. Бюджет совета, утверждаемый SEC ежегодно, финансируется за счет сборов, уплачиваемых компаниями и брокерскими компаниями, которые пользуются услугами аудиторских фирм, находящихся под надзором совета. В организации работает около 800 сотрудников, а также имеются офисы в 11 штатах, помимо штаб-квартиры в Вашингтоне. Действующим председателем PCAOB является Эрика И. Уильямс, присягнувшая 10 января 2022 года перед SEC. С 2017 по 2021 год председателем был Уильям Д. Дунке III, бывший руководитель аппарата и главный юрисконсульт трех комитетов Сената. С 2011 по 2017 год председателем был Джеймс Р. Доти, бывший главный юрисконсульт SEC и бывший партнер юридической фирмы Baker Botts LLP. Ему предшествовал Марк У. Олсон, бывший член совета управляющих Федеральной резервной системы. Первым председателем PCAOB был Уильям Джозеф Макдонаф, бывший президент и главный исполнительный директор Федерального резервного банка Нью-Йорка. SEC впервые назначила на эту должность Уильяма Х. Уэбстера, известного юриста и бывшего директора ФБР и ЦРУ. Он подал в отставку через несколько недель до первого официального заседания совета (как будет объяснено ниже).

Государственный надзор

Каждое из этих полномочий подлежит утверждению и контролю со стороны SEC. Физические лица и аудиторские фирмы, находящиеся под надзором PCAOB, могут обжаловать решения PCAOB (включая любые дисциплинарные взыскания) в SEC, и SEC обладает полномочиями изменять или отменять правила PCAOB.

Отчеты об инспекциях

PCAOB периодически публикует отчеты об инспекциях зарегистрированных публичных аудиторских фирм. Большая часть этих отчетов становится общедоступной (так называемая "Часть I"), однако разделы отчетов об инспекциях, касающиеся критики или потенциальных недостатков в системах контроля качества аудиторской фирмы, не публикуются, если фирма устраняет эти недостатки к удовлетворению совета директоров в течение 12 месяцев с даты отчета. Эти разделы публикуются (называются "Частью II"), если (1) совет директоров приходит к выводу, что усилия фирмы по устранению критики или потенциальных недостатков были признаны неудовлетворительными, или (2) фирма не предоставляет никаких документов, подтверждающих предпринятые усилия.

История

PCAOB был создан в ответ на постоянно растущее число бухгалтерских "пересмотров" (исправлений прошлых финансовых отчетов) публичными компаниями в 1990-х годах, а также на серию громких бухгалтерских скандалов и рекордно крупных банкротств крупных публичных компаний, в частности, в 2002 году с участием WorldCom и Enron, и аудиторской фирмы, обслуживавшей обе компании, Arthur Andersen. До создания PCAOB аудиторская деятельность регулировалась самой профессией через профессиональную организацию – Американский институт сертифицированных общественных бухгалтеров (AICPA). Совет по общественному надзору AICPA был официально распущен 31 марта 2002 года, хотя его члены подали в отставку коллективно в январе 2002 года в знак протеста против предложения тогдашнего председателя SEC Харви Питта о создании нового частного органа надзора за аудиторами для регулирования профессии (предложение, которое впоследствии трансформировалось в PCAOB).

Назначение председателя Вебстера

SEC назначила Уильяма Х. Уэбстера первым председателем PCAOB. Он был известным адвокатом и бывшим директором ФБР и ЦРУ. Однако это назначение вызвало споры, поскольку, несмотря на то, что Уэбстер был широко известен своей честностью и интеллектом, два из пяти комиссаров SEC считали, что председатель SEC Харви Питт не проверил кандидатов должным образом и не проконсультировался с ними по поводу назначения (и ранее договорился с ними о назначении председателя TIAA CREF Джона Биггса председателем PCAOB). В ходе одного из самых острых публичных слушаний SEC эти два комиссара (Харви Голдшмид и Роэль Кампос) публично раскритиковали процедуру назначения (хотя и не самого Уэбстера). Тем не менее, Уэбстер был утвержден SEC большинством голосов 3 против 2 в качестве первого председателя PCAOB. Лишь через несколько недель после назначения Уэбстера в PCAOB разгорелся новый скандал, когда в прессе появились сообщения о том, что Уэбстер входил в аудиторский комитет U.S. Technologies, высокотехнологичной компании, в отношении которой проводилось расследование по фактам нарушений в бухгалтерском учете. Питт, чьи полномочия на посту председателя SEC и так были предметом споров, оказался в затруднительном положении. Одним из утверждений Голдшмида во время напряженных октябрьских слушаний SEC было то, что кандидаты, предложенные Питтом, не прошли надлежащую проверку. Критика Голдшмида оказалась пророческой, и это, в сочетании с другими факторами, привело к тому, что Питт объявил о своей отставке из SEC в день выборов (4 ноября 2002 года). Сам Уэбстер объявил о своей отставке из PCAOB неделю спустя – менее чем через три недели после создания PCAOB.