Ситибанк: История и Деятельность Американского Банка

Введение

Американский банк Citibank, N.A. (N.A. расшифровывается как "National Association", что означает "Национальная ассоциация"; стилизованно как citibank) является основным банковским подразделением международной финансовой группы Citigroup в США. Citibank был основан в 1812 году как City Bank of New York, а затем стал First National City Bank of New York. Банк насчитывает 2649 отделений в 19 странах, включая 723 отделения в Соединенных Штатах и 1494 отделения в Мексике, управляемых его дочерней компанией Banamex. Отделения в США сосредоточены в шести столичных округах: Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анджелесе, Сан-Франциско, Вашингтоне (округ Колумбия) и Майами.

Ранняя история

Сити Банк Нью-Йорка был основан 16 июня 1812 года. Первым президентом Сити Банка был государственный деятель и отставной полковник Сэмюэл Осгуд. После смерти Осгуда в августе 1813 года Уильям Фью стал президентом банка, оставаясь на этом посту до 1817 года, затем его сменили Питер Стагг (1817–1825), Томас Смит (1825–1827), Исаак Райт (1827–1832) и Томас Бладгуд (1832–1843). После паники 1837 года Мозес Тейлор приобрел контроль над компанией. В период расцвета Тейлора банк функционировал главным образом как казначейство и финансовый центр для его обширной бизнес-империи. Позднее президентами банка были Горхэм А. Уорт (1843–1856), сам Мозес Тейлор (1856–1882), зять Тейлора Перси Ривингтон Пайн I и Джеймс Стиллман (1891–1909). Банк финансировал военные облигации для войны 1812 года, являясь одним из основателей финансового клиринга в Нью-Йорке (1853), обеспечивая финансирование Союза во время Гражданской войны в США на сумму 50 миллионов долларов в военных облигациях, открыв первый отдел валютных операций при каком-либо банке (1897) и получив депозит в размере 5 миллионов долларов для передачи Испании за приобретение США Филиппин (1899). В 1865 году банк присоединился к национальной банковской системе Соединенных Штатов в соответствии с Законом о национальных банках и стал Национальным городским банком Нью-Йорка. К 1868 году он был одним из крупнейших банков в Соединенных Штатах. После паники 1893 года банк стал крупнейшим банком в Нью-Йорке, а к 1895 году – крупнейшим банком в США. В 1907 году Стиллман, тогдашний председатель банка, вместе с Дж. П. Морганом и Джорджем Фишером Бейкером вмешался в панику 1907 года. В период с 1910 по 1911 год Государственный департамент поддержал консорциум американских инвесторов во главе с Citibank для получения контроля над Национальным банком Республики Гаити, который был единственным коммерческим банком Гаити и служил казначейством гаитянского правительства. Citibank затем лоббировал оккупацию Гаити Соединенными Штатами, которая началась в 1915 году. Во время оккупации Citibank предоставил правительству Гаити кредит в размере 30 миллионов долларов США, который, по словам коммуниста Джорджа Падмора, превратил Гаити в «американскую рабовладельческую колонию». Позднее, согласно документам, представленным в Финансовый комитет Сената, Citibank получил значительную прибыль в 1920-х годах за счет выплат по долгу Гаити. Когда это позволило действие Федерального резервного закона, Национальный Сити Банк стал первым национальным банком США, открывшим зарубежный банковский офис, открыв филиал в Буэнос-Айресе, Аргентина, в 1914 году. Многие из нынешних международных офисов Citi старше; офисы в Лондоне, Шанхае, Калькутте и других городах были открыты в 1901 и 1902 годах Международной банковской корпорацией (IBC), компанией, учрежденной для ведения банковской деятельности за пределами США, что было запрещено национальным банкам США. В 1918 году IBC стала дочерней компанией, принадлежащей ей полностью, и впоследствии была объединена с банком. В том же году банк эвакуировал всех своих сотрудников из Москвы и Петрограда из-за начала Гражданской войны в России, но также основал филиал в Пуэрто-Рико. К 1919 году банк стал первым американским банком, имеющим активы в размере 1 миллиарда долларов. По состоянию на 9 марта 1921 года в Нью-Йорке работали четыре национальных