OneWest Bank: История регионального банка Южной Калифорнии

Введение

Американский региональный банк Южной Калифорнии.

OneWest Bank, подразделение First Citizens BancShares, был региональным банком, располагавшим более чем 60 розничными отделениями в Южной Калифорнии. OneWest Bank специализировался на привлечении потребительских депозитов и кредитовании, включая расчетные и сберегательные счета для физических лиц, счета денежного рынка, депозитные сертификаты и продукты ипотечного кредитования. OneWest предлагал предприятиям малого бизнеса расчетные, сберегательные счета, депозитные сертификаты и счета денежного рынка, а также кредиты для малого бизнеса и услуги по управлению денежными средствами.

История

С 2008 по 2012 год 465 банков обанкротились в Соединенных Штатах после финансового кризиса 2007–2008 годов. Когда Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) закрыла банки, их активы были проданы. 19 марта 2009 года группа из семи инвесторов, IMB Holdco, возглавляемая Стивеном Мнучиным, в которую входили миллиардер Кристофер Флауэрс, Джон Полсон, Майкл Делл и Джордж Сорос, приобрела Независимую национальную ипотечную корпорацию (IndyMac Bank) в Пасадене, штат Калифорния, за 13,65 миллиарда долларов США у FDIC и создала OneWest из остатков IndyMac, которая на тот момент имела 33 филиала и 32 миллиарда долларов в активах. Банкротство IndyMac Bank стало четвертым по величине случаем массового изъятия вкладов из банков в США. Через OneWest Bank инвестиционная группа приобрела у FDIC еще два обанкротившихся банка: First Federal Bank of California 18 декабря 2009 года (активы на сумму 6 миллиардов долларов и депозиты на сумму 5 миллиардов долларов) и La Jolla Bank, FSB в феврале 2010 года (активы на сумму 3,6 миллиарда долларов). В ноябре 2010 года OneWest Bank приобрел портфель кредитов на многоквартирные дома и коммерческую недвижимость на сумму 1,4 миллиарда долларов у Citibank, N.A., включавший около 600 кредитов, в рамках своей деятельности по кредитованию коммерческой недвижимости. По запросу, поданному в соответствии с Законом о свободе информации (FOIA), Калифорнийская коалиция по реинвестициям, некоммерческая организация, установила, что по состоянию на декабрь 2014 года FDIC уже выплатила OneWest Bank более 1 миллиарда долларов в рамках соглашений о разделении убытков, которые были заключены при покупке IndyMac и La Jolla Banks, и ожидала выплатить еще 1,4 миллиарда долларов. По данным New York Daily News, OneWest Bank выселил тысячи людей из их домов. По данным Wall Street Journal, OneWest Bank начал процедуру взыскания заложенного имущества по отношению к 137 000 домовладельцам. При реализации своих прав по кредитам, приобретенным у IndyMac, OneWest Bank занял гораздо более агрессивную позицию в отношении взыскания заложенного имущества. 25 ноября 2009 года судья Спинер в Лонг-Айленде, штат Нью-Йорк, оштрафовал OneWest за их "жестокие, возмутительные, шокирующие и отвратительные" действия при попытке реструктуризации проблемной ипотеки, отменив долг в пользу заемщика. Спустя год после того, как судья Спинер аннулировал долг, апелляционная инстанция постановила, что судья не имел на это права. В то время как судья Спинер посчитал, что действия банка оправдывают аннулирование долга домовладельца, апелляционные судьи установили, что у него не было полномочий выносить такое решение и что банку не было предоставлено справедливое уведомление о том, что такие последствия возможны. После вынесения