Бюджетные ограничения и «мягкий бюджет» в экономике

Введение

Все доступные товары и услуги, которые потребитель может приобрести, исходя из своего дохода.

В экономике бюджетное ограничение представляет собой совокупность всех комбинаций товаров и услуг, которые потребитель может приобрести при текущих ценах в пределах своего дохода. Теория потребительского выбора использует понятия бюджетного ограничения и карты предпочтений как инструменты для анализа параметров потребительского выбора. Обе концепции имеют наглядное графическое представление в случае двух товаров. Потребитель может приобрести только то количество товаров и услуг, которое позволяет его доход, следовательно, он ограничен своим бюджетом. В экономике переходного периода от социализма фирмы сталкиваются с мягкими бюджетными ограничениями из-за субсидий, кредитов и поддержки цен. Эта теория подразумевает, что выживание фирмы зависит от финансовой помощи, особенно в социалистической стране. Синдром мягкого бюджетного ограничения обычно проявляется в патерналистской роли государства в экономических организациях, таких как государственные и частные компании, а также некоммерческие организации. Янош Корнаи также выделил пять аспектов для оценки постсоциалистического перехода, включая фискальные субсидии, мягкое налогообложение, мягкие банковские кредиты (неработающие кредиты), мягкие торговые кредиты (накопленная задолженность между фирмами) и задолженность по заработной плате. Согласно точке зрения Клоуэра [1965], бюджетные ограничения являются рациональным предположением планирования, обладающим двумя основными характеристиками. Первая заключается в том, что бюджетные ограничения отражают поведенческие особенности лиц, принимающих решения – продажу продукции или получение дохода от активов для компенсации расходов. Это означает, что ограничения на финансовые ресурсы для адаптации очевидны. Вторая – установление ограничений на предшествующие переменные, такие как ограничения на текущий фактический спрос, основанные на ожиданиях будущих финансовых условий. Причина мягких бюджетных ограничений заключается в том, что превышение расходов над доходами будет покрыто другими организациями (государством). Кроме того, лицо, принимающее решения, ожидает высокую вероятность такой внешней финансовой помощи, исходя из своих действий. Чем больше избыточных расходов покрывается внешней помощью, тем более мягкими становятся бюджетные ограничения.

In economics, a budget constraint represents all the combinations of goods and services that a consumer may purchase given current prices within his or her given income. Consumer theory uses the concepts of a budget constraint and a preference map as tools to examine the parameters of consumer choices Both concepts have a ready graphical representation in the two good case. The consumer can only purchase as much as their income will allow, hence they are constrained by their budget. In the socialist transition economy there are soft budget constraint on firms because of subsidies, credit and price support. This theory implies that the survival of a firm depends on financial assistance, especially in a socialist country. The soft budget constraint syndrome usually occurs in the paternalistic role of the State in economic organizations, such as public and private companies and non profit organizations. János Kornai also highlighted that there are five dimensions to evaluate the post socialist transition, including fiscal subsidy, soft taxation, soft bank credit (non performing loans), soft trade credit (the accumulate rears between firms) and wage arrears. According to the point of view by Cllower [1965], budget constraints are a rational planning assumption with two main attributes. The first is that budget constraints refer to the decision makers' behavioural characteristics selling output or acquiring asset income to compensate for spending. This means that adjustment limitation on financial resources are obvious. The second is to impose constraints on prior variables, such as constraints on current actual demand based on expectations of future financial conditions. The reason for the soft budget constraints is that the excess of expenditure over income will be paid by additional organizations (the State). In addition, the decision maker expects such external financial assistance to be highly probable based on his actions. The further explanation is the more excess spending is covered by external aid, the budget constraints will be more softer.

Банк

Банковский надзор подразумевает контроль за коэффициентом достаточности капитала банков. Когда банку сложно поддерживать капитал из-за массовых невозвратов по кредитам, государственная поддержка может предотвратить его банкротство, что приводит к возникновению мягкого бюджетного ограничения. Dewatripont и Maskin (1995) отмечают, что наличие непокрываемых затрат по существующим кредитам может способствовать мягким бюджетным ограничениям, когда банкам требуется дополнительное финансирование. Интернализация внешних опционов позволяет расширить модель, предоставляя банкам возможность распределять средства между выдачей новых кредитов и рефинансированием старых. Благодаря использованию технологий оценки и мониторинга инвестиций, банки могут повысить относительную прибыльность новых кредитов, тем самым нарушая равновесие мягкого бюджетного ограничения.

Международная экономика

Граница производственных возможностей – это ограничение, в некотором смысле аналогичное бюджетному ограничению, показывающее ограничения на производство страной нескольких товаров, обусловленные ограниченностью доступных факторов производства. В условиях автаркии это также является ограничением потребления для домохозяйств в стране. Однако выгоды от международной торговли обычно демонстрируются за счет расширения границ возможности потребления каждого торгового партнера, что обеспечивает доступ к более предпочтительной кривой безразличия. В моделях международной торговли Гекшера-Олина и Кругмана ("наборе инструментов") бюджетное ограничение экономики (ее КПВ) определяется условиями обмена (TOT) в виде линии с отрицательным наклоном, равным этим условиям обмена. (Условия обмена задаются соотношением цен Px/Py, где x – экспортируемый товар, а y – импортируемый товар).

Заимствования и кредитование

Бюджетные ограничения могут быть расширены или сокращены за счет заимствований и кредитования. Заимствуя средства в определенный период, как правило, под процентную ставку r, потребитель может отказаться от потребления в будущих периодах ради увеличения потребления в период заимствования. Решение заимствовать расширяет бюджетное ограничение в текущем периоде и сужает бюджетные ограничения в будущих периодах. Альтернативно, потребители могут выбрать кредитование своих средств в текущем периоде, обычно под процентную ставку l. Кредитование сужает бюджетное ограничение в текущем периоде, но расширяет бюджетные ограничения в будущих периодах. Согласно поведенческой экономике, на решения о заимствованиях и кредитовании также может влиять предвзятость в пользу настоящего. В экономике выделяют две группы людей, подверженных предвзятости в пользу настоящего: осведомленных, которые осознают эту предвзятость, и неосведомленных, которые не осознают ее.