Налог на доходы от прироста капитала

Введение

Налог на прибыль от инвестиций

Налог на прирост капитала (CGT) – это налог на прибыль, полученную от продажи актива, не предназначенного для перепродажи. Наиболее распространенные случаи прироста капитала возникают при продаже акций, облигаций, драгоценных металлов, недвижимости и имущества. Не все страны взимают налог на прирост капитала, и в большинстве из них существуют различные ставки налогообложения для физических и юридических лиц. К странам, не взимающим налог на прирост капитала, относятся Бахрейн, Барбадос, Белиз, Каймановы острова, остров Мэн, Ямайка, Новая Зеландия, Шри-Ланка, Сингапур и другие. В некоторых странах, таких как Новая Зеландия и Сингапур, профессиональные трейдеры и те, кто часто совершает сделки, облагаются налогом на такую прибыль как на доход от предпринимательской деятельности. В Швеции в 2012 году был введен Инвестиционный сберегательный счет (ISK – Investeringssparkonto) по решению парламента с целью стимулирования сбережений в фонды и акции. Налог на прирост капитала в рамках ISK не взимается; вместо этого вкладчик платит фиксированную низкую годовую ставку налога. В настоящее время большинство вкладчиков предпочитают инвестировать в фонды через инвестиционные сберегательные счета. Налог на прирост капитала уплачивается с большинства ценных предметов или активов, проданных с прибылью. Антиквариат, акции, драгоценные металлы и второе жилье могут подлежать налогообложению, если прибыль достаточно велика. Этот минимальный порог прибыли устанавливается правительством. Если прибыль ниже этого лимита, она не облагается налогом. В большинстве случаев прибыль представляет собой разницу между ценой, за которую был продан актив, и ценой, за которую он был приобретен. Ставка налога на прирост капитала может зависеть от дохода продавца. Например, в Великобритании на текущий момент (налоговый год 2021–22) CGT составляет 10% для доходов ниже 50 270 фунтов стерлингов и 20% для более высоких доходов. При продаже жилой недвижимости к существующей ставке налога добавляется дополнительный налог в размере 8%. Если какое-либо имущество или актив был продан с убытком, его можно зачесть против годового прироста капитала. Убытки также можно перенести на будущие периоды, при условии их надлежащей регистрации в HMRC. Размер вычета по CGT на один налоговый год в Великобритании в настоящее время составляет 3 000 фунтов стерлингов для физического лица и 6 000 фунтов стерлингов для супружеской пары или лиц, состоящих в гражданском партнерстве. В отношении акций национальное и региональное законодательство часто содержит множество налоговых обязательств, которые необходимо соблюдать при расчете прироста капитала. Налоги взимаются государством на операции с акциями, дивиденды и прирост капитала на фондовом рынке. Однако эти налоговые обязательства могут варьироваться в зависимости от юрисдикции.

Как препятствие для продажи

Налог на прирост капитала (НПК) можно рассматривать как издержки продажи, которые могут быть выше, чем, например, транзакционные издержки или резервы. В литературе содержится информация о том, что барьеры для торговли негативно влияют на готовность инвесторов совершать сделки, что, в свою очередь, может изменить цены активов. Компании с клиентами, чувствительными к налогам, особенно остро реагируют на налог на прирост капитала и его изменения. НПК и изменения в нем влияют на торговлю и фондовый рынок. Инвесторы должны быть готовы разумно реагировать на эти изменения, учитывая накопленный прирост капитала своих клиентов. Продажи могут быть отложены из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры, вызванной налогом на прирост капитала. Исследование Ли Цзинь (2006) показало, что значительный прирост капитала сдерживает продажи. Напротив, небольшой прирост капитала стимулирует торговлю, и инвесторы более склонны к продаже. «Легко показать, что для готовности продать сейчас инвестор должен верить в постоянное снижение цены акций. Таким образом, налог на прирост капитала может создать существенный барьер для продажи. Разумеется, вышеуказанные расчеты не учитывают возможность альтернативной налоговой стратегии: учитывая, что ставки налога на прирост капитала меняются со временем, может быть целесообразно спланировать реализацию прироста капитала и дождаться снижения ставки налога в будущем». В 1982 году Соединенные Штаты были крупнейшим кредитором в мире, однако всего за четыре года они превратились в крупнейшего должника. В 1982 году США владели активами на сумму 147 миллиардов долларов, превышающую стоимость активов США, принадлежащих иностранцам. К 1986 году эта величина стала отрицательной и составила минус 250 миллиардов долларов.

Закрытый эффект

Поскольку налог на прирост капитала взимается только при его реализации, владелец ценной бумаги, стоимость которой возросла, может не решаться ее продать. Продавец понимает, что при продаже налог будет начислен на разницу между ценой покупки и ценой продажи. Если продавец не продает актив, уплата налога откладывается на более поздний срок. Отсрочка уплаты налога снижает текущую дисконтированную стоимость налоговых обязательств. Следовательно, у продавца появляется стимул удерживать ценные бумаги дольше. Это искажение, вызванное налогом на прирост капитала, получило название "эффекта блокировки капитала". Мартин Фельдштейн, бывший председатель Совета экономических консультантов при президенте Рейгане, утверждал, что этот эффект настолько значителен, что снижение налога на прирост капитала побудит людей продавать ценные бумаги, от продажи которых они ранее воздерживались, в такой степени, что государственные доходы даже увеличатся. Однако более поздние оценки показывают, что постоянное снижение ставки налога на прирост капитала окажет незначительное влияние.

Административные расходы

С взиманием любого налога связаны административные издержки, связанные со сбором, администрированием и управлением взиманием налога на прирост капитала. Эти издержки несет непосредственно государство, осуществляющее сбор налогов, а в конечном итоге – его граждане. К сожалению, не существует исследований (по крайней мере, насколько известно исследователям Института Фрейзера в 2007 году), которые бы конкретно анализировали издержки, связанные с налогом на прирост капитала. Канадский исследователь Франсуа Вайланкур в 1989 году исследовал административные издержки, связанные с подоходным налогом с физических лиц и двумя налогами на заработную плату (CPP/QPP и UI). Эти издержки включали расходы на обработку, административно-хозяйственные расходы, капитальные затраты и судебные издержки. Они составляли примерно 1% от общего объема собранных средств по этим трем источникам налогообложения. В данной работе не показано, какие именно издержки связаны с налогом на прирост капитала.

