Финансовые институты развития сообществ: определение и особенности.
Community development financial institution
Финансовые институты развития (CDFI): кредиты и услуги для недообслуживаемых сообществ в США и Великобритании. Сертификация, финансирование и цели CDFI.
Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Содержание
Введение
Финансовое учреждение по развитию сообщества (США) или финансовое учреждение по развитию сообщества (Великобритания), сокращенно в обоих случаях до CDFI, – это финансовое учреждение, предоставляющее кредиты и финансовые услуги недостаточно обслуживаемым рынкам и группам населения, преимущественно в США, но также и в Великобритании. CDFI может быть банком развития сообщества, кредитным союзом развития сообщества (CDCU), фондом кредитов для развития сообщества (CDLF), фондом венчурного капитала для развития сообщества (CDVC), фондом кредитов для развития микропредприятий или корпорацией развития сообщества. CDFI сертифицируются Фондом финансовых институтов развития сообщества (CDFI Fund) при Министерстве финансов США, который предоставляет финансирование CDFI через различные программы. Фонд CDFI и правовая концепция CDFI были учреждены Законом Ригла о развитии сообщества и совершенствовании регулирования 1994 года. В широком смысле, CDFI определяется как финансовое учреждение, которое: имеет основную задачу развития сообщества, обслуживает целевой рынок, является финансовым посредником, предоставляет услуги по развитию, несет ответственность перед своим сообществом и является негосударственной организацией. Закон об жилищном строительстве и экономическом восстановлении 2008 года (HERA) уполномочил CDFI, сертифицированные Фондом CDFI, становиться членами Федеральных банков по ипотечному кредитованию. Окончательное правило, касающееся процедур и стандартов, которые должны использоваться Федеральными банками по ипотечному кредитованию для оценки заявок на членство от CDFI, было опубликовано в Федеральном реестре Федеральным агентством по жилищному финансированию в январе 2010 года. Окончательное правило должно быть реализовано 11 Федеральными банками по ипотечному кредитованию, каждый из которых будет оценивать заявки на членство самостоятельно. CDFI связаны с, но не идентичны, организациям развития сообщества (CDEs). CDE также сертифицируются Фондом CDFI при Министерстве финансов США, но имеют несколько иные критерии отбора. Многие CDFI также сертифицированы как CDE. Основная цель CDE – использование программы налоговых кредитов для новых рынков (NMTCs). NMTCs были созданы для стимулирования инвестиций в капитал в малообеспеченные сообщества. Традиционно, из-за NMTCs и структуры отрасли, инвестиции в CDFI обычно ограничивались крупными финансовыми институтами. Доступ к инвестициям в CDFI, по всей видимости, растет, поскольку CNote, компания, позволяющая частным лицам инвестировать свои сбережения в CDFI, недавно получила квалификацию от Комиссии по ценным бумагам и биржам для предложения своего продукта на основе CDFI неаккредитованным инвесторам. CDFI могут подлежать надзору со стороны федеральных регуляторов финансовых институтов (например, банков, кредитных союзов) или могут быть "нерегулируемыми" на федеральном уровне и подчиняться только законам штатов, в которых они работают. Не существует обязательной системы рейтингов или ранжирования для всех CDFI, которая позволила бы инвесторам или другим заинтересованным сторонам оценивать их эффективность, надежность или устойчивость. Однако с 2004 года около 100 кредитных фондов CDFI получили добровольные рейтинги своей финансовой устойчивости и эффективности социального воздействия от Aeris, независимой рейтинговой и информационной службы. В 2015 году Standard & Poor's опубликовала свои первые рейтинговые оценки кредитных фондов CDFI.
A community development financial institution (US) or community development finance institution (UK) abbreviated in both cases to CDFI is a financial institution that provides credit and financial services to underserved markets and populations, primarily in the USA but also in the UK. A CDFI may be a community development bank, a community development credit union (CDCU), a community development loan fund (CDLF), a community development venture capital fund (CDVC), a microenterprise development loan fund, or a community development corporation. CDFIs are certified by the Community Development Financial Institutions Fund (CDFI Fund) at the U. S. Department of the Treasury, which provides funds to CDFIs through a variety of programs. The CDFI Fund and the legal concept of CDFIs were established by the Riegle Community Development and Regulatory Improvement Act of 1994. Broadly speaking, a CDFI is defined as a financial institution that: has a primary mission of community development, serves a target market, is a financing entity, provides development services, remains accountable to its community, and is a non governmental entity. The Housing and Economic Recovery Act of 2008 (HERA) authorized CDFIs certified by the CDFI Fund to become members of the Federal Home Loan Banks. The Final Rule regarding the procedures and standards to be used by the Federal Home Loan Banks to evaluate applications for membership from CDFIs were published in the Federal Register Federal Housing Finance Agency in January 2010. The Final Rule is to be implemented by the 11 Federal Home Loan Banks, each of which will evaluate membership applications independently. CDFIs are related to, but not identical with, Community Development Entities (CDEs). CDEs are also certified by the CDFI Fund at the U. S. Department of Treasury but have somewhat different qualifications. Many CDFIs have also been certified as CDEs. The primary purpose of CDEs is to utilize the New Markets Tax Credit Program (NMTCs). NMTCs were created to induce equity investments in low income communities. Traditionally, because of the NMTCs and the structure of the industry, investments in CDFIs were typically limited to larger financial institutions. Investment access to CDFIs appears to be on the rise, as CNote, a company that lets individuals invest their savings in CDFIs, recently received qualification from the Securities and Exchange Commission to offer their CDFI based product to non accredited investors. CDFIs may be subject to oversight by federal financial institution regulators (e. g., banks, credit unions) or may be "unregulated" at the federal level, and subject only to the laws of the states in which they operate. There is no mandatory rating or ranking system imposed on all CDFIs which would allow investors or others to evaluate their performance, safety, or strength. However, since 2004 approximately 100 CDFI loan funds have received voluntary ratings of their financial strength and social impact performance by Aeris, an independent rating and information service. In 2015, Standard & Poor's issued its first ratings assessments of CDFI loan funds.