решения, в ранее не сообщавшемся эпизоде, старшие руководители OneWest, просматривая просроченные ипотечные кредиты банка, обнаружили просроченный кредит, выданный самому судье, сообщил источник, знакомый с ситуацией. Банк попросил судью самоотстраниться. Он так и сделал. Судья Спинер заявил в среду, что, хотя он и отставал по ипотеке, это не повлияло на его решение по делу Гороски. После самоотстранения судьи Спинера вышестоящий суд отменил его решение об аннулировании кредита Гороски. Дом Гороски был взыскан в 2012 году и впоследствии продан банком. OneWest, теперь принадлежащая CIT Group Inc., по-прежнему пытается получить более 400 000 долларов от миссис Яно Гороски, сообщила она. 8 декабря 2009 года OneWest сотрудничала с департаментом шерифа округа Хеннепин, штат Миннесота, чтобы сменить замки на проблемном доме, несмотря на то, что в электронном письме от 25 ноября они заявили об отказе от взыскания и продажи шерифа. OneWest Bank заявила: "Вы выразили обеспокоенность тем, что вас и вашу мать выселят из помещения. Будьте уверены, этого не произойдет". Смена замков была произведена без каких-либо судебных разбирательств, что обошло установленную законом процедуру взыскания заложенного имущества в Миннесоте. В мае 2017 года CIT согласилась выплатить 89 миллионов долларов в качестве урегулирования претензий, связанных с ее программой обратной ипотеки. Согласно Министерству юстиции США, "Соединенные Штаты утверждали, что Financial Freedom стремилась получить страховые выплаты за проценты от FHA, несмотря на то, что не раскрыла в страховых претензиях должным образом формы, поданные в агентство, что ипотекодержатель не имел права на такие процентные выплаты, поскольку не выполнил различные сроки, связанные с оценкой имущества, подачей претензий в HUD и преследованием процедуры взыскания. В результате, с 31 марта 2011 года по 31 августа 2016 года ипотечные кредиторы по соответствующим обратным ипотечным кредитам, обслуживаемым Financial Freedom, якобы получили дополнительные проценты, на которые они не имели права". В июле 2014 года OneWest Bank и CIT Group объявили о слиянии. CIT Group приняла 2,3 миллиарда долларов финансирования по программе TARP, которые она так и не вернула, поскольку объявила о банкротстве. Некоммерческие организации по всему штату быстро выразили обеспокоенность по поводу слияния, ссылаясь на ущерб, причиненный примерно 36 000 взысканиями заложенного имущества, проведенными OneWest в Калифорнии, слабые показатели банка в кредитовании малого бизнеса, плохие показатели банка в области реинвестирования в сообщества и опасения по поводу возможной практики "красной черты" со стороны банка. 2 февраля 2015 года Daily Kos и Калифорнийская коалиция по реинвестициям посетили Федеральный резервный банк Сан-Франциско и передали более 15 000 подписей, собранных людьми, выступающими против слияния. Фотография передачи этих подписей была включена в книгу, написанную Элом Гором. Регуляторы банковской деятельности объявили 6 февраля 2015 года, что проведут публичные слушания по поводу предлагаемого слияния. 3 августа 2015 года CIT Group приобрела OneWest Bank, N.A. 4 июня 2018 года компания продала Financial Freedom, подразделение, ответственное за обслуживание обратных ипотек. В рамках сделки были проданы права на обслуживание ипотеки и обратные ипотечные кредиты на сумму 879 миллионов долларов, а также другие активы, связанные с недвижимостью. В январе 2022 года CIT была приобретена First Citizens BancShares.