Расходы на соблюдение требований

Расходы на соблюдение налогового законодательства возникают при выполнении требований к учету и предоставлению отчетности, связанных с уплатой налога. Эти расходы включают в себя такие затраты, как ведение бухгалтерского учета, составление отчетности, расчет и перечисление налоговых платежей. Исследование 1992 года, которое может быть устаревшим в связи с технологическим прогрессом, показало, что американские налогоплательщики, получавшие доход от прироста капитала, несли более высокие расходы на соблюдение налогового законодательства, чем те, кто не получал такой доход. На основе опроса 2000 домохозяйств в Миннесоте авторы обнаружили, что наличие дохода от прироста капитала увеличивало время, затрачиваемое на уплату налогов, на 7,9 часа, расходы на профессиональную налоговую помощь – примерно на 21 доллар, а общие расходы на соблюдение налогового законодательства – на 143 доллара на налогоплательщика в год (без учета инфляции). Другое исследование изучало взаимосвязь между налогами на прирост капитала и уклонением от уплаты налогов: снижение ставки налога на прирост капитала на 1% увеличивало налоговую базу на 0,4% (что приводило к снижению собранных налогов на 0,6%). Более позднее исследование, опубликованное в Журнале публичной экономики, подтверждает результаты работ Потербы, используя уникальные данные об информации об акционерах в рамках сделки выкупа RJR Nabisco в 1989 году. В исследовании оценивается, что увеличение предельной ставки налога на прирост капитала на один процентный пункт связано с увеличением уклонения от уплаты налогов на 0,42% (что приводит к увеличению собранных налогов на 0,58%). Кроме того, авторы установили, что средний уровень уклонения от уплаты налогов составлял 11% от общего объема дохода от прироста капитала.

Албания

В Албании прирост капитала от продажи акций и долей облагается налогом по ставке 15%. Эта налоговая ставка также применяется к приросту капитала, полученному от передачи права собственности на недвижимость, включая земельные участки и здания. Ставка индивидуального подоходного налога на дивиденды составляет 8%.

Аргентина

В Аргентине отсутствует специальный налог на прирост капитала, однако для фискальных резидентов предусмотрен налог от 9% до 35% на их доходы по всему миру, включая прирост капитала.

Австралия

Австралия взимает налог на прирост капитала только с реализованного прироста капитала, за исключением определенных положений, касающихся долговых обязательств с отложенным процентом, таких как облигации с нулевым купоном. Этот налог не является самостоятельным, а входит в состав системы подоходного налога. Прирост капитала определяется как разница между выручкой от продажи актива и его «базой затрат» (первоначальная стоимость плюс увеличение стоимости с течением времени). Для определенных налогоплательщиков в различных обстоятельствах предусмотрены скидки и другие льготы. Налог на прирост капитала взимается с активов, находящихся в любой точке мира, а не только в Австралии. Налог на прирост капитала (CGT) – это налог, взимаемый с прибыли от продажи активов. Несмотря на название, это не отдельный налог, а часть налоговой системы Австралии. Продажа активов (обычно при прекращении права собственности) является событием CGT, и полученный прирост или убыток необходимо отразить в налоговой декларации. С 21 сентября 1999 года, после отчета Алана Рейнольдса, для физических лиц и некоторых трастов, приобретших актив после этой даты и владевших им более 12 месяцев, действует скидка в размере 50% на налог на прирост капитала. Однако налог начисляется без индексации базы затрат на инфляцию. Сумма, оставшаяся после применения скидки, включается в налогооблагаемый доход налогоплательщика за соответствующий финансовый год. Для физических лиц наиболее значимым исключением является основной семейный дом, при условии, что он не используется в предпринимательских целях, таких как сдача в аренду или ведение бизнеса на дому. Продажа личного жилья обычно не облагается налогом на прирост капитала, за исключением прибыли, полученной в период, когда недвижимость не использовалась в качестве личного жилья (например, во время сдачи в аренду) или части, относящейся к коммерческому использованию. Как правило, для целей CGT прибыль или убыток от капитала, полученные от активов, приобретенных до 20 сентября 1985 года (до введения CGT), не учитываются.

Австрия

Австрия облагает прирост капитала по ставке 25% (на проценты по текущим и сберегательным счетам "Sparbuch") или 27,5% (по всем другим видам прироста капитала). Существует исключение для прироста капитала от продажи долей в иностранных компаниях (с непрозрачным налогообложением), если участие превышает 10% и доли удерживаются более одного года (так называемое "Schachtelprivileg").

Белоруссия

В Беларуси доходы от прироста капитала включаются в общий доход индивидуального налогоплательщика. Доходы от продажи одного дома, квартиры, здания, земельного участка, гаража и машиноместа в течение 5 лет и более не подлежат налогообложению. Однако доход от второй и каждой последующей продажи недвижимого имущества одного и того же типа в течение пятилетнего периода полностью облагается налогом. Доход, полученный от продажи одного транспортного средства в течение календарного года, освобождается от подоходного налога, но подлежит подоходному налогу на общих основаниях при каждой последующей продаже транспортного средства. Доход, полученный от продажи акций в уставном капитале белорусской компании, освобождается от подоходного налога при условии непрерывного владения этими акциями налогоплательщиком в течение не менее трех лет. Доход, полученный от продажи ценных бумаг, облагается подоходным налогом в соответствии с Налоговым кодексом. Ставка налога на прирост капитала в Беларуси составляет 18% при продаже акций.

Бельгия

В соответствии с освобождением от налогов на долю, прирост капитала, полученный бельгийской компанией-резидентом от акций бельгийской или иностранной компании, полностью освобождается от корпоративного налога на прибыль, при условии, что дивиденды по этим акциям подпадают под действие освобождения от налогов на долю. Для целей освобождения от налогов на прирост капитала минимальный порог участия не требуется. Нереализованный прирост капитала от акций, отраженный в финансовой отчетности (отражение которого не является обязательным), подлежит налогообложению. Однако предоставляется отсрочка уплаты налога, если и до тех пор, пока прирост капитала учитывается на отдельном резервном счете в балансе и не используется для каких-либо распределений или целевых назначений. В качестве компенсации за новое освобождение от налогообложения реализованного прироста капитала, убытки от продажи акций, как реализованные, так и нереализованные, больше не подлежат вычету из налогооблагаемой базы. Однако убытки, понесенные в связи с ликвидацией дочерней компании, остаются вычитаемыми в размере внесенного уставного капитала. Прочий прирост капитала облагается налогом по обычной ставке. Если общая сумма средств от продажи используется для приобретения амортизируемых основных средств в течение трех лет, налогообложение прироста капитала распределяется на срок полезного использования этих активов.

Бразилия

Налоги на прирост капитала уплачиваются только с реализованной прибыли. На текущем этапе налоги составляют 15% для сделок, совершенных более чем за один день, и 20% для дневной торговли. Оплата по обеим сделкам производится в следующем месяце после продажи или закрытия позиции. Дивиденды не облагаются налогом, так как компания-эмитент уже уплатила налог в RECEITA FEDERAL (бразильскую налоговую службу). Деривативы (фьючерсы и опционы) для целей налогообложения приравниваются к акциям компаний. Продажа на сумму менее 20 000 бразильских реалов в течение месяца (при условии, что это не дневная торговля) не облагается налогом. Кроме того, нерезиденты не облагаются налогом на прирост капитала.

Болгария

Ставка корпоративного налога составляет 10%. Ставка налога на доходы физических лиц фиксированная – 10%. Налог на прирост капитала не взимается с ценных бумаг, торгуемых на BSE.