банка с филиальной сетью: Chatham and Phenix National, Mechanics and Metals National, Irving National и National City Bank. Чарльз Э. Митчелл, также известный как «Солнечный» Чарли Митчелл, был избран президентом в 1921 году. В 1929 году он стал председателем, должность, которую занимал до 1933 года. Под руководством Митчелла банк быстро расширился, и к 1930 году насчитывал 100 филиалов в 23 странах за пределами Соединенных Штатов. Многие считают, что политика, проводимая банком под руководством Митчелла, была одной из основных причин краха фондового рынка 1929 года, который в конечном итоге привел к Великой депрессии. В 1933 году комитет Сената, Комиссия Пекора, расследовал роль Митчелла в убытках на десятки миллионов долларов, чрезмерной оплате труда и уклонении от уплаты налогов, что впоследствии привело к его отставке. Сенатор Картер Гласс сказал о нем: «Митчелл, больше, чем любые 50 человек, несет ответственность за этот обвал акций». 24 декабря 1927 года его штаб-квартира в Буэнос-Айресе, Аргентина, была взорвана итальянским анархистом Северино Ди Джованни в рамках международной кампании в поддержку Сакко и Ванцетти. В 1940 и 1941 годах филиалы в Германии и Японии были закрыты. В 1945 году банк обработал 5,6 миллиарда долларов в ценных бумагах Казначейства для кампаний военных и победных займов правительства США. В 1952 году Джеймс Стиллман Рокфеллер был избран президентом, а затем председателем в 1959 году, занимая эту должность до 1967 года. Стиллман был прямым потомком семьи Рокфеллеров по линии Уильяма Рокфеллера (брата Джона Д.). В 1960 году его двоюродный брат Дэвид Рокфеллер стал президентом Chase Manhattan Bank, давнего нью-йоркского конкурента National City в борьбе за доминирование в банковской индустрии США. После слияния с First National Bank в 1955 году банк изменил свое название на The First National City Bank of New York, а затем сократил его до First National City Bank в 1962 году. Стоит также отметить, что банк начал набор сотрудников в Harvard Business School в 1957 году, организовал финансирование голливудского фильма «South Pacific» 1958 года, его филиалы на Кубе были национализированы в 1959 году новым социалистическим правительством, и в 1969 году в его состав вошел первый афроамериканский директор, Франклин А. Томас. Компания органично вышла на рынки лизинга и кредитных карт, а ее представление сертификатов депозитов, номинированных в долларах США, в Лондоне ознаменовало появление первого нового обращаемого инструмента на рынке с 1888 года. Позже став частью MasterCard, банк представил свою кредитную карту First National City Charge Service, широко известную как «Everything Card», в 1967 году. В 1967 году Уолтер Б. Вристон стал председателем и главным исполнительным директором банка. В 1967 году First National City Bank реорганизовался как холдинговая компания с одним банком, First National City Corporation, или, сокращенно, «Citicorp». Однако банк неофициально называли «Citibank» с 1860-х годов, когда City Bank of New York принял его в качестве восьмизначного телеграфного адреса. «Citicorp» стало официальным названием холдинговой компании в 1974 году, а в 1976 году First National City Bank был переименован в Citibank, N. A. Смена названия также помогла избежать путаницы в Огайо с National City Corp., базирующейся в Кливленде, хотя у банков никогда не было значительного пересечения, за исключением кредитных карт Citi, выпущенных на территории National City. Кроме того, на момент смены названия на Citicorp в 1968 году National City of Ohio была в основном банком, обслуживающим район Кливленда, и еще не начала серию приобретений, которая произошла в 1990-х и 2000-х годах. Любая возможная путаница в названии, если бы National City не изменил свое название, полностью исчезла, когда PNC Financial Services приобрела National City в 2008 году во время кризиса ипотечного кредитования. В 1987 году банк выделил 3 миллиарда долларов в резервы на убытки по кредитам в Бразилии и других развивающихся странах. В 1990 году банк создал дочернюю компанию в Польше. В 1994 году он стал крупнейшим в мире эмитентом карт.

