Введение
План достижения доходности на финансовом рынке В финансах, торговая стратегия - это фиксированный план, который предназначен для достижения прибыльной доходности путем длительного или короткого торгового курса на рынках. Разница между короткой торговлей и долгосрочным инвестированием заключается в противоположном подходе и принципах. Проведение короткой торговли означает исследование и выбор акций для будущей быстрой торговой деятельности на своих счетах с довольно спекулятивным отношением. В то время как вкладывать деньги в долгосрочные инвестиции означает противопоставлять деятельность короткой. Небольшой оборот, принципы проверенных временем инвестиционных подходов, доходность с корректировкой риска и диверсификация являются ключевыми характеристиками инвестирования в долгосрочной перспективе. Для каждой торговой стратегии необходимо определить активы для торговли, точки входа/выхода и правила управления деньгами. Неправильное управление деньгами может сделать потенциально прибыльную стратегию невыгодной. Торговые стратегии основаны на фундаментальном или техническом анализе, или на обоих. Они обычно проверяются путем обратного тестирования, когда процесс должен следовать научному методу, и путем предварительного тестирования (также известного как "перспективное тестирование"). "бумажная торговля"), где они тестируются в симулированной торговой среде.
In finance, a trading strategy is a fixed plan that is designed to achieve a profitable return by going long or short in markets. The difference between short trading and long term investing is in the opposite approach and principles. Going short trading would mean to research and pick stocks for future fast trading activity on one's accounts with a rather speculative attitude. While going into long term investing would mean contrasting activity to short one. Low turnover, principles of time tested investment approaches, returns with risk adjusted actions, and diversification are the key features of investing in a long term manner. For every trading strategy one needs to define assets to trade, entry/exit points and money management rules. Bad money management can make a potentially profitable strategy unprofitable. Trading strategies are based on fundamental or technical analysis, or both. They are usually verified by backtesting, where the process should follow the scientific method, and by forward testing (a. k. a. 'paper trading') where they are tested in a simulated trading environment.
Типы торговых стратегий
Термин "торговая стратегия" может быть использован в любом фиксированном плане торговли финансовым инструментом, но общее использование термина относится к компьютерной торговле, где торговая стратегия реализуется в качестве компьютерной программы для автоматизированной торговли. Технические стратегии можно разделить на группы средней реверсии и импульса. Долго-короткий капитал. Долгая и короткая стратегия состоит в выборе вселенной акций и ранжировании их в соответствии с комбинированным альфа-фактором. Учитывая рейтинг, мы долго первой процентной доли и короткий нижний процентной доли ценных бумаг один раз каждый период ребалансирования. Социальная торговля; использование поведения и деятельности других людей в торговле для продвижения торговой стратегии. Кто, наоборот, должен поддерживать долгосрочный горизонт, избегая любых видов краткосрочных спекуляций. (1) Формулирование, (2) Спецификация в форме, поддающейся компьютерной проверке, (3) Предварительное тестирование, (4) Оптимизация, (5) Оценка производительности и надежности, (6) Торговля стратегией, (7) Мониторинг производительности торговли, (8) Уточнение и эволюция.
Измерение эффективности
Обычно эффективность торговой стратегии измеряется на основе корректировки риска. Вероятно, наиболее известным показателем эффективности с учетом риска является коэффициент Шарпа. Однако на практике обычно сравнивают ожидаемую доходность с волатильностью доходности или максимальным заимствованием. Обычно более высокая ожидаемая доходность подразумевает более высокую волатильность и использование. Выбор рисково-вознаградительной сделки сильно зависит от предпочтений трейдера в отношении риска. Часто показатели измеряются по сравнению с эталонным показателем, наиболее распространенным из которых является биржевой фонд на фондовом индексе. В долгосрочной перспективе стратегия, которая действует в соответствии с критерием Келли, превосходит любую другую стратегию. Однако подход Келли был подвергнут жесткой критике Полом Сэмюэлсоном.
Исполнение стратегий
Торговая стратегия может быть реализована трейдером (Discretionary Trading) или автоматизирована (Automated Trading). Дискреционная торговля требует большого мастерства и дисциплины. Для трейдера может быть соблазнительно отклониться от стратегии, что обычно снижает его результативность. Автоматизированная торговая стратегия включает в себя торговые формулы в автоматизированные системы заказа и исполнения. Передовые методы компьютерного моделирования в сочетании с электронным доступом к данным и информации о мировом рынке позволяют трейдерам, использующим торговую стратегию, иметь уникальную точку зрения на рынок. Торговая стратегия может автоматизировать весь или часть вашего инвестиционного портфеля. Компьютерные торговые модели могут быть скорректированы либо на консервативные, в то время как колебания цены благоприятны, либо на агрессивные торговые стили, например, скальпинг считается формой торговли на финансовых рынках с очень краткосрочным подходом, поэтому он связан с агрессивным стилем. Ускорение и развитие торговой деятельности связано с эпохой появления Интернета. Первая связанная с Интернетом торговая деятельность и быстрый рост электронной коммерции начались в 1997-1998 годах.