Канада

Налог на прирост капитала был впервые введен в Канаде Пьером Трюдо и его министром финансов Эдгаром Бенсоном в федеральном бюджете Канады 1971 года. Применяются некоторые исключения, например, продажа основного места жительства, которая может быть освобождена от налогообложения. Прибыль от инвестиций на сберегательном счете без налогообложения (TFSA) не облагается налогом. С 2013 года проценты больше не могут быть заявлены как прирост капитала. Формула одинакова для убытков от капитала, и их можно переносить в будущее без ограничения срока для компенсации прироста капитала в последующие годы; убытки от капитала, не использованные в текущем году, также можно переносить на предыдущие три налоговых года для компенсации налога на прирост капитала, уплаченного в эти годы. Если доход человека в основном получен от прироста капитала, он может не иметь права на 50%-ный множитель и вместо этого будет облагаться налогом по полной ставке подоходного налога. CRA имеет ряд критериев для определения, будет ли это так. Для корпораций, как и для физических лиц, 50% реализованного прироста капитала подлежит налогообложению. Чистый налогооблагаемый прирост капитала (который можно рассчитать как 50% от общего прироста капитала минус 50% от общего убытка капитала) облагается подоходным налогом по обычным корпоративным ставкам. Если более 50% дохода малого бизнеса получено от определенной инвестиционной деятельности (включая доход от прироста капитала), он не имеет права на льготу для малого бизнеса. Прирост капитала, полученный от дохода в рамках Зарегистрированного пенсионного сберегательного плана (RRSP), не облагается налогом в момент его реализации (то есть, когда владелец продает акции, которые выросли в цене внутри RRSP), но облагается налогом при выводе средств из зарегистрированного плана (обычно после их конвертации в Зарегистрированный фонд дохода в возрасте 71 года). Этот прирост облагается налогом по полной предельной ставке. Прирост капитала, полученный от дохода в TFSA, не облагается налогом в момент его реализации. Любые средства, выведенные из TFSA, включая прирост капитала, также не облагаются налогом. Нереализованный прирост капитала обычно не облагается налогом, за исключением предполагаемого распоряжения при эмиграции из Канады или наследовании имущества не супругом. В 2022 году, в условиях резкого роста цен, некоторые экономисты утверждали, что налог на прирост капитала следует корректировать с учетом инфляции, поскольку без такой корректировки он облагает налогом "мнимую прибыль", что сдерживает инвестиции.

Китай

Применимая ставка налога на прирост капитала в Китае зависит от статуса налогоплательщика (то есть, является ли налогоплательщик физическим или юридическим лицом) и его налогового резидентства. Однако следует отметить, что в отличие от систем общего права, китайское законодательство о подоходном налоге не проводит различий между доходом и капиталом. То, что налогоплательщики и специалисты обычно называют налогом на прирост капитала, фактически регулируется в рамках подоходного налога, а не является отдельным налоговым режимом. Предприятия, являющиеся налоговыми резидентами, облагаются налогом по ставке 25% в соответствии с Законом о налоге на прибыль предприятий. Предприятия-нерезиденты облагаются налогом по ставке 10% на прирост капитала в соответствии с Правилами реализации Закона о налоге на прибыль предприятий. На практике, если резидент страны, с которой у Китая заключен договор об избежании двойного налогообложения, отчуждает активы, расположенные в Китае, в рамках своей обычной хозяйственной деятельности, полученный прирост, скорее всего, будет рассматриваться как прирост капитала, а не прибыль от предпринимательской деятельности. Это несколько противоречит основным принципам договоров об избежании двойного налогообложения. Единственный налоговый циркуляр, специально посвященный налогообложению в КНР доходов, полученных QFII от владения и торговли китайскими ценными бумагами, – это Guo Shui Han (2009) № 47 ("Циркуляр 47"), выпущенный Государственным налоговым управлением ("SAT") 23 января 2009 года. Циркуляр регулирует порядок удержания налога с дивидендов и процентов, полученных QFII от компаний-резидентов КНР, однако не содержит положений о налогообложении прироста капитала, полученного QFII при торговле акциями категории А. Обычно считается, что Циркуляр 47 намеренно умалчивает о приросте капитала, что может свидетельствовать о том, что SAT рассматривает, но еще не принял решение о предоставлении налоговых льгот или освобождения от налогов для прироста капитала, полученного QFII. Тем не менее, известно о случаях, когда QFII выводили капитал из Китая после уплаты 10% налога у источника с прибыли, полученной от торговли акциями в течение нескольких лет, по каждой сделке отдельно. Эта неопределенность создает значительные проблемы для инвестиционных управляющих, инвестирующих в акции категории А. Guo Shui Han (2009) № 698 ("Циркуляр 698") был выпущен 10 декабря 2009 года и регулирует налогообложение корпоративного дохода в КНР при передаче доли в уставном капитале китайских компаний нерезидентными предприятиями, прямо или косвенно, однако не разрешил неопределенность в отношении налогообложения акций категории А. Что касается самого Циркуляра 698, существуют мнения о его несоответствии Закону о налоге на прибыль предприятий, а также договорам об избежании двойного налогообложения, заключенным правительством Китая. Действительность Циркуляра вызывает споры, особенно в свете недавних событий на международной арене, таких как дело TPG в Австралии и дело Vodafone в Индии.

Хорватия

Налог на прирост капитала в Хорватии составляет 10%. Он был введен в 2015 году по ставке 12% и снижен до 10% в 2021 году.

Чехия

В Чехии доходы от прироста капитала облагаются налогом как доход для компаний и физических лиц. В 2010 году в Чехии ставка подоходного налога для физических лиц составляла фиксированные 15%. Ставка налога на прибыль в 2010 году составляла 19%. Прибыль от продажи акций компанией, владеющей долей в 10% или более, имеет право на освобождение от налогообложения в рамках участия в капитале при соблюдении определенных условий. Для физического лица доход от продажи основного частного жилья, которым владеют не менее 3 лет, не облагается налогом. Или, если оно не используется в качестве основного места жительства, при владении более 5 лет. Любой прирост капитала, полученный от продажи ценных бумаг в размере до 100 000 чешских крон в год (валовая сумма продажи), не облагается налогом для налогоплательщика.

Дания

Дивиденды по акциям и реализованная прибыль от продажи акций облагаются налогом в размере 27% для физических лиц с прибыли до 48 300 датских крон (уровень 2013 года, ежегодно корректируется), и в размере 42% с суммы, превышающей этот порог. Допускается перенос убытков, полученных от продажи акций, на будущие периоды. Процентный доход физических лиц от банковских вкладов и облигаций, прибыль от продажи недвижимости и другие доходы от капитала облагаются налогом по ставке до 59%, однако существуют различные исключения, например, при продаже основного места жительства или прибыли от продажи облигаций. Выплаченные проценты по кредитам подлежат вычету, однако в случае отрицательного чистого дохода от капитала применяется налоговый кредит в размере приблизительно 33%. Компании облагаются налогом по ставке 25%. Дивиденды по акциям облагаются налогом по ставке 28%.

Египет

После египетской революции было предложено ввести 10% налог на прирост капитала. Это предложение вступило в силу 29 мая 2014 года. Египет освободил бонусные акции от нового 10-процентного налога на прирост капитала с прибыли, полученной на фондовом рынке, как заявил министр финансов страны Хани Димиан 30 мая 2014 года. Распределение бонусных акций также не будет облагаться налогом, и новый налог не будет распространяться на действия, совершенные до его введения.