The City Bank of New York was founded on June 16, 1812. The first president of the City Bank was the statesman and retired Colonel, Samuel Osgood. After Osgood's death in August 1813, William Few became President of the bank, staying until 1817, followed by Peter Stagg (1817–1825), Thomas Smith (1825–1827), Isaac Wright (1827–1832), and Thomas Bloodgood (1832–1843). After the Panic of 1837, Moses Taylor acquired control of the company. During Taylor's ascendancy, the bank functioned largely as a treasury and finance center for Taylor's own extensive business empire. Later presidents of the bank included Gorham A. Worth (1843–1856), Moses Taylor himself (1856–1882), Taylor's son in law Percy Rivington Pyne I, and James Stillman (1891–1909). The bank financed war bonds for the War of 1812, serving as a founding member of the financial clearinghouse in New York (1853), underwriting the Union during the American Civil War with $50 million in war bonds, opening the first foreign exchange department of any bank (1897), and receiving a $5 million deposit to be given to Spain for the US acquisition of the Philippines (1899). In 1865, the bank joined the national banking system of the United States under the National Bank Act and became The National City Bank of New York. By 1868, it was one of the largest banks in the United States. The bank became the largest bank in New York City after the Panic of 1893 and the largest bank in the U. S. by 1895. In 1907, Stillman, then the bank's chairman, intervened, along with J. P. Morgan and George Fisher Baker, in the Panic of 1907. Between 1910 and 1911, the Department of State backed a consortium of American investors headed by Citibank to acquire control over the Banque Nationale de la République d'Haïti, which was the sole commercial bank of Haiti and served as the Haitian government's treasury. Citibank then lobbied for the United States occupation of Haiti, which began in 1915. During the occupation, Citibank imposed a US$30 million loan on the Haitian government, which was described by communist George Padmore as transforming Haiti into an "American slave colony". Citibank would go on to acquire some of its largest gains in the 1920s due to debt payments from Haiti, according to later filings to the Senate Finance Committee. When the Federal Reserve Act allowed it, National City Bank became the first U. S. national bank to open an overseas banking office when it opened a branch in Buenos Aires, Argentina, in 1914. Many of Citi's present international offices are older; offices in London, Shanghai, Calcutta, and elsewhere were opened in 1901 and 1902 by the International Banking Corporation (IBC), a company chartered to conduct banking business outside the U. S., which was forbidden to U. S. national banks. In 1918, IBC became a wholly owned subsidiary and was subsequently merged into the bank. The same year, the bank evacuated all of its employees from Moscow and Petrograd as the Russian Civil War had begun, but also established a branch in Puerto Rico. By 1919, the bank had become the first U. S. bank to have $1 billion in assets. As of March 9, 1921, there were four national banks in New York City operating branch offices: Chatham and Phenix National, the Mechanics and Metals National, the Irving National, and National City Bank. Charles E. Mitchell, also called "Sunshine" Charlie Mitchell, was elected president in 1921. In 1929, he was made chairman, a position he held until 1933. Under Mitchell, the bank expanded rapidly and by 1930 had 100 branches in 23 countries outside the United States. The policies pursued by the bank under Mitchell's leadership are seen by many people as one of the prime causes of the stock market crash of 1929, which led ultimately to the Great Depression. In 1933, a Senate committee, the Pecora Commission, investigated Mitchell for his part in tens of millions of dollars in losses, excessive pay, and tax avoidance, later leading to his resignation. Senator Carter Glass said of him: "Mitchell, more than any 50 men, is responsible for this stock crash." On December 24, 1927, its headquarters in Buenos Aires, Argentina, were blown up by the Italian anarchist Severino Di Giovanni, in the frame of the international campaign supporting Sacco and Vanzetti. In 1940 and 1941, branches in Germany and Japan closed. In 1945, the bank handled $5.6 billion in Treasury securities for War and Victory Loan drives for the U. S. government. In 1952, James Stillman Rockefeller was elected president and then chairman in 1959, serving until 1967. Stillman was a direct descendant of the Rockefeller family through the William Rockefeller (the brother of John D.) branch. In 1960, his second cousin, David Rockefeller, became president of Chase Manhattan Bank, National City's long time New York rival for dominance in the banking industry in the United States. Following its merger with the First National Bank in 1955, the bank changed its name to The First National City Bank of New York, then shortened it to First National City Bank in 1962. It is also worth noting that the bank began recruiting at Harvard Business School in 1957, arranged the financing of the 1958 Hollywood film, South Pacific, and had its branches in Cuba nationalized in 1959 by the new socialist government, and has its first African American director in 1969, Franklin A. Thomas. The company organically entered the leasing and credit card sectors, and its introduction of US dollar denominated certificates of deposit in London marked the first new negotiable instrument in the market since 1888. Later to become part of MasterCard, the bank introduced its First National City Charge Service credit card—popularly known as the "Everything Card"—in 1967. In 1967, Walter B. Wriston became chairman and chief executive officer of the bank. In 1967, First National City Bank reorganized as a one bank holding company, First National City Corporation, or "Citicorp" for short. However, the bank had been nicknamed "Citibank" since the 1860s, when City Bank of New York adopted it as an eight letter wire code address. "Citicorp" became the holding company's formal name in 1974, and in 1976, First National City Bank was renamed Citibank, N. A. The name change also helped to avoid confusion in Ohio with Cleveland based National City Corp., though the banks never had any significant overlapping areas except for Citi credit cards issued in National City territory. In addition, at the time of the name change to Citicorp, in 1968, National City of Ohio was mostly a Cleveland area bank and had not gone on its acquisition spree that would occur in the 1990s and 2000s. Any possible name confusion had Citi not changed its name from National City eventually became completely moot when PNC Financial Services acquired National City in 2008 during the subprime mortgage crisis. In 1987, the bank set aside $3 billion in reserves for loan losses in Brazil and other developing countries. In 1990, the bank established a subsidiary in Poland. In 1994, it became the world's biggest card issuer.

