Введение

China Aviation Oil (Singapore) Corporation Ltd (CAO) является крупнейшим покупателем авиационного керосина в Азиатско-Тихоокеанском регионе и поставщиком авиационного керосина для гражданской авиации Китайской Народной Республики (КНР). CAO осуществляет поставки в три ключевых международных аэропорта КНР, а именно: Пекинский международный аэропорт Шоуду, Шанхайский международный аэропорт Пудун и Международный аэропорт Гуанчжоу Байюнь, и обеспечивает более 90% импорта авиационного керосина в КНР. CAO также занимается международной торговлей авиационным керосином и другими нефтепродуктами, такими как мазут и дизельное топливо. CAO владеет долями в стратегических предприятиях нефтегазовой отрасли, включая Shanghai Pudong International Airport Aviation Fuel Supply Company Ltd и China National Aviation Fuel TSN PEK Pipeline Transportation Corporation Ltd. Компания была учреждена 26 мая 1993 года и с декабря 2001 года котируется на Сингапурской фондовой бирже. Выручка за 2023 год составила 14,4 млрд долларов США (снижение на 12,4% по сравнению с 16,5 млрд долларов США в 2022 году, обусловленное падением цен на нефть и объемов торговли). На выручку также повлияло сокращение количества международных рейсов – по данным Администрации гражданской авиации Китая, на конец июня было зарегистрировано всего 3368 международных пассажирских рейсов в неделю (что составляет 44% от уровня до пандемии). Однако чистая прибыль за 2023 год составила 58,9 млн долларов США (увеличение на 75,5% по сравнению с 33,5 млн долларов США в 2022 финансовом году).

Скандал 2004 года

CAO начала торговать производными финансовыми инструментами, связанными с нефтью, для хеджирования своих закупок авиационного топлива от волатильности цен на нефть. Однако CAO не обновила свои правила управления рисками, чтобы отразить более агрессивную торговую стратегию, и контроль над ее трейдерами был недостаточным. Это привело к тому, что трейдеры даже превысили установленные CAO лимиты. По словам представителей CAO, "поскольку цены на сырую нефть достигли исторического максимума, превысив 55 долларов за баррель, компания столкнулась со значительными требованиями о внесении маржи по своим открытым позициям и не располагала достаточными ресурсами для их удовлетворения". В результате был понесен убыток в размере 550 миллионов долларов США, что стало крупнейшим финансовым скандалом в Сингапуре со времен краха банка Barings в 1995 году. SGX назначила PricewaterhouseCoopers аудитором для расследования "обстоятельств, приведших к убыткам в CAO, системы внутреннего контроля, управления рисками и корпоративного управления CAO, а также для предоставления отчета о результатах расследования бирже". Затем CAO обратилась к своей материнской компании China Aviation Oil Holding (CAOH), которая предоставила экстренный кредит в размере 100 миллионов долларов, однако его оказалось недостаточно, что привело к проведению полноценной реструктуризации. BP, Temasek Holdings и CAOH согласились инвестировать 130 миллионов долларов, предотвратив банкротство и ликвидацию компании. Чэнь Цзиулин, генеральный директор CAO, и еще четыре руководителя CAO были арестованы в связи с этим скандалом. Чэнь признал себя виновным в "инсайдерской торговле, неразглашении убытков, составлении ложной финансовой отчетности и сговоре с целью обмана Deutsche Bank при продаже доли в компании в 2004 году".

2020 Обвинения в мошенничестве

Швейцарский банк Banque de Commerce et de Placements SA (BCP) подал в суд на China Aviation Oil в связи с мошеннической сделкой на сумму 19 миллионов долларов. BCP выдала ZenRock Commodities Trading Pte Ltd аккредитив для закупки 260 000 баррелей нефти у CAO. Однако Zenrock планировала продать эти баррели компании PetroChina International (East China) Co. Ltd. вместо этого. BCP выплатила CAO 19 миллионов долларов после того, как компания предоставила документы, подтверждающие погрузку груза на нефтяной танкер в Малакке (Малайзия), где Zenrock несла ответственность за его доставку. BCP утверждает, что CAO предоставила ложные сведения, и, следовательно, нарушила условия аккредитива. BCP теперь требует возмещения убытков с процентами в дополнение к первоначальной сумме, уплаченной за груз. CAO отвергает все обвинения и утверждает, что груз был фактически отправлен из Малакки 27 января 2020 года на танкере Petrolimex 18, плавающем под флагом Вьетнама. Компания также получила платеж от банка, выпустившего аккредитив, которым не является BCP.

Влияние на Хин Лёнг

Лим Оон Куин, основатель Hin Leong, подстрекал сотрудника подделать документы, выданные UT Singapore Services Pte Ltd, чтобы показать, что Hin Leong передал один миллион метрических тонн мазута и газового масла и более компании China Aviation Oil в период с июня 2019 года по март 2020 года. Эти документы предположительно использовались для получения 484 489 067,43 долларов США от финансового учреждения. Лим Оон Куин вступил в сговор с другим сотрудником Hin Leong для подделки 8 сертификатов качества от Amspec Testing Services Pte Ltd, подтверждающих отбор и тестирование образцов нефти. Эти сертификаты были затем отправлены в CAO, чтобы продемонстрировать проведение независимой экспертизы, подтверждающей качество нефти, которую, как утверждается, Hin Leong продала CAO. Лим Оон Куин также подстрекал другого сотрудника Hin Leong к подделке трех документов, якобы выданных UT Singapore Services Pte Ltd, в которых утверждалось, что 167 000 метрических тонн газового масла были переданы из Hin Leong в CAO.