Эстония

В Эстонии отсутствует отдельный налог на прирост капитала. Для резидентов Эстонии весь прирост капитала облагается налогом наравне с обычным доходом, ставка которого в настоящее время составляет 20%. Резиденты – физические лица, имеющие инвестиционный счет, могут реализовать прирост капитала по определенным видам активов без уплаты налога до момента вывода средств с этого счета. Для резидентов – юридических лиц (включая партнерства) налог не взимается с реализации прироста капитала (или получения любого другого дохода), а только с выплаты дивидендов, выплат из капитала (превышающих взносы в капитал) и платежей, не связанных с предпринимательской деятельностью. Ставка налога на прибыль для резидентов – юридических лиц составляет 20% (выплата 80 единиц дивидендов влечет за собой уплату налога в размере 20 единиц).

Финляндия

Налог на прирост капитала в Финляндии составляет 30% от реализованного дохода от капитала и 34%, если реализованный доход от капитала превышает 30 000 евро. В 2011 году налог на прирост капитала составлял 28% от реализованного дохода от капитала. Перенос убытков, полученных в результате реализации активов, разрешен в течение пяти лет. При этом прибыль от продажи жилья не облагается налогом после двух лет проживания, при соблюдении определенных условий. Дивиденды от публично котируемой компании облагаются налогом в размере 85%, что приводит к ставке налога на прирост капитала в 25,5% или 28,9%. Компания, выплачивающая дивиденды, удерживает налог в размере 25,5%.

Франция

Для резидентов существует два варианта налогообложения прироста капитала (акции, облигации, проценты и т.д.). Он был введен президентом Эммануэлем Макроном как ключевое обещание его предвыборной кампании и называется Prélèvement Forfaitaire Unique – PFU. Первый вариант – фиксированная ставка 30%. Второй вариант – выбор прежней системы, при которой прибыль облагается налогом в размере 17,2% в качестве "социальных взносов" и (если актив находился в собственности не менее двух лет) 60% прибыли облагается налогом как индивидуальный доход (по налоговой шкале от 0 до 45%). В следующем году из налогооблагаемой базы можно вычесть 6,8% прибыли. Для акций, приобретенных после 1 января 2018 года, снижение на 60% при сроке владения в два года больше не применяется. Если акции хранятся на специальном счете (называемом PEA), прибыль облагается только "социальными взносами" (17,2%) при условии, что PEA удерживается не менее пяти лет. Максимальная сумма, которую можно внести на PEA, составляет 150 000 евро. Прибыль от продажи основного места жительства не облагается налогом. Прибыль от продажи другой недвижимости, которой владеют не менее 30 лет, также не облагается налогом, однако с 2012 года она подлежит обложению социальными взносами в размере 15,5%. (Существует прогрессивная шкала для недвижимости, не являющейся основным местом жительства, которой владеют от 22 до 30 лет.) Нерезиденты, как правило, облагаются налогом на прирост капитала, полученный от французской недвижимости и некоторых французских финансовых инструментов, в соответствии с применимым соглашением об избежании двойного налогообложения. Однако социальные взносы обычно не уплачиваются нерезидентами. Для нерезидентов, продающих недвижимость на сумму свыше 150 000 евро или владеющих недвижимостью более 15 лет, потребуется французский налоговый представитель.

Германия

В январе 2009 года Германия ввела очень строгий налог на прирост капитала (называемый Abgeltungsteuer на немецком языке) для акций, фондов, сертификатов, банковских процентных ставок и т.д. Налог на прирост капитала применяется только к финансовым инструментам (акции, облигации и т.д.), приобретенным после 31 декабря 2008 года. Инструменты, купленные до этой даты, освобождены от налога на прирост капитала (при условии, что они находились в собственности не менее 12 месяцев), даже если они продаются в 2009 году или позже, за исключением изменений в законодательстве. Сертификаты рассматриваются отдельно и освобождаются от налогообложения только в том случае, если они были приобретены до 15 марта 2007 года. Недвижимость по-прежнему освобождается от налога на прирост капитала, если она находится в собственности более десяти лет. Немецкий налог на прирост капитала составляет 25% плюс надбавка на солидарность (налог, первоначально введенный для финансирования пяти восточных земель Германии – Мекленбург-Передняя Померания, Саксония, Саксония-Анхальт, Тюрингия и Бранденбург – и расходов на воссоединение, но впоследствии сохраненный для финансирования различных государственных проектов по всей Германии), плюс Kirchensteuer (церковный налог, уплачиваемый добровольно), что приводит к эффективной налоговой ставке примерно 26,4–29%. Вычеты расходов, таких как депозитарные комиссии, расходы на поездки на ежегодные собрания акционеров, юридические и налоговые консультации, проценты по кредитам, взятым для покупки акций, и т.д., больше не допускаются с 2009 года. В Германии предусмотрена льгота (Freistellungsauftrag) в размере 1000 евро на человека в год на доход от прироста капитала, который не облагается налогом при условии заполнения соответствующих форм.

Греция

Передача не котируемых акций подлежит обложению налогом на прирост капитала по ставке 15%. Передача котируемых акций также облагается налогом по ставке 15%, если не применяются специальные условия или освобождения. С валовой суммы дохода от продажи котируемых акций взимается гербовый сбор в размере 2‰. Согласно другим источникам, прирост капитала от операций на фондовом рынке не облагается налогом, если физическое лицо владеет менее 0,5% акций публичной компании. Дивиденды, выплаченные в налоговых периодах, начинающихся после 1 января 2020 года, от организаций, действующих в форме акционерного общества (или общества с ограниченной ответственностью), облагаются налогом посредством корпоративного удержания налога по фиксированной ставке 5% (эта ставка составляла 10% для дивидендов, выплаченных в 2019 году).

Гонконг

В Гонконге отсутствует налог на прирост капитала. Однако сотрудники, получающие акции или опционы в рамках своей заработной платы, облагаются налогом по обычной ставке подоходного налога Гонконга с разницы между стоимостью акций или опционов на момент окончания периода наделения правами и суммой, фактически уплаченной за их получение. Если часть периода наделения правами приходится на работу за пределами Гонконга, то сумма налога, подлежащая уплате в Гонконге, рассчитывается пропорционально времени, отработанному в Гонконге. В Гонконге заключено небольшое количество соглашений об избежании двойного налогообложения, поэтому возможности для облегчения двойного налогообложения ограничены. Следовательно, в зависимости от страны проживания, сотрудники, переезжающие в Гонконг, могут быть обязаны уплатить полный подоходный налог с акций, на которые возникло право, как в своей стране проживания, так и в Гонконге. Аналогично, сотрудник, покидающий Гонконг, может столкнуться с двойным налогообложением нереализованного прироста капитала от своих акций. Налогообложение в Гонконге прироста капитала от акций или опционов, подлежащих наделению правами, отличается от налогообложения акций или опционов без ограничений, которые не облагаются налогом на прирост капитала. Для лиц, профессионально занимающихся торговлей (часто покупающих и продающих ценные бумаги с целью получения дохода), это считается доходом, облагаемым по ставкам подоходного налога с физических лиц.