Автоматизированная банковская карта

Также в 1980-х годах банк запустил Citicard, который позволил клиентам совершать все операции без сберегательной книжки. В отделениях также были установлены терминалы с простыми однострочными дисплеями, позволявшие клиентам получать базовую информацию о счетах без обращения к банковскому служащему.

Деловая карта

В 1960-х годах банк вошел в бизнес кредитных карт. В 1965 году First National City Bank приобрел Carte Blanche у сети отелей Hilton. Три года спустя банк (под давлением правительства США) продал это подразделение. К 1968 году компания создала собственную кредитную карту. Карта, известная как "The Everything Card", позиционировалась как своего рода восточноамериканский аналог BankAmericard. К 1969 году First National City Bank решил, что продвижение Everything Card как независимого бренда слишком затратно, и присоединился к Master Charge (ныне MasterCard). Citibank безуспешно пытался вновь создать отдельный бренд кредитных карт, Choice Card, в период с 1977 по 1987 год. Джон С. Рид был назначен генеральным директором в 1984 году, а Citi стал одним из основателей клиринговой системы CHAPS в Лондоне. Под его руководством в течение последующих 14 лет Citibank стал крупнейшим банком в Соединенных Штатах, крупнейшим эмитентом кредитных и дебетовых карт в мире и расширил свое глобальное присутствие более чем в 90 странах. В ходе дальнейшего расширения банка в 1981 году была приобретена компания Narre Warren Caroline Springs, занимающаяся кредитованием. В 1981 году Citibank учредил дочернюю компанию в Южной Дакоте, чтобы воспользоваться новыми законами, повысившими максимальную разрешенную процентную ставку по кредитам в штате до 25% (на тот момент самая высокая в стране). Во многих других штатах законы против ростовщичества препятствовали банкам взимать проценты, соответствующие чрезвычайно высоким затратам на кредитование в конце 1970-х и начале 1980-х годов, что делало потребительское кредитование невыгодным. В настоящее время законодательство Южной Дакоты не устанавливает максимальную процентную ставку или ограничение на ростовщичество при наличии письменного соглашения. По состоянию на 2013 год в Сиу-Фолс, Южная Дакота, работало 2900 сотрудников Citibank, что способствовало тому, что штат обладал наибольшим объемом банковских активов по сравнению с другими штатами. В 2005 году Federated Department Stores (ныне Macy's, Inc.) продала свой портфель потребительских кредитов Citigroup, которая перевыпустила карты под названием Department Stores National Bank (DSNB). В 2013 году Citibank приобрел портфель кредитных карт Best Buy у Capital One. 1 апреля 2016 года Citigroup стал эксклюзивным эмитентом фирменных кредитных карт Costco. Подразделение банка, занимающееся выпуском кредитных карт под частными торговыми марками, Citi Retail Services, выпускает кредитные карты для таких компаний, как: American Airlines, Best Buy, ConocoPhillips, Costco, ExxonMobil, The Home Depot, Sears, Shell Oil и Staples Inc.

In the 1960s the bank entered into the credit card business. In 1965, First National City Bank bought Carte Blanche from Hilton Hotels. Three years later, the bank (under pressure from the U. S. government) sold this division. By 1968, the company created its own credit card. The card, known as "The Everything Card", was promoted as a kind of East Coast version of the BankAmericard. By 1969, First National City Bank decided that the Everything Card was too costly to promote as an independent brand and joined Master Charge (now MasterCard). Citibank unsuccessfully tried again from 1977 to 1987 to create a separate credit card brand, the Choice Card. John S. Reed was selected CEO in 1984, and Citi became a founding member of the CHAPS clearing house in London. Under his leadership, the next 14 years would see Citibank become the largest bank in the United States, the largest issuer of credit cards and charge cards in the world, and expand its global reach to over 90 countries. As the bank's expansion continued, the Narre Warren Caroline Springs credit card company was purchased in 1981. In 1981, Citibank chartered a South Dakota subsidiary to take advantage of new laws that raised the state's maximum permissible interest rate on loans to 25% (then the highest in the nation). In many other states, usury laws prevented banks from charging interest that aligned with the extremely high costs of lending money in the late 1970s and early 1980s, making consumer lending unprofitable. Currently, there is no maximum interest rate or usury restriction under South Dakota law when a written agreement is formed. As of 2013, Citibank employed 2,900 people in Sioux Falls, South Dakota, and contributed to the state holding more bank assets than any other state. In 2005, Federated Department Stores (now Macy's, Inc.), sold its consumer credit portfolio to Citigroup, which reissued its cards under the name Department Stores National Bank (DSNB). In 2013, Citibank purchased the credit card portfolio of Best Buy from Capital One. On April 1, 2016, Citigroup became the exclusive issuer of Costco's branded credit cards. The bank's private label credit card division, Citi Retail Services, issues store issued credit cards for such companies as: American Airlines, Best Buy, ConocoPhillips, Costco, ExxonMobil, The Home Depot, Sears, Shell Oil, and Staples Inc.

