Введение

Пенсионный аннуитетный план – это финансовый продукт, обеспечивающий регулярный доход пенсионерам в пожилом возрасте. Аннуитетный пенсионный план (RAP) – это вид пенсионного плана, аналогичный IRA, который предоставляет застрахованному пенсионеру поток регулярных (единовременных) выплат. Интервалы времени между выплатами, а также их размер определяются условиями и типом аннуитета, установленными между организацией-эмитентом и клиентом. В настоящее время на рынке представлено множество различных видов пенсионных аннуитетов.

Фаза накопления

Фаза накопления пенсионного плана – это период жизни человека, когда он работает и имеет возможность откладывать деньги на пенсию. Фаза накопления начинается с момента, когда человек начинает откладывать деньги на пенсию, и заканчивается, когда он начинает получать выплаты. Когда человек решает приобрести аннуитет, он соглашается внести единовременный взнос или регулярно делать платежи в страховую компанию. Деньги, уплаченные людьми страховым компаниям, затем реинвестируются на рынке. Капитал растет до момента выхода человека на пенсию.

Фаза распределения (возврата)

Фаза возврата начинается сразу после выплаты средств застрахованным лицам. Существуют различные способы, с помощью которых страховые организации могут осуществлять выплаты. Выплаты могут производиться в течение заранее определенного периода времени (например, 15 лет) ежегодно, раз в полгода и т.д.; а также в форме пожизненной ренты или единовременной выплаты. Выплаты могут быть произведены сразу после выхода человека на пенсию или спустя некоторое время.

Фиксированная или переменная пенсия

Лица, приобретающие фиксированный аннуитет, имеют возможность заранее определить размер выплат, которые они будут получать при наступлении фазы распределения. Фиксированный аннуитет позволяет зафиксировать ставку доходности на предопределенный период выплат или на всю жизнь. Как правило, фиксированные аннуитеты являются консервативными страховыми продуктами, поскольку ставка доходности приблизительно соответствует ставке доходности по депозитному сертификату (CD). Переменные аннуитеты функционируют иначе. Итоговая сумма выплат, накопленная в результате инвестиций, сделанных в фазу накопления, напрямую зависит от эффективности выбранных клиентом инвестиционных опций. Обычно используются паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в рыночные инструменты, облигации и (или) акции.

Отложенная пенсия

Выплаты по нему начинаются по истечении определенного периода времени. Этот период может значительно варьироваться (от одного года до нескольких десятилетий). Отложенный аннуитет часто используется для организации пенсионных выплат, а фаза накопления в нем может продолжаться до достижения определенного возраста аннуитантом.

Прямой пенсионный аннуитет

Немедленная рента – это аннуитет, который приобретается единовременным платежом, а выплаты по нему начинаются незамедлительно (от 30 дней до 12 месяцев) после вступления договора в силу (фазы накопления нет). Немедленная рента подходит для превращения крупной суммы денег в постоянный источник дохода (подобный пенсии). Она не получила широкого распространения из-за отсутствия фазы накопления, но может быть выгодна состоятельным людям, планирующим выход на пенсию и желающим обеспечить себе пассивный доход.

Преимущества

Покупка пенсионного аннуитета может помочь людям переложить финансовые риски, связанные с выходом на пенсию, на страховую компанию. При использовании фиксированных пенсионных аннуитетов застрахованные пенсионеры будут получать фиксированные суммы денег, независимо от колебаний на финансовых рынках. Еще одним значительным преимуществом аннуитета является то, что он не облагается налогом до начала выплат. Держатель аннуитета несет ответственность за уплату налогов с полученных выплат, но обычно только с дохода, полученного сверх первоначальных инвестиций. Этот страховой продукт очень гибок, и существует множество типов аннуитетных планов, которые могут подойти практически каждому, в соответствии с его индивидуальными предпочтениями.

Недостатки

Одним из главных недостатков пенсионного аннуитета являются расходы. По сравнению с другими финансовыми инструментами, такими как инвестиции в паевые инвестиционные фонды и депозитные сертификаты, пенсионные аннуитеты часто продаются через посредников, что приводит к перекладыванию стоимости комиссионных на покупателя. Зачастую, лица, расторгшие договор отложенного пенсионного аннуитета, должны будут заплатить сбор за досрочное расторжение, если им потребуется неожиданно вывести средства в первые годы действия договора. Однако большинство аннуитетов предусматривают возможность бесплатных снятий в экстренных случаях, обычно в размере от 10% до 15% от суммы счета.

Пример 1 (Фиксированный отложенный пенсионный аннуитет)

Вычислите единовременный взнос, который необходимо заплатить страховой организации, чтобы через 20 лет получать ежемесячные выплаты в размере 500 долларов США в течение 5 лет, при условии постоянной годовой доходности 12%. Расчет номинальной месячной ставки доходности r, где j – годовая ставка доходности, m – количество месяцев; где – единовременный взнос, – дисконтный фактор, – приведенная стоимость аннуитета в 1 доллар.

Пример 2 (Переменный аннуитет по немедленному выходу на пенсию)

Вычислить единовременный взнос, который необходимо заплатить страховой организации, чтобы в течение следующих 20 лет получать ежегодные переменные выплаты. Первая выплата в первый год составляет 30 000 долларов США и уменьшается каждый последующий год на 1 000 долларов США. Предполагается постоянная годовая ставка доходности в размере 5%. где и т.д.

История

Планы были введены в соответствии с разделом 226 Закона о подоходном и корпоративном налоге 1970 года и часто называются контрактами по разделу 226. Однако в настоящее время они регулируются разделом 620 Закона о подоходном и корпоративном налоге 1988 года и, следовательно, также известны как контракты по разделу 620.

Налоговая система

Часть единовременной выплаты должна быть использована для приобретения аннуитета, а часть может быть получена в виде единовременной выплаты без уплаты налогов. Взносы получают базовое налоговое льготное обращение, применяемое у источника (хотя это было введено только в 2001 году). Доходы и прирост капитала в рамках плана не облагаются налогом (за исключением невозмещаемого 10% налогового кредита). По истечении срока действия плана можно получить безналоговую сумму. Размер безналоговой суммы рассчитывается на основе первоначального годового дохода. Формула часто описывается следующим образом: безналоговая сумма равна трём остаточным доходам. Данный налоговый режим был отменен в рамках упрощения пенсионного законодательства, вступившего в силу 6 апреля 2006 года.