Венгрия

С 1 января 2016 года действует единая ставка налога на доходы от капитала в размере 15%. Это включает в себя продажу акций, облигаций, паев инвестиционных фондов, а также проценты по банковским вкладам. С января 2010 года граждане Венгрии могут открывать специальные "долгосрочные" счета. Налоговая ставка на прирост капитала от ценных бумаг, хранящихся на таком счете, составляет 10% после трех лет владения и 0% после истечения максимального пятилетнего срока действия счета. С 1 августа 2013 года резиденты также были обязаны уплачивать дополнительный налог на медицинское страхование ("EHO") в размере 6% от прироста капитала. Налог на медицинское страхование в размере 6% от прироста капитала был отменен 1 января 2017 года.

Индонезия

Прибыль от прироста капитала обычно облагается по стандартным ставкам дохода. Исключения составляют:
Продажа земли и/или зданий, расположенных в Индонезии. Налог составляет 5% окончательного налога (или 2,5% с 8 сентября 2016 года) от налогооблагаемой стоимости продажи или фактической выручки, в зависимости от того, какая из этих сумм выше. Продажа акций, котирующихся на Индонезийской фондовой бирже. Налог составляет 0,1% окончательного налога от суммы продажи.

Ирландия

С 5 декабря 2012 года к доходам от прироста капитала применяется налог в размере 33%, который, как правило, не предусматривает учет инфляции. Существуют различные исключения и вычеты (например, сельскохозяйственные земли, основное место жительства, передача имущества между супругами). Доходы от прироста капитала, полученные от активов, первоначально приобретенных до 2003 года, подлежат индексации (стоимость актива может быть умножена на опубликованный коэффициент для отражения инфляции). Расходы на приобретение и продажу подлежат вычету, и каждый налогоплательщик имеет освобожденную от налогообложения сумму в размере 1270 евро в год. Приобретения, совершенные до 1 января 2002 года, осуществлялись в ирландской валюте того времени – ирландском фунте. При индексации таких сумм к текущей стоимости, их необходимо сначала перевести в евро, умножив на 1,27, а затем проиндексировать к текущей стоимости. Отсутствие индексации для сделок с активами, приобретенными после 2003 года, означает, что заявленная ставка в 33% не является напрямую сопоставимой и выше, чем в юрисдикциях, где инфляция учитывается. Налоговая ставка составляет 23% по определенным инвестиционным полисам и повышается до 40% по определенным доходам, полученным в оффшорах, если они не были своевременно задекларированы. Налог на прирост капитала, возникший в течение первых одиннадцати месяцев года, должен быть уплачен до 15 декабря, а налог на прирост капитала, возникший в течение последнего месяца года, должен быть уплачен до 31 января следующего года.

Израиль

Налог на прирост капитала в Израиле установлен на уровне 25% от реальной прибыли, полученной от продажи ценных бумаг (30% для значительного акционера). Неиндексированные на инфляцию облигации облагаются налогом по номинальной стоимости в размере 15% (или 20% для значительного акционера).

Италия

Налог на прирост капитала в размере 27,5% (IRES) взимается с доходов, полученных от продажи долей участия и внереализационных приростов капитала. Для физических лиц (IRPEF) к приросту капитала применяется ставка налога в размере 26%.

Япония

В Японии с 1989 по 2003 год существовало два способа уплаты налога на прирост капитала от продажи акций, котирующихся на бирже. Первый, налог у источника (源泉課税), облагал налогом всю сумму поступлений (независимо от прибыли или убытка) по ставке 1,05%. Второй способ, декларирование поступлений как "налогооблагаемого дохода" (申告所得), требовал от физических лиц указывать 26% поступлений в своей налоговой декларации. Многие трейдеры в Японии использовали обе системы, заявляя о прибыли в системе удержания налога, а об убытках – как о налогооблагаемом доходе, тем самым минимизируя сумму уплачиваемого подоходного налога. В 2003 году Япония отказалась от вышеуказанной системы в пользу единого налога на прибыль в размере 20%, хотя ставка была временно снижена до 10% и, после нескольких переносов, возвращение к обычной ставке в 20% запланировано на 2014 год. Убытки можно переносить в течение трех лет. Начиная с 2009 года, убытки также можно вычитать из дивидендного дохода, заявленного как "раздельный доход", поскольку налоговая ставка по обеим категориям одинакова (то есть 20%, временно сниженная до 10%). Объединение прибыли и дивидендов для расчета единой суммы, облагаемой по одной ставке, является достаточно инновационным подходом.

Кения

Налоги на прирост капитала были отменены в Кении в 1985 году с целью стимулирования роста рынка ценных бумаг и рынка недвижимости. В августе 2014 года парламент Кении принял решение о повторном введении налога на прирост капитала с января 2015 года, что, как ожидается, повысит стоимость сделок с землей, поскольку инвесторы будут перекладывать эту стоимость на покупателей. Налог также затронет тех, кто инвестирует в акции и долговые ценные бумаги на финансовых рынках. Налог на прирост капитала вступил в силу 1 января 2015 года, и общая применимая ставка налога составляет 5%.

Латвия

С 1 января 2018 года применяется новый закон о корпоративном подоходном налоге, согласно которому прибыль компании облагается налогом по ставке 20% только при распределении прибыли. В общем случае, прирост капитала от отчуждения капитального актива рассматривается как обычный доход и облагается корпоративным подоходным налогом по ставке 20% только при распределении прибыли. Латвийская компания может уменьшить налоговую базу на сумму прироста капитала, полученного от продажи акций, при условии владения этими акциями не менее 36 месяцев. Если латвийская холдинговая компания продает акции, которыми она владела менее трех лет, налог не уплачивается в момент продажи (а уплачивается при распределении прироста капитала). Однако, если компания владела акциями в течение трех лет или более, она может распределять прирост капитала в виде дивидендов без уплаты налога (за исключением компаний, осуществляющих операции с недвижимостью). Доходы физических лиц, такие как дивиденды, проценты и доходы от договоров страхования жизни и частных пенсионных фондов, облагаются налогом по ставке 10%. Прирост капитала от отчуждения капитальных активов (например, недвижимости, акций и облигаций) облагается налогом по ставке 20%.

Литва

В Литве прирост капитала облагается налогом как часть общего налогооблагаемого дохода, поэтому к нему применяется налог на доходы физических лиц или налог на прибыль организаций. С 2021 года к операциям с ценными бумагами и продаже имущества применяется налоговая ставка в размере 15%.

Мексика

Налог на прибыль от операций на фондовом рынке в Мексике составляет 10%.

