Введение

Американский государственный банк Экспортно-импортный банк Соединенных Штатов (EXIM) является официальным агентством экспортного кредитования (ECA) федерального правительства Соединенных Штатов. Он функционирует как полностью принадлежащая правительству федеральная корпорация.

Экспортно-импортный банк был учрежден в 1934 году как Экспортно-импортный банк Вашингтона указом президента Франклина Д. Рузвельта. Его заявленной целью было "содействие финансированию и облегчение экспорта и импорта, а также обмен товарами между Соединенными Штатами и другими странами или их учреждениями или гражданами". Первой операцией банка стал кредит Кубе в размере 3,8 миллиона долларов в 1935 году на покупку американских серебряных слитков. В 1945 году Конгресс сделал его независимым агентством в рамках исполнительной власти. В соответствии с федеральным законодательством, EXIM должен переутверждаться Конгрессом каждые четыре-пять лет. Отсутствие переутверждения препятствовало осуществлению банком новой деятельности, и он был повторно уполномочен до сентября 2019 года посредством Закона об улучшении наземного транспорта Америки, принятого в декабре 2015 года. В декабре 2019 года президент Дональд Трамп подписал закон о продлении срока действия Экспортно-импортного банка в рамках Закона о дальнейших консолидированных ассигнованиях на 2020 год, который уполномочил банк до 31 декабря 2026 года. За время своего существования Экспортно-импортный банк помог профинансировать ряд исторических проектов, включая Панамериканское шоссе, Бирманскую дорогу и послевоенное восстановление. В то время как сторонники утверждают, что банк позволяет малым и средним предприятиям участвовать в глобальном рынке, критики утверждают, что он демонстрирует предвзятость в отношении крупных корпораций и специальных интересов.

Обзор

Экспортно-импортный банк Соединенных Штатов (Export-Import Bank of the United States, EXIM) – правительственное агентство, предоставляющее разнообразные инструменты, предназначенные для поддержки экспорта американских товаров и услуг. Миссия Банка заключается в создании и сохранении рабочих мест в США путем финансирования продаж американского экспорта международным покупателям. EXIM обеспечивает американских экспортеров и их клиентов такими инструментами, как финансирование покупателей, страхование экспортных кредитов и доступ к оборотным средствам. Во-вторых, когда американские экспортеры сталкиваются с иностранной конкуренцией, поддерживаемой другими правительствами, EXIM предоставляет финансирование покупателям для сопоставления или противодействия финансированию, предлагаемому почти 96 экспортными кредитными агентствами (ЭКА) по всему миру. Банк учрежден Конгрессом США в качестве государственной корпорации; последний раз его устав был продлен на трехлетний срок в 2012 году. Устав подробно описывает полномочия и ограничения Банка. Одним из них является принцип, согласно которому EXIM не конкурирует с частными кредиторами, а предоставляет финансирование для сделок, которые в противном случае не состоялись бы, поскольку коммерческие кредиторы либо не могут, либо не желают принимать политические или коммерческие риски, присущие сделке. Продукты EXIM предназначены для поддержки экспортных продаж любой американской экспортной компании, независимо от ее размера. Устав Банка предусматривает, что EXIM выделяет "не менее 20%" своих кредитных полномочий малому бизнесу, хотя часто этот показатель не достигает 20%. Однако в 2013 финансовом году 76% от стоимости кредитов и гарантий было направлено 10 крупнейшим получателям. Аналогичные банки, известные как экспортные кредитные агентства (ЭКА), действуют в 60 иностранных государствах. Поскольку Соединенные Штаты являются членом Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), они осуществляют свою деятельность в соответствии с правилами и принципами ОЭСР. Цель состоит в том, чтобы позволить экспортерам из разных стран конкурировать на основе качества своих товаров и услуг, а не на льготных условиях финансирования. ЭКА стран, не являющихся участниками ОЭСР, таких как Экспортно-импортный банк Китая, не обязаны соблюдать правила ОЭСР.

Персонал

R. Walton Moore, (председатель) 1934–1941
George N. Peek, (президент) 1934–1935
John A. McAdams, (исполняющий обязанности вице-председателя) 2013
Первой операцией банка стал кредит Кубе в размере 3,8 миллиона долларов в 1935 году на закупку американских серебряных слитков. Первый и Второй Экспортно-импортные банки были объединены в 1936 году, когда Конгресс передал обязательства Второго Экспортно-импортного банка Первому.