Банкоматы

В 1970-х годах Citibank был одним из первых банков США, представивших автоматические телетайп-машины (ATM), которые обеспечивали клиентам круглосуточный доступ к наличным.

Расширение

В 2002 году Citigroup, материнская компания Citibank, приобрела Golden State Bancorp и его California Federal Bank, на треть принадлежавший Рональду О. Перлеману, за 5,8 млрд долларов. В 1999 году Citibank была подана в суд за неправомерное взимание платы за просрочку по кредитным картам. В августе 2004 года Citigroup вышла на рынок Техаса, приобретя First American Bank of Bryan, Texas. Эта сделка обеспечила компании присутствие в сфере розничного банковского обслуживания в Техасе, предоставив Citibank более 100 отделений, активы на сумму 3,5 млрд долларов и около 120 000 клиентов в штате. В 2006 году банк вышел на рынок Филадельфии, открыв 23 отделения в агломерации. В 2013 году Citibank закрыла эти отделения по соображениям повышения эффективности. В 2006 году компания объявила о спонсорском соглашении о правах на название нового стадиона New York Mets, Citi Field, который открылся в 2009 году. По сообщениям, эта сделка предусматривала выплаты от Citi в размере 20 миллионов долларов в год в течение 20 лет. По состоянию на сентябрь 2020 года отделения Citibank в США расположены в агломерациях Нью-Йорка, Лос-Анджелеса, Сан-Франциско, Сакраменто, Сан-Диего, Вашингтона, Лас-Вегаса, Майами и Чикаго. Большинство отделений Citibank в США находятся в Калифорнии, где расположено 292 отделения. В 2022 году Citi объявила о возможном возвращении в Даллас. Citibank арендует более 9 000 квадратных футов площади в здании Berkshire Court на пересечении Preston и Northwest Highway. Согласно документам, поданным в штат, строительство нового офиса запланировано на начало следующего года. В документах планирования новый офис Citibank описан как «центр клиентского опыта». В планах операция обозначена как «розничный банк/офисное помещение». Citibank не имеет значительного присутствия в сфере розничного банковского обслуживания в районе Далласа. Представитель нью-йоркского офиса банка отказался предоставить подробности о планах в Северном Далласе. «Мы воздержимся от комментариев», — заявил Дрю Бенсон из Citibank в электронном письме.

Потери 2007-2009 годов и меры по сокращению затрат материнской Citigroup

11 апреля 2007 года Citigroup, материнская компания Citibank, объявила о сокращении 17 000 сотрудников, что составляет 8% ее штата. 4 ноября 2007 года Чарльз Принс подал в отставку с должностей председателя и генерального директора Citigroup, материнской компании Citibank, после серии кризисных совещаний с советом директоров в Нью-Йорке, вызванных убытками в миллиарды долларов, связанными с выдачей субстандартных кредитов. Бывший министр финансов США Роберт Рубин занял пост председателя, а затем назначил Викрама Пандита генеральным директором. 5 ноября 2007 года, спустя несколько дней после того, как Merrill Lynch сообщила о миллиардных убытках от кризиса, связанного с ипотечными кредитами низкого качества в США, Citi заявила о прогнозируемых убытках в размере от 8 до 11 миллиардов долларов в четвертом квартале 2007 года, в дополнение к 6,5 миллиардам долларов убытков в третьем квартале 2007 года. С 30 ноября 2007 года Citibank продала 17 своих филиалов в Пуэрто-Рико, а также депозиты на сумму 1,0 миллиарда долларов Banco Popular. В январе 2008 года Citigroup сообщила об убытке в 10 миллиардов долларов в четвертом квартале 2007 года после списания активов на сумму 18,1 миллиарда долларов. В марте 2008 года Citibank создала совместное предприятие Mobile Money Ventures с SK Telecom для разработки мобильных банковских приложений. В июне 2011 года это предприятие было продано Intuit. В мае 2008 года компания заключила сделку по обратному лизингу филиалов в Нью-Йорке на сумму 87,5 миллиона долларов. В июле 2008 года Citibank Privatkunden AG & Co. KGaA, немецкое подразделение компании, было продано Crédit Mutuel. 22 февраля 2010 года компания была переименована в Targobank. В августе 2008 года, после трехлетнего расследования, проведенного генеральным прокурором Калифорнии, Citibank была обязана возместить 14 миллионов долларов, незаконно списанных с 53 000 счетов клиентов в период с 1992 по 2003 год, а также выплатить 4 миллиона долларов в виде процентов и штрафов. Эти средства были списаны в рамках электронной программы "очистки счетов", при которой любые положительные остатки, образовавшиеся в результате переплаты или двойных платежей, списывались без уведомления клиентов. В результате финансового кризиса 2007–2008 годов и значительных потерь в стоимости активов, обеспеченных субстандартными ипотечными кредитами, Citigroup, материнская компания Citibank, получила государственную поддержку в виде инвестиций от Казначейства США. 23 ноября 2008 года, помимо первоначальных инвестиций в размере 25 миллиардов долларов, в компанию было вложено еще 20 миллиардов долларов и предоставлены гарантии на рискованные активы в размере 306 миллиардов долларов. Эти гарантии были предоставлены в условиях, когда рынки сомневались в достаточности ликвидности Citi для покрытия убытков по этим инвестициям. В конечном итоге акции Citi, приобретенные Казначейством в обмен на предоставленные гарантии, были учтены в качестве чистой прибыли для Казначейства, поскольку у Citi оказалось достаточно ликвидности, и гарантии не потребовались. К 2010 году Citibank полностью погасила кредиты, полученные от Казначейства, включая проценты, что принесло чистую прибыль федеральному правительству США. 16 января 2009 года Citigroup объявила о выделении Citi Holdings Inc., включающей непрофильные активы, такие как брокерские услуги, управление активами, потребительское финансирование и высокорисковые активы, из состава Citicorp. Это разделение было представлено как мера, позволяющая Citibank сосредоточиться на своей основной банковской деятельности.