Молдова

В соответствии с Налоговым кодексом Республики Молдова прирост капитала определяется как разница между стоимостью приобретения и стоимостью реализации капитального актива. Налогообложению подлежит только эта разница, то есть прибыль. Применяемая ставка составляет половину (1/2) ставки налога на доходы, которая составляет 12% для физических и юридических лиц после внесения изменений в Налоговый кодекс с 1 октября 2018 года. Таким образом, действующий налог на прирост капитала составляет 6% как для физических, так и для юридических лиц. Ранее, в период с 2008 по 2011 год, для юридических лиц этот налог составлял 0%, поскольку ставка налога на прибыль предприятий была снижена до 0% с целью привлечения иностранных инвестиций и стимулирования экономики. Не все виды активов квалифицируются как "капитальные активы". К капитальным активам относятся: недвижимость; акции; доли участия в обществах с ограниченной ответственностью и т.д.

Черногория

В Черногории прирост капитала включается в налогооблагаемый доход и подлежит стандартной ставке налога на прибыль в размере 9%. Прирост капитала рассчитывается в соответствии с налоговыми правилами и может быть зачтен только в счет капитальных убытков.

Марокко

В Марокко прирост капитала, полученный физическими лицами от продажи недвижимости, облагается налогом по фиксированной ставке в размере 20% от суммы прироста капитала. Сумма, подлежащая налогообложению, должна превышать 3% от цены продажи недвижимости. Освобождение от налога на доходы физических лиц при получении прироста капитала от продажи недвижимости применяется, если данная недвижимость использовалась в качестве основного места жительства в течение не менее шести лет.

Непал

В Непале налог на прирост капитала относится к доходу, полученному от продажи любых активов или имущества. С 17 июля 2021 года правительство Непала ввело налог на долгосрочный и краткосрочный прирост от продажи акций. Для физических лиц ставка долгосрочного налога составляет 5% от прироста после вычета брокерских и комиссионных расходов, а ставка краткосрочного налога – 7,5% от прироста после вычета брокерских и комиссионных расходов.

Новая Зеландия

В Новой Зеландии отсутствует налог на прирост капитала, однако подоходный налог может взиматься с прибыли от продажи личного имущества и земли, приобретенной с целью перепродажи. Этот налог часто удается избежать и он обычно не применяется на практике, вероятно, из-за сложности доказывания намерения на момент покупки. Тем не менее, были случаи, когда налоговые органы (IRD) принудительно взыскивали этот налог; в 2004 году правительство собрало 106,6 миллиона долларов, проведя проверку продаж недвижимости в Куинстауне, Ванаке и некоторых районах Окленда. Как правило, прибыль от частых операций с акциями рассматривается как налогооблагаемый доход. В своей речи от 3 июня 2009 года секретарь казначейства Новой Зеландии Джон Уайтхед призвал к включению налога на прирост капитала в реформы налоговой системы Новой Зеландии. Лейбористская партия предлагала введение налога на прирост капитала в качестве стратегии предвыборной кампании на всеобщих выборах 2011 и 2014 годов. 17 мая 2015 года пятое национальное правительство объявило об ужесточении правил налогообложения прибыли от продажи недвижимости. С 1 октября 2015 года любой продавец жилой недвижимости, продающий ее в течение двух лет после покупки, будет облагаться налогом на прибыль по своей предельной ставке подоходного налога. Это известно как "тест красной линии". От налогообложения освобождается основное место жительства продавца, а также имущество, унаследованное по наследству или переданное в рамках соглашения о разделе имущества. Для обеспечения соблюдения закона все покупатели обязаны предоставить свой номер IRD при совершении сделки. Вскоре после вступления в должность в 2017 году новое лейбористское правительство продлило срок действия "теста красной линии" сначала до пяти лет, а затем до десяти лет. В середине февраля 2019 года независимая рабочая группа по налогам коалиционного правительства во главе с лейбористами рекомендовала ввести налог на прирост капитала для снижения ставки подоходного налога с физических лиц и для воздействия на "загрязнителей". Предлагаемый налог распространялся бы на такие активы, как земля, акции, инвестиционная недвижимость, бизнес-активы и интеллектуальная собственность, но исключал бы семейные дома, автомобили, лодки и произведения искусства. Рабочая группа предложила установить максимальную налоговую ставку в размере 33%. Председатель рабочей группы Каллен заявил, что налог на прирост капитала принесет 8,3 миллиарда новозеландских долларов в течение следующих пяти лет, которые будут инвестированы в увеличение социальных пособий. В середине апреля 2019 года коалиционное правительство объявило, что не будет вводить налог на прирост капитала, сославшись на неспособность членов правящей коалиции достичь консенсуса по вопросу налогообложения прироста капитала.

Норвегия

Индивидуальный налог на прирост капитала в Норвегии составляет 22% (2019). Прибыль от определенных инвестиционных инструментов, таких как акции и облигации, умножается на 1,44 перед расчетом налога, что приводит к эффективной налоговой ставке в 31,68%. В большинстве случаев налог на прирост капитала не взимается с прибыли от продажи основного места жительства. Этот налог был введен в 2006 году в рамках реформы, отменившей "систему RISK", которая была направлена на предотвращение двойного налогообложения капитала. Новая модель акционера, введенная в 2006 году, призвана уменьшить разрыв в налогообложении капитала и трудовых доходов путем налогообложения дивидендов, превышающих определенный уровень, как обычного дохода. Это означает, что акцент сместился с капитала на физических лиц и их уровень дохода. Эта система также ввела вычет, равный стоимости приобретения акции, умноженной на среднюю ставку по казначейским векселям с трехмесячным периодом, скорректированную с учетом налогов. Данный вычет призван обеспечить финансовую нейтральность, возвращая налогоплательщику то, что он мог бы получить от безопасного и пассивного вложения капитала, не облагаемого дополнительным налогом. Основная цель вычета – предотвратить негативные изменения в структуре инвестиций и корпоративного финансирования в результате налога на дивиденды. Согласно пояснительным документам к новой политике, налог на дивиденды без такого вычета может увеличить давление на требуемую доходность по инвестициям в акции и побудить норвежских инвесторов переходить от акций к облигациям, недвижимости и т.д.

Польша

С 2002 года действует единая ставка налога на доходы от капитала в размере 19%. Она распространяется на доходы от продажи акций, облигаций, паев инвестиционных фондов, а также на проценты по банковским вкладам. Налог был введен Мареком Белкой на посту министра финансов и поэтому неофициально называется "налогом Белки" (польск. podatek Belki).

Португалия

Существует налог на прирост капитала при продаже дома и имущества. Любой прирост капитала (mais valia) подлежит налогообложению как доход. Для резидентов ставка налога варьируется от 12 до 40%. Однако для резидентов налогооблагаемый прирост капитала уменьшается на 50%. Подтвержденные расходы, увеличившие стоимость в течение последних пяти лет, могут быть вычтены. Для нерезидентов прирост капитала облагается налогом по фиксированной ставке 25%. Прирост капитала, полученный от продажи собственного жилья или места жительства, являющегося основным местом жительства налогоплательщика или его семьи, не облагается налогом, если вся полученная прибыль реинвестируется в приобретение другого жилья, собственного места жительства или земельного участка в Португалии. В 1986 и 1987 годах португальские корпорации изменили структуру капитала, увеличив долю собственного капитала. Это особенно заметно проявилось в акционерных обществах. В эти два года правительство предоставило ряд налоговых льгот для стимулирования собственного капитала и поощрения листинга на Лиссабонской фондовой бирже. До 2010 года прирост капитала от акций, находившихся в собственности более двенадцати месяцев, не облагался налогом. Прирост капитала от акций, находившихся в собственности менее двенадцати месяцев, облагался налогом по ставке 10%. С 2010 года для резидентов весь прирост капитала от акций свыше 500 евро облагается налогом по ставке 20%. Инвестиционные фонды, банки и корпорации освобождены от налога на прирост капитала по акциям. По состоянию на 2013 год ставка составляет 28%.

