Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Содержание
Введение
Депозитарный банк (в США) или депозитарный банк (преимущественно в ЕС) — это специализированное финансовое учреждение, которое, в зависимости от юрисдикции, обеспечивает инвестирование в рынки ценных бумаг.
A depository bank (U. S. usage) or depositary bank (predominantly EU usage) is a specialist financial entity which, depending on jurisdiction, facilitates investment in securities markets.
Депозитные банки в США
В Соединенных Штатах депозитарий – это банк, учрежденный в США, который предоставляет полный спектр услуг по учету и переходу прав на акции, а также агентские услуги в рамках программы депозитарных расписок. Эта функция включает организацию хранения обыкновенных акций, выпуск обращаемых депозитарных расписок, обеспеченных этими акциями, ведение реестра владельцев для фиксации всех передач и обменов, а также выплату дивидендов в долларах США.
In the United States, a depository is a bank organized in the US which provides all the stock transfer and agency services in connection with a depositary receipt program. This function includes arranging for a custodian to accept deposits of ordinary shares, issuing the negotiable receipts which back up the shares, maintaining the register of holders to reflect all transfers and exchanges, and distributing dividends in U. S. dollars.
Депозитарные банки в Европейском Союзе
В ЕС депозитарием является финансовое учреждение, предоставляющее фидуциарные/хранительские услуги инвестиционным фондам, имеющим разрешение на торговлю в любой юрисдикции ЕС в качестве UCITS или альтернативного инвестиционного фонда. И Директива UCITS (2009/65/EC), и Директива AIFMD (2011/61/EU) требуют, чтобы уполномоченные инвестиционные фонды имели назначенного депозитария, который обеспечивает сохранность активов фонда (путем принятия их на хранение, ведения учета и подтверждения права собственности на них) и осуществляет надзор за деятельностью фонда для обеспечения соблюдения обязательств, изложенных в соответствующих законах и учредительных документах фонда. В последние годы регулирование деятельности депозитариев в ЕС значительно усилилось, и предлагаемая директива UCITS V предполагает продолжение этой тенденции путем введения “жесткого” стандарта ответственности депозитариев за потерю активов фонда, за исключением определенных случаев.
In the EU, a depositary is a financial institution which provides fiduciary/custodian services to Investment Funds authorised to trade in any EU jurisdiction as a UCITS or Alternative Investment Fund. Both the UCITS (2009/65/EC) Directive and AIFMD (2011/61/EU) Directives require that authorised investment funds have a depositary appointed to the fund to safekeep the assets of the fund (whether by taking them into custody, or record keeping and verifying title of them) and oversee the affairs of the fund to ensure that it complies with obligations outlined in relevant laws and the fund's constitutional documents. Depositaries have been subject to significantly increased regulation in the EU in recent years and the proposed “UCITS V” directive proposes to continue this trend by imposing a “strict” standard of depositary liability for the loss of fund assets, other than in certain circumstances.