On April 11, 2007, Citigroup, the parent of Citibank, announced layoffs of 17,000 employees, or 8% of its workforce. On November 4, 2007, Charles Prince resigned as the chairman and chief executive of Citigroup, the parent of Citibank, following crisis meetings with the board in New York in the wake of billions of dollars in losses related to subprime lending. Former United States Secretary of the Treasury Robert Rubin took over as chairman, subsequently hiring Vikram Pandit as chief executive. On November 5, 2007, several days after Merrill Lynch announced that it too had been losing billions from the subprime mortgage crisis in the United States, Citi reported that it will lose between $8 billion and $11 billion in the fourth quarter of 2007, in addition to the $6.5 billion it lost in the third quarter of 2007. Effective November 30, 2007, Citibank sold its 17 Puerto Rico branches, along with $1.0 billion in deposits, to Banco Popular. In January 2008, Citigroup reported a $10 billion loss in the fourth quarter of 2007, after an $18.1 billion write down. In March 2008, Citibank set up Mobile Money Ventures, a joint venture with SK Telecom, to develop mobile apps for banking. It sold the venture to Intuit in June 2011. In May 2008, the company closed an $87.5 million leaseback transaction for branches in New York City. In July 2008, Citibank Privatkunden AG & Co. KGaA, the company's German division, was sold to Crédit Mutuel. On February 22, 2010, it was renamed to Targobank. In August 2008, after a three year investigation by the California Attorney General, Citibank was ordered to repay the $14 million that was removed from 53,000 customers accounts over an 11 year period from 1992 to 2003, plus an additional $4 million in interest and penalties. The money was taken under an electronic "account sweeping program" where any positive balances from over payments or double payments were removed without notice to the customers. As a result of the 2007–2008 financial crisis and huge losses in the value of its subprime mortgage assets, Citigroup, the parent of Citibank, received a bailout in the form of an investment from the U. S. Treasury. On November 23, 2008, in addition to an initial investment of $25 billion, a further $20 billion was invested in the company along with guarantees for risky assets of $306 billion. The guarantees were issued at a time markets were not confident Citi had enough liquidity to cover losses from those investments. Eventually, the Citi shares the Treasury took over in return for the guarantees it issued were booked as net profit for the treasury as Citi had enough liquidity and guarantees did not have to be used. By 2010, Citibank had repaid the loans from the Treasury in full, including interest, resulting in a net profit for the U. S. federal government. On January 16, 2009, Citigroup announced that it was separating Citi Holdings Inc., its non core businesses such as brokerage, asset management, and local consumer finance and higher risk assets, from Citicorp. The split was presented as allowing Citibank to concentrate on its core banking business.