Румыния

В Румынии чистый прирост капитала облагается подоходным налогом по фиксированной ставке 10%. Налогооблагаемая база рассчитывается как разница между ценой продажи и ценой приобретения акций. Как правило, брокерские и транзакционные издержки, связанные с приобретением или продажей, подлежат вычету из налогооблагаемой базы. Физическое лицо обязано отчитываться о каждой продаже акций (то есть о прибыли или убытке от капитала) в годовой налоговой декларации до 25 мая года, следующего за годом совершения продажи, и уплатить соответствующие налоги на основе самооценки, произведенной с учетом информации, содержащейся в декларации, в тот же срок – до 25 мая. Взнос на обязательное медицинское страхование (10%, с ограничением максимальной суммы) также подлежит уплате, если общий годовой доход от прироста капитала, как отдельно, так и в совокупности с другими видами доходов, достигает годового порога в 12 минимальных валовых заработных плат (30600 RON, что эквивалентно приблизительно 6100 евро по состоянию на 2022 год).

Россия

Отдельного налога на прирост капитала не существует; скорее, прибыль или валовой доход от продажи активов включается в налоговую базу по налогу на доходы. Налогообложение физических и юридических лиц существенно различается: прирост капитала физических лиц не облагается налогом, если налогоплательщик владел активом не менее трех лет. В противном случае, прибыль от продажи недвижимости и ценных бумаг включается в налоговую базу по налогу на доходы физических лиц и облагается налогом по ставке 13% (для резидентов) и 30% (для нерезидентов). Налоговым резидентом считается любое физическое лицо, проживающее в Российской Федерации более 183 дней в течение предшествующего налогового периода. Прибыль от капитала корпоративных налогоплательщиков-резидентов, применяющих общую систему налогообложения, облагается налогом как обычная прибыль по стандартной ставке 20%, независимо от срока владения активом. Малые предприятия, применяющие упрощенную систему налогообложения, платят налог не с прироста капитала, а с валового дохода по ставке 6% или 15%. Дивиденды, которые могут быть включены в прибыль от продажи ценных бумаг, облагаются налогом по ставке 13% (для резидентов) и 15% (для нерезидентов) у источника выплаты, как для юридических, так и для физических лиц.

Сербия

Доходы от прироста капитала облагаются налогом по ставке 15% для резидентов и 20% для нерезидентов (исходя из налоговой оценки).

Словакия

Физические лица платят 19% или 25% налог на прирост капитала. Они также обязаны уплачивать 14% взносов на обязательное медицинское страхование с прироста капитала.

Словения

Физические лица платят налог по ставке 27,5%. Однако, за каждый пять лет владения ставка снижается: 20% (по истечении пяти лет), 15% (по истечении десяти лет), 10% (по истечении пятнадцати лет); после двадцати лет налог не взимается. Исключение составляет ставка налога в размере 40%, которая применяется только к прибыли от продажи дериватива, полученной менее чем через год после его покупки.

Южная Африка

Для юридических лиц в Южной Африке 80% их чистой прибыли подлежит обложению налогом на прирост капитала (CGT), а для физических лиц – 40%. Эта доля чистой прибыли будет облагаться налогом по их прогрессивной налоговой ставке. Как эффективная налоговая ставка, это означает, что максимальная эффективная ставка в размере 18% (при максимальной прогрессивной налоговой ставке 45%) подлежит уплате для физических лиц, а для корпоративных налогоплательщиков – максимум 22,4%. Годовой индивидуальный и специальный трастовый вычет составляет 40 000 рандов.

Южная Корея

Для физических лиц, владеющих менее 3% акций компании, котирующейся на бирже, налог на операции с акциями составляет всего 0,3%. Биржевые инвестиционные фонды (ETF) освобождены от налога на операции с ценными бумагами. Для акционеров, владеющих более 3% акций котирующихся компаний, или для продажи акций непубличных компаний, налог на прирост капитала в Южной Корее для налоговых резидентов составляет 11% при продаже акций малых и средних предприятий. В определенных других случаях применяются ставки 22% и 33%. Лица, прожившие в Корее менее пяти лет, освобождаются от налога на прирост капитала по иностранным активам.

Шри-Ланка

В настоящее время на Шри-Ланке отсутствует налог на прирост капитала.

Швеция

Налог на прирост капитала не взимается с чистой прибыли, полученной на Инвестиционном счете сбережений (ISK, Investeringssparkonto), но и убытки от капитала не могут быть зачтены или списаны с других доходов. Вместо этого, ISK облагаются налогом ежегодно в размере 30% от предполагаемого дохода, который определяется исходя из текущего уровня процентных ставок. По состоянию на 2021 год, налог составляет минимальный уровень в 0,375% от общей суммы на счете. За пределами ISK налог на прирост капитала в Швеции составляет до 30% от реализованного дохода от капитала.

Тайвань

На Тайване нет отдельного налога на прирост капитала. Прирост капитала обычно облагается налогом как обычный доход. До 1 января 2016 года существовал налог на прирост капитала от операций с ценными бумагами. Налог не взимается с индивидуальных инвесторов, если их годовой объем операций не превышает 1 миллиард тайваньских долларов (33 миллиона долларов). Операции на сумму свыше 1 миллиарда тайваньских долларов облагаются налогом по ставке 0,1 процента.

Таиланд

В Таиланде отсутствует отдельный налог на прирост капитала. Прибыль от капитала, полученная за пределами Таиланда и не переведенная обратно в Таиланд в течение того же года, не подлежит налогообложению. Любой доход, полученный в Таиланде от прироста капитала, облагается налогом по той же ставке, что и обычный доход. Однако, прибыль от капитала, полученная физическим лицом от ценных бумаг на фондовой бирже Таиланда, освобождается от налога на доходы физических лиц.

Уганда

Уганда включает прирост капитала в состав валового дохода при налогообложении.

Украина

Украина ввела налог на доходы от прироста капитала при продаже имущества с 1 января 2006 года.

Объединенные Арабские Эмираты

Власти ОАЭ сообщили о рассмотрении возможности введения налога на прирост капитала при операциях с недвижимостью и с ценными бумагами, обеспеченными недвижимостью.

История

Ченнон отмечает, что одним из ключевых факторов, побудивших к введению налога на прирост капитала (CGT) в Великобритании, был стремительный рост цен на недвижимость после Второй мировой войны. Это привело к тому, что девелоперы намеренно оставляли офисные здания незанятыми, чтобы избежать получения дохода от аренды и максимизировать прирост капитала. В связи с этим, система налогообложения прироста капитала была введена канцлером Джеймсом Каллаганом в 1965 году.

