Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Тауарды, бағалы қағазды немесе валютаны сатып алу немесе сату шарты, дереу есептесу үшін.
Contract to buy or sell a commodity, security or currency for immediate settlement
Қаржы саласында, спот-шарт, спот-мәміле немесе жай ғана спот – бұл тауарды, бағалы қағазды немесе валютаны сатып алу немесе сату шарты, есептесу (төлем және жеткізу) дереу, спот күні жүзеге асырылады. Спот күні әдетте сауда күнінен кейін екі жұмыс күні ішінде болады. Есептесу бағасы (немесе бағамы) спот бағасы (немесе спот бағамы) деп аталады. Спот-шарт форвардтық шарт немесе фьючерстік шарттан өзгеше, онда шарттың талаптары қазір келісіледі, бірақ жеткізу мен төлем болашақта жүзеге асырылады.
In finance, a spot contract, spot transaction, or simply spot, is a contract of buying or selling a commodity, security or currency for immediate settlement (payment and delivery) on the spot date, which is normally two business days after the trade date. The settlement price (or rate) is called spot price (or spot rate). A spot contract is in contrast with a forward contract or futures contract where contract terms are agreed now but delivery and payment will occur at a future date.
Спот бағалары мен болашақ бағалар
Саудаға шығарылатын тауарға байланысты, спот бағасы болашақ баға қозғалысы туралы нарық күтілімдерін әртүрлі жолдармен көрсете алады. Қағаз бағалы құралдар немесе бұзылмайтын тауарлар (мысалы, күміс) үшін спот бағасы болашақ баға қозғалысы туралы нарық күтілімдерін көрсетеді. Теория бойынша, спот және форвард бағалары арасындағы айырмашылық, «тасымалдау құны» моделіне сәйкес, қаржылық шығындарға және бағалы қағаз иесіне тиесілі кез келген табысқа тең болуы керек. Мысалы, акцияда спот пен форвард бағалары арасындағы айырмашылық көбінесе кезең ішінде төленетін дивидендтермен, сатып алу бағасынан төленетін пайызды ескергеннен кейін толықтай түсіндіріледі. Кез келген басқа баға арбитраж мүмкіндігін және тәуекелсіз пайданы тудырады (арбитраж механизмі үшін рационалды баға белгілеуді қараңыз). Керісінше, тез бұзылатын немесе жұмсақ тауар мұндай арбитражға мүмкіндік бермейді – сақтау құны күтілетін болашақ бағадан жоғары болады. Нәтижесінде, спот бағалары болашақ баға қозғалысын емес, ағымдағы сұраныс пен ұсынысты көрсетеді. Сондықтан спот бағалары өте құбылмалы болуы мүмкін және форвард бағаларынан тәуелсіз қозғалуы мүмкін. Бөгде болжамдарға сәйкес, осы бағалар арасындағы айырмашылық кезең ішінде тауар бағасының күтілетін өзгеруіне тең болады.
Depending on the item being traded, spot prices can indicate market expectations of future price movements in different ways. For a security or non perishable commodity (e. g. silver), the spot price reflects market expectations of future price movements. In theory, the difference in spot and forward prices should be equal to the finance charges, plus any earnings due to the holder of the security, according to the cost of carry model. For example, on a share the difference in price between the spot and forward is usually accounted for almost entirely by any dividends payable in the period minus the interest payable on the purchase price. Any other cost price would yield an arbitrage opportunity and riskless profit (see rational pricing for the arbitrage mechanics). In contrast, a perishable or soft commodity does not allow this arbitrage – the cost of storage is effectively higher than the expected future price of the commodity. As a result, spot prices will reflect current supply and demand, not future price movements. Spot prices can therefore be quite volatile and move independently from forward prices. According to the unbiased forward hypothesis, the difference between these prices will equal the expected price change of the commodity over the period.
Шақыру күні
Қаржы саласында мәміленің спот күні – мәміле бүгін жасалғандағы қалыпты есептесу күні. Мұндай мәмілелер спот мәмілелер немесе жай ғана спот деп аталады. Әртүрлі қаржылық мәмілелер үшін спот күні әртүрлі болуы мүмкін. Валюта нарығында, сауда-саттық жүргізілетін валюта жұбы үшін спот күні әдетте екі банк күнінен кейін болады. Спот күнінен кейін есептесуді жүзеге асыратын мәміле форвард немесе форвард шарты деп аталады. Басқа есептесу күндері де болуы мүмкін. Стандартты есептесу күндері спот күнінен есептеледі. Мысалы, бір айлық валюталық форвард спот күнінен бір ай өткен соң есептеседі. Яғни, егер бүгін 1 ақпан болса, спот күні 3 ақпан, ал бір айлық күн 3 наурыз болады (егер бұл күндердің барлығы жұмыс күндері болса). Екі күнді қамтитын мәміле, мысалы, валюталық своп үшін, әдетте бірінші күні спот күні ретінде қабылданады.
In finance, the spot date of a transaction is the normal settlement day when the transaction is done today. This kind of transaction is referred to as a spot transaction or simply spot. The spot date may be different for different types of financial transactions. In the foreign exchange market, spot is normally two banking days forward for the currency pair traded. A transaction which has settlement after the spot date is called a forward or a forward contract. Other settlement dates are also possible. Standard settlement dates are calculated from the spot date. For example, a one month foreign exchange forward settles one month after the spot date. I. e., if today is 1 February, the spot date is 3 February and the one month date is 3 March (assuming these dates are all business days). For a trade with two dates, such as a foreign exchange swap, the first date is usually taken as the spot date.
Тауар
Қарапайым мысал: егер сіз шілдеде қызанақтың арзан екенін және қаңтарда қымбат болатынын білсеңіз де, оны шілдеде сатып алып, қаңтарда алуға болмайды, себебі олар қаңтардағы жоғары бағалардан пайда табуға үлкермес бұрын шіріп кетеді. Шілдедегі баға шілдедегі қызанақтың сұранысы мен ұсынысын көрсетеді. Қаңтарға арналған форвардтық баға нарықтың қаңтардағы сұраныс пен ұсынысқа деген күтілімдерін көрсетеді. Шілдедегі қызанақтар, қаңтардағы қызанақтардан өзге тауар болып саналады (контанго мен бэквордацияны салыстырыңыз).
A simple example: even if you know tomatoes are cheap in July and will be expensive in January, you cannot buy them in July and take delivery in January, since they will spoil before you can take advantage of January's high prices. The July price will reflect tomato supply and demand in July. The forward price for January will reflect the market's expectations of supply and demand in January. July tomatoes are effectively a different commodity from January tomatoes (contrast contango and backwardation).