2010 год по настоящее время

19 октября 2011 года Citigroup, материнская компания Citibank, согласилась выплатить штраф в размере 285 миллионов долларов за гражданское мошенничество после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила компанию в том, что она делала ставки против рискованных инвестиций, связанных с ипотечными ценными бумагами, которые она продавала своим клиентам. В 2014 году Citigroup объявила о выходе из розничного банковского бизнеса на 11 рынках, преимущественно в Европе и Центральной Америке. В сентябре 2014 года компания покинула рынок Техаса, продав 41 отделение BB&T. В сентябре 2015 года банк объявил о закрытии 17 отделений в штате Массачусетс и прекращении спонсорства театра в Бостоне. В 2015 году банку было предписано выплатить 770 миллионов долларов в качестве компенсации заемщикам за незаконные практики в сфере кредитных карт. Бюро финансовой защиты потребителей заявило, что около 7 миллионов клиентских счетов пострадали от "вводящей в заблуждение маркетинговой" политики Citibank, которая включала в себя искажение информации о стоимости и комиссиях, а также взимание платы за услуги, которые клиенты не получали. 1 марта 2017 года в статье, опубликованной в The Economic Times of India, сообщалось, что Citibank может закрыть свои 44 отделения в Индии, поскольку цифровые транзакции снизили их необходимость. В статье отмечалось, что Citibank был "самым прибыльным иностранным кредитором в Индии". 20 марта 2017 года газета The Guardian сообщила, что сотни банков помогли отмыть средства, связанные с ФСБ, из России, что было выявлено в ходе расследования под названием "Русская прачечная". Citibank был указан среди американских банков, которые обрабатывали отмытые средства, при этом банки в США провели операции на сумму около 63,7 миллиона долларов в период с 2010 по 2014 год. Citibank обработал 37 миллионов долларов из этой суммы, в то время как Bank of America обработал 14 миллионов долларов, а общий объем средств, обработанных банком, составил 113,1 миллиона долларов. В марте 2018 года Citibank объявила о новой политике в отношении огнестрельного оружия, вводящей ограничения на финансовые операции в оружейной промышленности США. В апреле 2021 года Citibank объявила о выходе из бизнеса потребительского банкинга на 13 рынках, включая Австралию, Бахрейн, Китай, Индию, Индонезию, Южную Корею, Малайзию, Филиппины, Польшу, Россию, Тайвань, Таиланд и Вьетнам. В январе 2022 года Citi также объявила о планах по выходу из потребительского банкинга в Мексике (также известного как Citibanamex), а также из бизнеса банковского обслуживания малого и среднего бизнеса. В сентябре 2022 года Citi объявила о планах по прекращению розничных банковских операций в Великобритании. В январе 2024 года Citi сообщила об убытке в размере 1,8 миллиарда долларов в четвертом квартале 2023 года и объявила о планах сократить 20 000 рабочих мест, что составляет примерно 8% от общей численности персонала.

On October 19, 2011, Citigroup, the parent of Citibank, agreed to a $285 million civil fraud penalty after the U. S. Securities and Exchange Commission accused the company of betting against risky mortgage related investments that it sold to its clients. In 2014, Citigroup announced it would exit retail banking in 11 markets, primarily in Europe and Central America. In September 2014, it exited the Texas market with the sale of 41 branches to BB&T. In September 2015, the bank announced that it would close its 17 branches in Massachusetts and end sponsorship of a theater in Boston. In 2015, the bank was ordered to pay $770 million in relief to borrowers for illegal credit card practices. The Consumer Financial Protection Bureau said that about 7 million customer accounts were affected by Citibank's "deceptive marketing" practices, which included misrepresenting costs and fees and charging customers for services they did not receive. On March 1, 2017, an article in The Economic Times of India stated that Citibank may close its 44 branches in India, as digital transactions made them less necessary. The articles wrote that Citibank was "India's most profitable foreign lender". On March 20, 2017, The Guardian reported that hundreds of banks had helped launder FSB related funds out of Russia, as uncovered by an investigation named Russian Laundromat. Citibank was listed among the American banks that were named as having handled the laundered funds, with banks in the US processing around $63.7 million between 2010 and 2014. Citibank was listed as having processed $37 million of that amount, with others including Bank of America, which processed $14 million. as the bank "handled $113.1 million" in Laundromat cash. In March 2018, Citibank announced a new firearms policy, placing restrictions on financial transactions in the U. S. firearm industry. In April 2021, Citibank announced it would exit its consumer banking operations in 13 markets, including Australia, Bahrain, China, India, Indonesia, South Korea, Malaysia, the Philippines, Poland, Russia, Taiwan, Thailand and Vietnam. In January 2022, Citi further announced its plan to exit consumer banking in Mexico (also known as Citibanamex), as well as small business and middle market banking operations. In September 2022, Citi announced plans to wind down retail banking in the UK. In January 2024, Citi reported a $1.8 billion loss in the fourth quarter of 2023 and announced plans to cut 20,000 jobs, roughly 8% of its workforce. Market Acquirer/status Announcement date Consideration(US$) Ref. Australia National Australia Bank 2021 08 09 882 million Indonesia, Malaysia, Thailand, Vietnam United Overseas Bank 2022 01 13 3.36 billion South Korea Winding down "in phases" 2021 10 25 N/A Philippines UnionBank of the Philippines 2021 12 23 908 million Taiwan DBS Bank 2022 01 28 706.6 millionIndiaAxis Bank2022 03 301.6 billion Bahrain Ahli United Bank 2022 04 06 Unknown