From 2008 to 2012, 465 banks failed in the United States following the financial crisis of 2007–2008. When the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) closed the banks, their assets were sold. On March 19, 2009, a seven member investor group, IMB Holdco, led by Steven Mnuchin—which included billionaire Christopher Flowers, John Paulson, Michael Dell, and George Soros—purchased Independent National Mortgage Corporation (IndyMac Bank) of Pasadena, California for $13.65 billion from the FDIC and created OneWest from the remains of IndyMac, which then had 33 branches and $32 billion in assets. IndyMac Bank's failure was the fourth largest Bank run in the United States. Through OneWest Bank the investment group purchased two other failed banks from the FDIC, the First Federal Bank of California on December 18, 2009, which then had $6 billion in assets and $5 billion in deposits, and La Jolla Bank, FSB in February 2010, which then represented $3.6 billion in assets. In November 2010, OneWest Bank, purchased a $1.4 billion multifamily and commercial real estate loan portfolio from Citibank, N. A., which included approximately 600 loans, as part of their Commercial Real Estate lending business. Under a Freedom of Information Act (FOIA) request, the California Reinvestment Coalition, a nonprofit, determined that as of December 2014, the FDIC had already paid over $1 billion to OneWest Bank under the shared loss agreements it secured from the FDIC when it purchased IndyMac and La Jolla Banks, and that the FDIC expected it would pay another $1.4 billion. According to the New York Daily News, OneWest Bank foreclosed on the homes of thousands of people. According to the Wall Street Journal, OneWest Bank started foreclosure proceedings on 137,000 homeowners. In enforcing its rights under the loans purchased from IndyMac, OneWest Bank took a much more aggressive approach to foreclosing on properties. On November 25, 2009, Judge Spinner in Long Island, New York penalized OneWest for their “harsh, repugnant, shocking and repulsive” actions in trying to work out a distressed mortgage, by canceling the debt in favor of the borrower. A year after the New York Judge Spinner wiped away the debt, an appellate panel ruled that the judge had no right to do it. While Judge Spinner ruled that the bank's practices warranted him erasing the homeowners' debt, the appellate judges found that he had no authority to render such a judgment—and did not give the bank fair notice that such consequences were even on the table. After the ruling, in a previously unreported twist, senior OneWest executives reviewing the bank's past due mortgages came across a delinquent loan made to the judge, a person familiar with the matter said. The bank asked the judge to recuse himself. He did. Judge Spinner said Wednesday that while he fell behind on his mortgage, this had no bearing on his decision in the Horoskis’ case. After Judge Spinner recused himself, a higher court overturned his decision canceling the Horoskis’ loan. The Horoskis’ home was foreclosed on in 2012 and later sold by the bank. OneWest, now owned by CIT Group Inc., is still trying to get more than $400,000 from Mrs. Yano Horoski, she said. On December 8, 2009, OneWest worked with the Hennepin County, Minnesota Sheriff's department to change the locks on a distressed home despite stating in a Nov. 25 e mail that they were rescinding both the foreclosure and the sheriff's sale. OneWest Bank said, "You expressed concern that you and your mother will be evicted from the property. Rest assured, that will not take place ". Changing the locks was done without any court action, which bypasses acknowledged and mandated Due Process on home foreclosures in Minnesota. In May 2017, CIT agreed to pay $89 million in settlement claims related to its reverse mortgage program. According to the United States Department of Justice, "The United States alleged that Financial Freedom sought to obtain insurance payments for interest from FHA despite failing to disclose on the insurance claim properly forms it filed with the agency that the mortgagee was not eligible for such interest payments because it had failed to meet various deadlines relating to appraisal of the property, submission of claims to HUD, and pursuit of foreclosure proceedings. As a result, from March 31, 2011 to August 31, 2016, the mortgagees on the relevant reverse mortgage loans serviced by Financial Freedom allegedly obtained additional interest they were not entitled to receive." In July 2014, OneWest Bank and CIT Group announced a merger. CIT Group had accepted $2.3 billion in TARP funding that it never repaid because it declared bankruptcy. Nonprofits throughout the state very quickly raised concerns about the merger, citing the damage caused by the approximately 36,000 foreclosures conducted by OneWest in California, the bank's weak record in small business lending, the bank's weak community reinvestment act record, and concerns about possible redlining by the bank. On February 2, 2015, Daily Kos and the California Reinvestment Coalition visited the San Francisco Federal Reserve and delivered more than 15,000 petitions signed by people who opposed the merger. A picture of those petitions being delivered was included in a book by Al Gore. Bank regulators announced on February 6, 2015, that they would hold a public hearing about the proposed merger. On August 3, 2015, CIT Group acquired OneWest Bank, N. A. On June 4, 2018, the company sold Financial Freedom, the unit responsible for servicing reverse mortgages. The transaction included selling mortgage servicing rights and $879 million of reverse mortgage whole loans and other real estate owned assets. In January 2022, CIT was acquired by First Citizens BancShares.