Основы

Физические лица, являющиеся резидентами или обычно проживающими в Соединенном Королевстве (а также попечители различных трастов), облагаемые базовой налоговой ставкой, уплачивают налог на прирост капитала в размере 18% с прибыли от жилой недвижимости и 10% с прироста от всех остальных налогооблагаемых активов. Для налогоплательщиков с более высокой ставкой ставка составляет 28% с прибыли от жилой недвижимости и 20% со всего остального. Существуют исключения, например, для основного места жительства, активов в индивидуальных сберегательных счетах или государственных облигаций. Определенные виды прибыли могут быть перенесены на реинвестирование. Инвестиции в некоторые стартапы также освобождаются от налога на прирост капитала. Льгота для предпринимателей позволяет уплачивать пониженную ставку налога на прирост капитала (10%) лицам, которые в течение года были связаны с торговой компанией и владеют долей в 5% или более. Акции компаний, владеющих торговой недвижимостью, имеют право на льготу для предпринимателей, но не инвестиционная недвижимость. В 2021–22 налоговом году налогоплательщики могут получить прирост капитала в размере 12 300 фунтов стерлингов, прежде чем им придется платить налог, а супружеские пары могут суммировать свои налоговые вычеты. Это соответствует показателю прошлого года.

Корпоративные заметки

Компании облагаются корпоративным налогом на их "облагаемые приросты" (сумма которых рассчитывается по аналогии с налогом на прирост капитала в Соединенном Королевстве). Компании не могут претендовать на уменьшение налоговой базы, но могут претендовать на индексацию для компенсации эффекта инфляции. С 1 апреля 2002 года было введено освобождение от налогообложения значительных долей в уставном капитале при владении 10% или более акций другой компании (30% или более для акций, принадлежащих долгосрочному страховому фонду страховой компании). Фактически, это форма участия в освобождении от налогообложения, применяемая в Великобритании. Почти весь корпоративный налог, взимаемый с облагаемых приростов, уплачивается страховыми компаниями, облагаемыми налогом по методу I минус E. Правила, регулирующие налогообложение прироста капитала в Соединенном Королевстве для физических и юридических лиц, содержатся в Законе о налогообложении облагаемого прироста капитала 1992 года.

Основания для изменения ставки 18%

В октябрьском заявлении канцлера в 2007 году были объявлены проектные предложения, которые изменят применимые ставки налога на прирост капитала (CGT) с 6 апреля 2008 года. Согласно этим предложениям, годовой необлагаемый минимум для физических лиц сохранится, но льгота по постепенному снижению ставки будет отменена, и к налогооблагаемому доходу будет применяться единая ставка налога на прирост капитала в размере 18%. Эта новая единая ставка заменит индивидуальную предельно применимую ставку подоходного налога для целей CGT. Эти изменения были введены, по крайней мере частично, из-за того, что правительство Великобритании считало, что фирмы частного капитала получают чрезмерную прибыль, пользуясь неоправданно щедрой льготой по постепенному снижению ставки на бизнес-активы. Изменения подверглись критике со стороны ряда организаций, включая Федерацию малого бизнеса, которые утверждали, что новые правила увеличат налоговую нагрузку по CGT для малого бизнеса и будут препятствовать развитию предпринимательства в Великобритании. В момент внесения предложений возникла обеспокоенность тем, что изменения приведут к массовой продаже активов непосредственно перед началом налогового года 2008–2009, чтобы воспользоваться действующей льготой по постепенному снижению ставки. Налог на прирост капитала вырос до 28% 23 июня 2010 года в 00:00. 6 апреля 2016 года были введены новые, более низкие ставки в размере 10% (для налогоплательщиков с базовой ставкой) и 20% (для налогоплательщиков с более высокой ставкой) для неимущественных активов.

Исторические

Физические лица платили налог на прирост капитала по своей самой высокой предельной ставке подоходного налога (0%, 10%, 20% или 40% в налоговом году 2007/8), но начиная с 6 апреля 1998 года они могли воспользоваться льготой по снижению налогооблагаемой базы, которая уменьшала сумму прироста, подлежащего обложению налогом на прирост капитала (и, следовательно, снижала эффективную ставку налога) в зависимости от того, является ли актив "активом, используемым в предпринимательской деятельности" или "активом, не используемым в предпринимательской деятельности", и срока владения им. Льгота по снижению налогооблагаемой базы предоставляла снижение до 75% (оставляя 25% подлежащим налогообложению) для активов, используемых в предпринимательской деятельности, и до 40% (оставляя 60% подлежащим налогообложению) для активов, не используемых в предпринимательской деятельности, для физического лица. Льгота по снижению налогооблагаемой базы заменила собой индексацию для физических лиц, которую все еще можно было применить к активам, приобретенным до 6 апреля 1998 года, начиная с даты покупки и до указанной даты, но сама была отменена 5 апреля 2008 года.

Соединенные Штаты

В Соединенных Штатах, за некоторыми исключениями, физические и юридические лица платят подоходный налог на чистую сумму всех своих капитальных доходов. Краткосрочные капитальные доходы облагаются налогом по более высокой ставке – по ставке обычного подоходного налога. Ставка налога для физических лиц на «долгосрочные капитальные прибыли», то есть прибыль от активов, находившихся в собственности более одного года до продажи, ниже, чем ставка обычного подоходного налога, и в некоторых налоговых категориях налог на такие прибыли не взимается. Ставка налога на долгосрочные прибыли была снижена в 1997 году в соответствии с Законом об облегчении налогового бремени налогоплательщиков 1997 года с 28% до 20%, а затем в 2003 году, в соответствии с Законом о примирении налоговых льгот для занятости и роста 2003 года, с 20% до 15% для физических лиц, чья максимальная налоговая ставка составляет 15% или выше, или с 10% до 5% для физических лиц, попадающих в две самые низкие налоговые категории (максимальная налоговая ставка которых составляет менее 15%). (См. прогрессивный налог.) Сниженная ставка налога в размере 15% на квалифицированные дивиденды и капитальные доходы, первоначально планировавшаяся к истечению в 2008 году, была продлена до 2010 года в результате Закона о предотвращении увеличения налогов и примирении, подписанного президентом Бушем 17 мая 2006 года, который также снизил ставку в размере 5% до 0%. В конце 2010 года президент Обама подписал закон, продлевающий сниженную ставку на дивиденды до конца 2012 года. Закон позволяет физическим лицам отсрочить уплату налогов на капитальные доходы, используя стратегии налогового планирования, такие как структурированная продажа (гарантированная рассрочка), благотворительный траст (CRT), продажа в рассрочку, частный аннуитетный траст, обмен по статье 1031 или инвестиции в зоны возможностей. В отличие от почти всех других стран, Соединенные Штаты облагают налогом своих граждан (за некоторыми исключениями) на их доходы во всем мире, независимо от места их проживания. Поэтому гражданам США сложно воспользоваться преимуществами налоговых гаваней. Хотя существуют некоторые оффшорные банковские счета, рекламируемые как налоговые гавани, законодательство США требует отчета о доходах с этих счетов, а умышленное невыполнение этого требования является уклонением от уплаты налогов.