Покупатель/Статус рынка Дата объявления Сумма (USD) Ссылка Австралия National Australia Bank 2021 08 09 882 миллиона Индонезия, Малайзия, Таиланд, Вьетнам United Overseas Bank 2022 01 13 3,36 миллиарда Южная Корея Поэтапная ликвидация 2021 10 25 N/A Филиппины UnionBank of the Philippines 2021 12 23 908 миллионов Тайвань DBS Bank 2022 01 28 706,6 миллиона Индия Axis Bank 2022 03 30 1,6 миллиарда Бахрейн Ahli United Bank 2022 04 06 Неизвестно

Председатели

С момента основания банка в 1812 году им руководил президент, при этом Сэмюэль Осгуд был избран первым президентом. В 1909 году Джеймс Стиллман стал первым председателем правления компании.

Предполагаемое отмывание денег Раулем Салинасом

В 1998 году Генеральное контрольно-бюджетное управление выпустило отчет, критикующий действия Citibank в отношении средств, полученных от Рауля Салинаса де Гортари, брата Карлоса Салинаса, бывшего президента Мексики. Отчет под названием "Рауль Салинас, Citibank и предполагаемое отмывание денег" показал, что Citibank способствовал переводу миллионов долларов посредством сложных финансовых операций, скрывавших происхождение этих средств. В отчете указывалось, что Citibank принял Салинаса в качестве клиента, не проведя надлежащей проверки источника его состояния, что один из представителей Citibank назвал нарушением политики банка "знай своего клиента".

Ссылки на якудза

Citibank дважды (в 2004 и 2009 годах) был оштрафован Японским агентством финансовых услуг за помощь и содействие отмыванию денег членами якудзы; со стороны США наказания не последовало. В 2004–2006 годах Иммиграционная таможенная служба (ICE) изъяла в Соединенных Штатах активы, принадлежащие Сусуму Кадзияме, так называемому "императору ростовщиков", и члену организации "Гориокай" клана Ямагути Гуми, на сумму около 1 миллиона долларов. "В 2004 году Citibank (Япония) лишился лицензии на осуществление частного банковского обслуживания, поскольку допускал проведение якудза множества сложных операций", – рассказал CNN Джейк Адельштейн, автор книги "Токийский беспредел" и эксперт по японской мафии, известной как якудза. "В 2009 году их привлекли к ответственности за то, что они не обновили свои базы данных и снова допустили ведение дел с якудза."

Финансирование трубопровода Dakota Access

Citibank является одним из основных кредиторов компаний-разработчиков проекта нефтепровода Dakota Access Pipeline в Северной Дакоте, протяженностью 1172 мили (1886 км). Проект вызвал споры из-за потенциального воздействия на окружающую среду, а также на священные земли и источники водоснабжения индейцев Сиу. По заявлению Хью Макмиллана, старшего научного сотрудника, специализирующегося на вопросах водных ресурсов, энергетики и климата, Citibank "фактически руководил финансированием этого проекта и убеждал другие банки принять в нем участие". 13 декабря 2016 года студенты Колумбийского университета провели протест у отделения Citibank на Бродвее и 112-й улице, держа картонные плакаты, скандируя лозунги и распространяя листовки. Ранее в том же году университет заменил банкоматы Citibank на банкоматы Santander Bank, который не связан с проектом Dakota Access Pipeline.

Расчеты по индексу LIBOR

В июне 2018 года, вслед за другими банками, замешанными в скандале с Libor, Citibank достигло соглашения с 42 штатами США о выплате штрафа в размере 100 миллионов долларов за манипулирование Лондонской межбанковской предлагаемой ставкой. Индекс Libor широко используется в качестве базовой ставки для множества финансовых инструментов в финансовой и коммерческой областях.

В популярной культуре

Политический карикатурист Мишель Кичка высмеял Citibank в своем плакате 1982 года «И я люблю Нью-Йорк», на котором надпись над входом в нью-йоркское отделение гласит «Citibang». Тем временем, грабитель банка в чулках выходит и открывает огонь по офицерам полиции Нью-Йорка, прибывшим на место ограбления. В песне 2001 года «Short Skirt/Long Jacket» компания упоминается со строкой: «В Ситибанке мы случайно встретимся».