Введение

Рефинансирование с получением наличных (в случае с недвижимостью) происходит, когда берется кредит на уже имеющуюся в собственности недвижимость на сумму, превышающую стоимость сделки, погашение существующих обременений и сопутствующие расходы. В строгом смысле, любое рефинансирование долга является "рефинансированием с получением наличных", если полученные средства используются не только для погашения существующего кредита. В общепринятом понимании, рефинансирование с получением наличных происходит, когда капитал, связанный с недвижимостью, изымается в размере, превышающем сумму погашения существующих кредитов, обеспеченных залогом на эту недвижимость. Это часто делается, когда стоимость недвижимости возросла, что позволяет заемщику увеличить сумму ипотеки и получить наличные для других целей.

Этимология

Составное существительное "рефинансирование" образовано от латинского префикса "re" (вновь, повторно, но также и против) и основы слова "финансирование" (от лат. financia — "плата, средства") и является производным от глагола.

Создание денег коммерческими банками

При предоставлении кредитов или приобретении активов по активной части баланса, коммерческие банки создают безналичные деньги в форме депозитов до востребования на текущих счетах клиентов по пассивной части (см. создание денег). Через безналичные переводы этих средств клиентами в другие банки, через снятие наличных и через операции, совершаемые самим банком, эти обязательства банка трансформируются в другие формы, такие как срочные и сберегательные депозиты, а также долговые ценные бумаги (сберегательные облигации), межбанковские кредиты или обязательства перед центральным банком. Помимо этого, банки обязаны соблюдать нормативные требования к минимальным резервам и минимальному капиталу для покрытия кредитных рисков в соответствии с Базелем III. В широком смысле, рефинансирование – это риск-взвешенное управление всеми статьями баланса, возникшими в результате кредитной деятельности. В этом контексте депозиты до востребования рассматриваются как источник финансирования. В узком смысле, Deutsche Bundesbank определяет рефинансирование как простое привлечение денег центрального банка коммерческими банками. В банковской практике рефинансирование применяется исключительно к денежным кредитам. Однако это не относится к кредитным операциям, связанным с выдачей кредитов (гарантийные кредиты, такие как поручительства).

Пример

У домовладельца, имеющего задолженность в размере 80 000 долларов по дому, оцененному в 200 000 долларов, имеется 120 000 долларов капитала (собственных средств). Этот капитал можно реализовать с помощью рефинансирования с получением наличных, при условии, что сумма нового кредита превышает 80 000 долларов. Общая сумма капитала, которую можно получить при рефинансировании с получением наличных, зависит от ипотечного кредитора, программы рефинансирования с получением наличных и других сопутствующих факторов, таких как рыночная стоимость дома.

Связанные темы

Противоположный вид рефинансирования, "ставка и срок", происходит, когда владельцу становится доступна более выгодная процентная ставка, улучшенные условия кредита или и то, и другое, что позволяет ему реструктурировать свой долговой портфель в отношении залогов, обеспеченных объектом недвижимости. Консолидация нескольких кредитов в один без получения дополнительных средств также относится к рефинансированию "ставка и срок". Максимальное соотношение кредит к стоимости и другие факторы, влияющие на одобрение кредита, определяют, какую сумму средств можно получить, используя собственный капитал, обеспеченный недвижимостью.