Бирма-дорога

Построенная в 1937–1938 годах, 717-мильная Бирманская дорога связывает Лашио в современной Мьянме (ранее Бирма) с Куньмином в провинции Юньнань, Китай. Кредит в размере 25 миллионов долларов, одобренный EXIM в декабре 1938 года, был решающим для поддержания открытым маршрута поставок, обеспечивая транспортные средства и материалы для обслуживания новой дороги, а также предоставляя Китаю возможность совершать закупки во время Второй мировой войны. В 1940 году было одобрено дополнительное финансирование в размере 20 миллионов долларов для Universal Trading Corporation. В статье 1939 года, опубликованной в журнале Foreign Affairs, отмечалось, что Китай использовал часть 25 миллионов долларов для приобретения 2000 трехтонных грузовиков у компаний Ford, Chrysler и General Motors.

Восстановление после Второй мировой войны и план Маршалла

EXIM играл критически важную роль в период между окончанием программы ленд-лиза (сентябрь 1945 года) и началом Плана Маршалла и первыми разрешениями Всемирного банка (май 1947 – 1948 годы). В конце Второй мировой войны было признано, что у США не было кредитных ресурсов, способных удовлетворить спрос, который возник бы после прекращения боевых действий. Одной из главных причин принятия Закона об Экспортно-импортном банке 1945 года, являющегося основой действующего устава EXIM, была необходимость значительно увеличить кредитные возможности EXIM для адекватного реагирования на потребности Европы в послевоенном восстановлении. В годовом отчете EXIM за 1945 год предсказывалась роль EXIM в период сразу после Второй мировой войны: «Экспортно-импортный банк должен был стать основным источником долгосрочных долларовых кредитов на протяжении длительного времени». Это утверждение основывалось на отсутствии интереса со стороны частного капитала к кредитованию иностранных государственных покупателей и задержках в ратификации Устава Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. Закон об Экспортно-импортном банке 1945 года увеличил объем кредитных полномочий с 750 миллионов до 3,5 миллиардов долларов, почти в четыре раза, чтобы помочь восполнить эти пробелы. В 1945 и 1946 годах кредиты были предложены Франции, Дании, Норвегии, Бельгии, Нидерландам, Турции, Чехословакии, Финляндии, Италии, Эфиопии, Греции, Польше и Австрии для закупки оборудования, сооружений и услуг в Соединенных Штатах. Финансирование было направлено на помощь в восстановлении стран и на восстановление их экспортного и импортного потенциала посредством приобретения нового оборудования, валютных операций, а также улучшения и ремонта инфраструктуры и транспортных систем. Когда в 1948 году был запущен План Маршалла, EXIM сосредоточил свое кредитование на странах, не участвовавших в Программе восстановления экономики в Северной и Южной Америке.

Первые кредиты постсоветским странам

Когда в 1989 году пала Берлинская стена и в 1991 году распался СССР, американские компании впервые после окончания Второй мировой войны получили возможность свободно вести бизнес с Восточной Европой. EXIM стал одним из первых финансовых институтов, предоставивших финансирование экспорта в бывший Советский Союз, Польшу, Чехословакию и вновь образовавшиеся независимые государства после 1991 года. В 1990 году президент Джордж Буш-старший приостановил действие поправки Джексона-Вэника, которая с 1975 года официально препятствовала установлению нормальных торговых отношений с коммунистическими странами. Это позволило всем программам гарантий и страхования EXIM быть использованными американскими компаниями, желающими вести бизнес с СССР и рядом бывших коммунистических стран. EXIM возобновил деятельность с Чехословакией в марте 1990 года. 25 января 1991 года EXIM одобрил первую сделку с Чехословакией с 1947 года. Гарантия, предоставленная Первым межштатным банком Лос-Анджелеса (Калифорния), позволила компании Tonak Hat приобрести компьютеры у американской компании Digital Equipment Corporation (Массачусетс). С 1991 года EXIM поддерживает экспорт в 25 государств, возникших после падения железного занавеса.

Первый кредит Индии

После визита в Индию в январе 2015 года президент Обама объявил, что EXIM профинансирует экспорт продукции американского производства на сумму 1 миллиард долларов, Корпорация частных зарубежных инвестиций США выделит 1 миллиард долларов в виде займов для малых и средних предприятий в сельской местности, а Агентство США по торговле и развитию направит 2 миллиарда долларов на проекты в области возобновляемой энергетики. Обама и Моди достигли согласия по вопросам, которые ранее препятствовали американским компаниям в строительстве ядерных реакторов в Индии.