Крупные депозитарные ФЦБ
ShoreBank, штаб-квартира которого находится в районе Саут-Шор города Чикаго, был основан в 1973 году. К 2007 году его активы превышали 2 миллиарда долларов. У ShoreBank были отделения в южной и западной частях Чикаго, Кливленде и Детройте, но в августе 2010 года банк был признан несостоятельным, а его отделения перешли под управление Urban Partnership Bank. Его холдинговая компания ShoreBank Corporation продолжает существовать и продвигает свою миссию по развитию сообществ через филиалы в штатах Орегон и Вашингтон, а также в Верхнем полуострове штата Мичиган. Международные консалтинговые услуги ShoreBank имеют офисы в Чикаго, Вашингтоне (округ Колумбия) и Лондоне, а также реализуют проекты в 30 странах мира. OneUnited Bank, со штаб-квартирой в Бостоне, штат Массачусетс, является крупнейшим афроамериканским CDFI в стране, с отделениями в Бостоне, Майами (Флорида) и Лос-Анджелесе (Калифорния). Центр помощи сообществу, еще один ведущий CDFI, был основан в 1980 году в Дареме, Северная Каролина. Программы кредитования жилья и бизнеса, реализуемые Self Help, предоставили заемщикам с низким уровнем дохода, представителям меньшинств, сельским жителям и женщинам финансирование на сумму более 5,24 миллиарда долларов. Большая часть этого осуществляется через национальную программу вторичного рынка Self Help, которая позволяет традиционным кредиторам выдавать больше ипотечных кредитов малообеспеченным семьям. Self Help также занимается развитием коммерческой и жилой недвижимости и управляет розничными кредитными союзами. В ответ на растущую практику хищнического кредитования, направленную на активы семей в бедных и меньшинствах, Self Help в 1999 году сотрудничал с NAACP, AARP и другими организациями Северной Каролины для создания Коалиции за ответственное кредитование и содействия принятию одного из первых законов США, направленных на ограничение хищнического ипотечного кредитования. В 2002 году Self Help основал Центр ответственного кредитования – некоммерческую, беспартийную исследовательскую и аналитическую организацию, которая разрабатывает решения для борьбы со злоупотреблениями в сфере кредитования.
ShoreBank, headquartered in the South Shore neighborhood of Chicago, was founded in 1973. By 2007, it had over $2 billion in assets. ShoreBank had branches in Chicago’s South and West sides, Cleveland, and Detroit, but in August 2010 the bank was declared insolvent and its branches were taken over by Urban Partnership Bank. Its holding company ShoreBank Corporation, still exists and promotes its community development mission through affiliates in Oregon and Washington state, and in Michigan’s Upper Peninsula. ShoreBank’s international consulting services have offices in Chicago, Washington, D. C., and London, and projects in 30 countries around the world. OneUnited Bank, headquartered in Boston, Massachusetts, is the largest African American owned CDFI in the country, with branches in Boston, Miami, Florida, and Los Angeles, California. The Center for Community Self Help, another leading CDFI, was founded in 1980 in Durham, North Carolina. Self Help's home and business lending has provided low wealth, minority, rural and female borrowers with over $5.24 billion in financing. Much of this is through Self Help's national secondary market program, which enables conventional lenders to make more home loans to low wealth families. Self Help also develops commercial and residential real estate and operates retail credit unions. In response to predatory lenders increasingly targeting family wealth in poor and minority communities, Self Help in 1999 worked with the NAACP, AARP, and other North Carolina groups to form the Coalition for Responsible Lending and help enact one of the United States' first laws to curb predatory mortgage lending. In 2002, Self Help founded the Center for Responsible Lending, a nonprofit, nonpartisan research and policy organization that recommends solutions to predatory lending abuses.
Другие страны
В то время как Фонд CDFI и его сертификация ограничены Соединенными Штатами, в Великобритании также насчитывается около 70 CDFI и существует отраслевая ассоциация Responsible Finance, ранее известная как Ассоциация финансирования развития сообществ (CDFA). Правительство Великобритании предоставляло различные программы финансирования для CDFI и кредитных союзов, а также действует налоговый льгота на инвестиции в сообщества (в некоторой степени аналогичная налоговому кредиту для новых рынков) для инвестиций в аккредитованные CDFI. Аналогичные организации существуют по всему миру, например, Grameen Bank в Бангладеш и Clann Credo в Ирландии, хотя они обычно не называются CDFI, а описываются другими терминами, такими как микрофинансовые организации, социальные банки или фонды социальных инвестиций.
While the CDFI Fund and its certifications are limited to the United States, the UK also has about 70 CDFIs and a trade association, Responsible Finance, formerly known as the Community Development Finance Association (CDFA). The UK government has provided various funding initiatives for CDFIs and credit unions, and Community Investment Tax Relief (somewhat similar to New Markets Tax Credit) is available on investments in accredited CDFIs. Institutions similar in purpose exist around the world, such as Grameen Bank in Bangladesh and Clann Credo in Ireland, though they are not generally called CDFIs, but are described by other terms such as microfinance institutions or social banks or social investment funds.