Паттерн Хиккаке: определение, применение в техническом анализе для выявления разворотов и продолжения трендов на финансовых рынках. Торговые стратегии.
Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Содержание
Введение
Паттерн хиккаке, или просто хиккаке, — это паттерн технического анализа, используемый для определения моментов разворота и продолжения тренда на рынке. Это простой паттерн, который можно наблюдать в рыночных данных, используя традиционные столбчатые графики, графики "точка и фигура" или японские свечные графики. Этот паттерн не входит в число традиционных паттернов свечного анализа. Хотя некоторые называют паттерн хиккаке "ложным прорывом внутри дня" или "фейковым паттерном", это отклонения от первоначального названия, данного паттерну Дэниелом Л. Чеслером, CMT, и эти термины не получили широкого распространения для его описания. Например, название "паттерн хиккаке" предпочли "ложному прорыву внутри дня" или "фейковому паттерну" большинство авторов книг, посвященных этой теме, в том числе: Чарльз Д. Киркпатрик и Джули Р. Дальквист в книге "Технический анализ: исчерпывающее руководство для специалистов финансового рынка", Клайв М. Коркоран в книге "Динамика длинных и коротких позиций на рынке: торговые стратегии для современных рынков" и Питер Л. Брандт в книге "Дневник профессионального трейдера сырьевыми товарами".
The hikkake pattern, or hikkake, is a technical analysis pattern used for determining market turning points and continuations. It is a simple pattern that can be observed in market price data, using traditional bar charts, point and figure charts, or Japanese candlestick charts. The pattern does not belong to the collection of traditional candlestick chart patterns. Though some have referred to the hikkake pattern as an "inside day false breakout" or a "fakey pattern", these are deviations from the original name given to the pattern by Daniel L. Chesler, CMT and are not popularly used to describe the pattern. For example, the name "hikkake pattern" has been chosen over "inside day false breakout" or "fakey pattern" by the majority of book authors who have covered the subject, including: "Technical Analysis: The Complete Resource for Financial Market Technicians" by Charles D. Kirkpatrick and Julie R. Dahlquist, and "Long/Short Market Dynamics: Trading Strategies for Today's Markets" by Clive M. Corcoran, and "Diary of a Professional Commodity Trader" by Peter L. Brandt.
Концептуальная основа
Эта модель состоит из измеримого периода затишья и снижения волатильности на рынке, за которым следует относительно кратковременное движение цены, которое подталкивает неосторожных трейдеров и инвесторов к ошибочному предположению о вероятном будущем направлении цены. После формирования, модель предоставляет собственный набор торговых параметров, определяющих время и цену входа в рынок, размер риска в денежном выражении (то есть, где размещать защитные стоп-лоссы) и ожидаемый уровень прибыли. Модель не предназначена для использования в качестве самостоятельной "системы" для рыночных спекуляций, а скорее является дополнительным инструментом к традиционным методам технического и фундаментального анализа рынка.
The pattern consists of a measurable period of rest and volatility contraction in the market, followed by a relatively brief price move that encourages unsuspecting traders and investors to adopt a false assumption regarding the likely future direction of price. The pattern, once formed, yields its own set of trading parameters for the time and price of market entry, the dollar risk amount (i. e., where to place protective stops), and the expected profit target. The pattern is not meant as a stand alone "system" for market speculation, but rather as an ancillary technique to traditional technical and fundamental market analysis methods.
Описание
Эта модель распознается в двух вариантах: медвежьем и бычьем. В обоих вариантах первая свеча модели является свечой-включением (то есть, имеющей более высокий минимум и более низкий максимум по сравнению с предыдущей свечой). За ней следует либо свеча с более высоким минимумом и более высоким максимумом в медвежьем варианте, либо свеча с более низким минимумом и более низким максимумом в бычьем варианте. Прежде чем модель сформирует торговый сигнал, она должна быть подтверждена: это происходит, когда цена пробивает минимум первой свечи модели вниз (в медвежьем варианте) или пробивает максимум первой свечи вверх (в бычьем варианте). Подтверждение должно произойти в течение трех периодов после последней свечи сигнала, чтобы сигнал считался валидным.
The pattern is recognized in two variants, one bearish and one bullish. In both variants, the first bar of the pattern is an inside bar (i. e., one which has both a higher low and a lower high, compared with the previous bar). This is then followed by either a bar with both higher low and higher high for the bearish variant, or with lower low and lower high for the bullish variant. Before the pattern produces a trading signal it must be confirmed; this happens when the price passes below the low of the first bar of the pattern (in the bearish variant) or above the high of the first bar (in the bullish variant). Confirmation must occur within three periods of the last bar of the signal for the signal to be considered valid.
Происхождение
Модель хиккаке была впервые задумана и представлена финансовому сообществу в серии опубликованных статей технического аналитика Дэниела Л. Чеслера, CMT. Слово "хиккаке" – это японский глагол, означающий "обмануть" или "поймать в ловушку". Чеслер выбрал название "хиккаке" после консультаций с Йохеем Аракавой, доцентом японского языка Токийского университета иностранных исследований.
The hikkake pattern was first conceived and introduced to the financial community through a series of published articles written by technical analyst Daniel L. Chesler, CMT. The phrase "Hikkake" is a Japanese verb which means to "trick" or "ensnare." Chesler chose the name "hikkake" after consulting with Yohey Arakawa, Associate Professor of Japanese, Tokyo University of Foreign Studies.
Институциональное использование и признание среди коллег
Модель "хиккаке" была внедрена компанией IntStream Oy, глобальным дистрибьютором данных скандинавского рынка электроэнергии Nord Pool, в их платформу анализа энергетического рынка E2, разработанную для институциональных трейдеров. Кроме того, модель "хиккаке" была включена в перечень базовых моделей технического анализа, представленных в учебном курсе Market Technicians Association Educational Foundation (MTAEF) "Введение в технический анализ на университетском уровне". Модель "хиккаке" привлекла международное внимание в финансовом сообществе.
The hikkake pattern has been adopted for use by IntStream Oy, a global data distributor of the Nordic electricity energy market Nord Pool, in their E2 energy market analysis platform designed for use by institutional traders. The hikkake pattern has also been chosen for inclusion among other foundational, technical analysis chart patterns comprising the Market Technicians Association Educational Foundation (MTAEF), College Level Introduction to Technical Analysis. The hikkake pattern has attracted international attention among the financial community.