Поддержка

Сторонники утверждают, что банк делает акцент на оказании помощи малым и средним предприятиям в расширении их экспортного потенциала. Генеральный директор и президент Национальной ассоциации производителей Джей Тиммонс заявил: «EXIM играет ключевую роль в способности производителей экспортировать на новые рынки и оставаться конкурентоспособными в условиях растущей глобальной конкуренции. Банк поддерживает почти 290 000 рабочих мест, связанных с экспортом, и с каждым годом помогает все большему числу малых и средних производителей развивать свой бизнес и нанимать новых сотрудников. Более 85% всех операций EXIM напрямую приносят пользу малым предприятиям-экспортерам – экономическому двигателю, который стимулирует нашу экономику и создание рабочих мест». Когда Обама баллотировался на пост президента в 2008 году, он заявил, что Экспортно-импортный банк «превратился не более чем в фонд корпоративного благосостояния». Во время борьбы за повторную авторизацию Банка в мае 2012 года он отметил, что Экспортно-импортный банк играет важную роль в достижении его цели удвоить объем экспорта за 5 лет. На церемонии повторной авторизации Обама заявил: «Мы помогаем тысячам предприятий продавать больше своей продукции и услуг за рубежом, и тем самым помогаем им создавать рабочие места здесь, у себя дома. И мы делаем это без дополнительных затрат для налогоплательщиков».

Критика, основанная на особых интересах

Банк подвергся критике за продвижение интересов отдельных групп. Эти группы включали такие корпорации, как Boeing или Enron, а также иностранные правительства и частных лиц, например, предоставление в 1996 году Китаю Национальной корпорации по атомной энергии (CNNP) льготного кредита в размере 120 миллионов долларов США для поддержки экспорта американских технологий. Недавно банк одобрил кредиты на сумму 33,6 миллиона долларов компании Abengoa, испанской компании в сфере "зеленой" энергетики, в совете директоров которой состоит бывший губернатор Билл Ричардсон. По состоянию на май 2014 года Ричардсон также числился в составе консультативного комитета Экспортно-импортного банка.

Боинг

65% кредитных гарантий, выданных в 2007 и 2008 годах, были предоставлены компаниям, приобретающим самолеты Boeing. В 2012 году структура кредитных гарантий Банка стала еще более односторонней: 82% из них были направлены клиентам Boeing. Однако сторонники EXIM отмечают, что Boeing является крупнейшим экспортером в США в стоимостном выражении и должен быть защищен как единственный оставшийся американский производитель коммерческих самолетов полного цикла. Поддержка Boeing считается особенно важной, поскольку Comac, китайский государственный и активно субсидируемый производитель коммерческих самолетов, агрессивно стремится отвоевать долю рынка у Boeing и Airbus. Важно также отметить, что Boeing – не единственный американский производитель самолетов, который ранее получал поддержку от EXIM. В 1930-х, 40-х и 50-х годах EXIM поддерживал и других американских авиастроителей, таких как Douglas Aircraft Company, Consolidated Vultee Aircraft Company (Convair) и Lockheed Aircraft Corporation. Вопросы стоимости и эффективности деятельности банка вызывают споры. В то время как проекты EXIM, по оценкам, принесут правительству США в среднем 1,4 миллиарда долларов в год в течение следующих 10 лет, альтернативный анализ Бюджетного управления Конгресса показал, что программа может понести убытки в размере около 2 миллиардов долларов за тот же период, частично из-за различий в методах учета кредитных рисков. Банк подвергается критике как со стороны консервативных, так и со стороны либеральных групп, и некоторые продолжают требовать его закрытия.

