Введение
Кривая Коппока или индикатор Коппока - это индикатор технического анализа для долгосрочных инвесторов на фондовом рынке, созданный Э. С. К. Коппоком, впервые опубликованный в журнале Barron's Magazine 15 октября 1962 года. Показатель предназначен для использования в месячной шкале. Это сумма 14-месячного и 11-месячного темпов изменения, сглаженных с 10-месячной средней скользящей средней. Коппок, основатель Trendex Research в Сан-Антонио, штат Техас, был экономистом. Епископальная церковь попросила его определить возможности для долгосрочных инвесторов. Он думал, что рыночные спады похожи на траур и требуют периода траура. Он спросил церковных епископов, сколько времени обычно занимает это для людей, их ответ был 11-14 месяцев, и поэтому он использовал эти периоды в своих расчетах. Сигнал покупки генерируется, когда индикатор находится ниже нуля и поворачивает вверх от нижнего уровня. Никаких сигналов продажи не генерируется (это не его конструкция). Показатель следует тренду и основан на средних значениях, поэтому по своей природе он не выбирает дно рынка, а скорее показывает, когда ралли установился. Коппок разработал индикатор (первоначально названный "моделью Трендекс"
Вариации
Хотя он предназначен для ежемесячного использования, ежедневный расчет за тот же период может быть выполнен, преобразуя периоды в 294-дневную и 231-дневную скорость изменений и 210-дневную среднюю скользящую величину. Немного иная версия показателя по-прежнему используется британским инвестиционным журналом Investors Chronicle. Основное отличие заключается в том, что в версии Investors Chronicle включены сигналы продажи, хотя в ней подчеркивается, что к ним следует относиться с осторожностью. Это потому, что такие сигналы могут быть просто погружением в продолжающемся бычьем рынке. Джерри Сэмэт успешно использовал индикатор Коппока, используя данные о еженедельном закрытии против ежемесячного закрытия. Этот показатель в значительной степени помогает в определении промежуточных движений рынка продолжительностью от 6 недель до 12 месяцев. Майк Скотт определил, что еженедельный Коппок, используемый в сочетании с ежедневным направлением рынка Investor's Business, призывает к тому, чтобы сигнал покупки Коппока, который возникает в течение плюс или минус 2 недель после дня последующего IBD, правильно идентифицировал успешные ралли в 79% случаев на бычьих рынках и в 45% случаев на медвежьих рынках. Успех здесь определяется рынком NASDAQ, который поднимается по крайней мере на 9 или 10% в течение как минимум 5 или 6 недель.