Введение

Процентная ставка без учета инфляции

В финансах и экономике номинальная процентная ставка — это процентная ставка по кредиту или инвестиции, указанная без учета инфляции.

Примеры корректировок или сборов

Корректировка на инфляцию (в отличие от реальной процентной ставки). Сложный процент (также именуемый номинальной годовой ставкой).

Номинальная процентная ставка против эффективной

Номинальная процентная ставка, также известная как годовая процентная ставка (ГПС) или APR, представляет собой периодическую процентную ставку, умноженную на количество периодов начисления процентов в год. Например, номинальная годовая процентная ставка в размере 12%, основанная на ежемесячном начислении, означает процентную ставку в размере 1% в месяц (с начислением сложных процентов). Номинальная процентная ставка для периодов начисления, составляющих менее года, всегда ниже, чем эквивалентная ставка с годовым начислением (это непосредственно следует из элементарных алгебраических преобразований формулы сложных процентов). Важно отметить, что номинальная ставка без указания частоты начисления процентов не является полностью определенной: для любой процентной ставки эффективная процентная ставка не может быть определена без знания частоты начисления и самой ставки. Хотя существуют определенные условности, при которых частота начисления подразумевается, потребители, в частности, могут не осознавать важность знания эффективной ставки. Номинальные процентные ставки не подлежат сравнению, если их периоды начисления различны; эффективные процентные ставки корректируют это, "преобразуя" номинальные ставки в годовые сложные проценты. Во многих случаях, в зависимости от местных нормативных требований, процентные ставки, указываемые кредиторами и в рекламе, основаны на номинальных, а не на эффективных процентных ставках и, следовательно, могут занижать фактическую процентную ставку по сравнению с эквивалентной эффективной годовой ставкой. Следует учитывать, что в контексте инфляции термин "номинальный" имеет иное значение. Номинальная ставка может означать ставку до учета инфляции, а реальная ставка – ставку, рассчитанную в постоянных ценах. Уравнение Фишера используется для перевода между реальными и номинальными ставками. Чтобы избежать путаницы с термином "номинальный", который имеет различные значения, некоторые учебники по финансам используют термин "Annualised Percentage Rate" или APR вместо "номинальной ставки" при обсуждении различий между эффективными ставками и APR. Этот термин не следует путать с простыми процентами (в отличие от сложных процентов), которые не начисляются. Эффективная процентная ставка всегда рассчитывается как если бы проценты начислялись ежегодно. Эффективная ставка рассчитывается следующим образом, где r – эффективная ставка, i – номинальная ставка (в десятичном виде, например, 12% = 0,12), а n – количество периодов начисления процентов в год (например, 12 для ежемесячного начисления):

Ежемесячная сумма

Пример 1: Номинальная процентная ставка 6% с ежемесячным начислением процентов эквивалентна эффективной процентной ставке 6,17%. Пример 2: 6% годовых начисляются в размере 6%/12 = 0,5% ежемесячно. Через год первоначальный капитал увеличивается в (1+0,005)¹² раз, что приблизительно равно 1,0617.

Ежедневная составляющая

Кредит с ежедневным начислением процентов имеет существенно более высокую эффективную годовую ставку. Для кредита с номинальной годовой ставкой 10% и ежедневным начислением, эффективная годовая ставка составляет 10,516%. За кредит в размере 10 000 долларов (погашаемый в конце года единым платежом), заемщик заплатит на 51,56 долларов больше, чем при годовой процентной ставке 10% с ежегодным начислением процентов.