Нақты ақша ағыны бойынша табыс: жылдық есептеу және маңызы
Cash on cash return
Инвестициялық жылқы табысы: жылдық таза ақша ағыны мен инвестицияланған ақша арақатынасы. Жылқы табысын есептеумен жылқыға инвестициялауды қарастырыңыз.
Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Кіріспе
Жылжымайтын мүлікке инвестиция жасауда қолма-қол ақшалай түсім – бұл пайыздық көрсетімде берілген, салықтан бұрынғы жылдық ақша ағынының, инвестицияланған ақшаның жалпы сомасына қатынасы. "Ақшалай түсім" деп те аталатын қолма-қол ақшалай түсім, жалға берілетін мүлік сияқты табыс әкелетін активтерден түсетін ақша ағынын бағалау үшін жиі қолданылады. Әдетте, активтің одан әрі зерделеуге және талдауға лайықты екенін жылдам анықтауға арналған қарапайым есептеу ретінде қарастырылады. Ақша ағыны басты назарда болатын мүлікті іздейтін инвесторлар көбінесе қолма-қол ақшаны талдауды пайдаланады, бірақ кейбіреулер оны мүліктің құны төмен екенін анықтау үшін қолданады, бұл мүлікте бірден пайда табуға мүмкіндік береді.
In real estate investing, the cash on cash return is the ratio of annual before tax cash flow to the total amount of cash invested, expressed as a percentage. The cash on cash return, or "cash yield", is often used to evaluate the cash flow from income producing assets, such as a rental property. Generally considered a napkin test to quickly determine if the asset qualifies for further review and analysis, cash on cash analyses are often used by investors looking for properties where cash flow is paramount, however, some use it to determine if a property is undervalued, indicating instant equity in a property.
Шектеулер
Есептеу тек салық төленбеген ақша ағынына және салған ақша сомасына негізделгендіктен, ол жеке инвестордың салық жағдайын ескермейді, ал оның ерекшеліктері инвестицияның тиімділігіне әсер етуі мүмкін. Дегенмен, инвестор көбінесе салықты ұзақ мерзімге кейінге жылдыру үшін жеткілікті капитал шығынын есепке алуға болады. Формула активтердің құнының өсуін немесе құнсыздануын ескермейді. Егер ақшаның бір бөлігі капиталды қайтару (ROC) болса, ол табыс емес болғандықтан, жоғарырақ кірістілік көрсетеді. Бұл негізгі мүліктің тәуекелдерін де ескермейді. Бұл, негізінен, қарапайым пайыздық есептеу болып табылады және күрделі пайыздың әсерін назарға алмайды. Инвесторлар үшін маңыздысы, номиналды күрделі пайызбен төменгі ставкаға ие инвестиция ұзақ мерзімде қолма-қол ақшамен алынған кірістілігі жоғарырақ инвестициядан артық болуы мүмкін. Салықтан кейінгі қолма-қол ақшамен есептеу жүргізуге болады, бірақ амортизация және басқа да шығындар арқылы қанша салық төлемі үнемделгенін дұрыс анықтау үшін сіздің түзетілген салық салынатын табысыңыздың нақты деректері қажет.
Because the calculation is based solely on before tax cash flow relative to the amount of cash invested, it cannot take into account an individual investor's tax situation, the particulars of which may influence the desirability of the investment. However the investor can usually deduct enough Capital Cost Allowance to defer the taxes for a long time. The formula does not take into account any appreciation or depreciation. When some cash is a return of capital (ROC) it will falsely indicate a higher return, because ROC is not income. It does not account for other risks associated with the underlying property. It is essentially a simple interest calculation and ignores the effect of compounding interest. The implication for investors is that an investment with a lower nominal rate of compound interest may be superior, in the long run, to an investment with a higher cash on cash return. It is possible to perform an after tax Cash on Cash calculation, but accurate depictions of your adjusted taxable income are needed to correctly address how much tax payment is being saved through depreciation and other losses.