Критика, основанная на бюджете

Критики также утверждают о существовании "скрытых" издержек, возникающих в результате субсидий Экспортно-импортного банка, включая искусственное завышение цены на новые самолеты и возможное увеличение дефицита на 2 миллиарда долларов в течение следующего десятилетия. В 2014 году автор Forbes Дуг Бандоу писал: "Агентство набожно заявляет, что не предоставляет субсидии, поскольку взимает комиссии и проценты, но его существование обусловлено лишь тем, что оно предлагает бизнесу более выгодные кредитные условия, чем доступные на рынке. Банк использует свою возможность привлекать заемные средства по государственным ставкам для предоставления кредитов, гарантий по кредитам, гарантий оборотного капитала и страхования кредитов". Если применять общепринятые принципы экономики или финансов, критики считают маловероятным, что банк получил прибыль, и крайне маловероятным, что он демонстрирует заявленную годовую прибыль, поскольку в расчетах прибыли банка отсутствует надлежащая корректировка на риск. Общепринятая практика в финансах, экономике и банковском деле заключается в корректировке стоимости капитала или ставки дисконтирования с учетом риска, либо, что эквивалентно, в использовании оценки справедливой стоимости. Исходя из этого, критики утверждают, что "Этот простой подход, основанный на методологии, изложенной в исследовании Национального бюро экономических исследований, проведенном Дебби Лукас из Массачусетского технологического института, показывает, что долгосрочная программа гарантий кредитов EXIM фактически предоставляет гарантии с убытком для налогоплательщиков, а не с прибылью. Более того, этот анализ показывает, что гарантии по кредитам EXIM предоставляются на достаточно льготных условиях, что обеспечивает заемщикам субсидии в размере около 1% от суммы займа. Это означает, что налогоплательщики понесут убытки в размере 200 миллионов долларов по 21 миллиарду долларов кредитов, которые банк предоставит в 2012 году".

Критика, основанная на окружающей среде

В феврале 2009 года EXIM урегулировал семилетний судебный процесс, инициированный организациями "Друзья Земли" и Greenpeace совместно с городами Боулдер, Арката и Окленд. Истцы заявили, что EXIM и Корпорация частных инвестиций за рубежом (OPIC) предоставляли финансовую помощь проектам в области нефти и другого ископаемого топлива, не оценив предварительно их влияние на изменение климата. В 2005 году истцам была предоставлена правовая возможность подачи иска. Это решение считается знаковым, поскольку впервые федеральный суд предоставил право на иск, исключительно оспаривающий неспособность федерального правительства оценить воздействие своих действий на климат Земли и граждан США. В соглашении о мировом урегулировании EXIM обязался оценивать выбросы углекислого газа при определении соответствия проекта требованиям. Однако финансирование EXIM проектов в области ископаемого топлива и связанные с ними выбросы парниковых газов быстро возросли после заключения соглашения, что совпало с периодом пребывания председателя Хохберга в должности. В период с 2009 по 2012 год финансирование EXIM проектов в области ископаемого топлива выросло с 2,56 млрд долларов до почти 10 млрд долларов. В 2010 году экологические организации заявили, что EXIM испытывает "страсть к ископаемому топливу", что "высмеивает" заявленное президентом Обамой намерение постепенно отказаться от субсидий на ископаемое топливо. В декабре 2009 года директора EXIM одобрили финансирование в размере 3 млрд долларов для проекта по производству сжиженного природного газа (СПГ) в Папуа-Новой Гвинее, возглавляемого компанией ExxonMobil. По сообщениям, проект спровоцировал насилие, и в апреле 2012 года правительство Папуа-Новой Гвинеи направило войска для подавления протестов местных жителей после того, как оползень, связанный с карьером, использовавшимся в рамках проекта, унес жизни около 25 человек. В 2010 году экологические организации подвергли критике директоров EXIM за одобрение финансирования в размере 917 млн долларов для угольной электростанции Sasan Ultra Mega Power Project в Индии мощностью 3960 МВт после первоначального отклонения проекта по соображениям изменения климата. Экологические организации утверждают, что, отменив решение, председатель агентства Фред Хохберг и совет директоров "поддались" политическому давлению со стороны политиков из Висконсина. В 2011 году несколько экологических групп провели протест у штаб-квартиры Экспортно-импортного банка, безуспешно призывая председателя Хохберга и совет директоров отказаться от финансирования в размере 805 млн долларов для угольной электростанции Kusile мощностью 4800 МВт в Южной Африке, которая, по мнению экологических групп, является крупнейшим источником выбросов углерода в истории агентства, не способствуя сокращению бедности, но приводя к чрезмерному загрязнению воздуха, которое, по мнению экспертов в области здравоохранения, наносит ущерб дыхательной, сердечно-сосудистой и нервной системам и вызывает смерть от сердечных заболеваний, рака, инсульта и хронических заболеваний нижних дыхательных путей. В 2011 году EXIM объявил о поддержке Kusile, подчеркнув достижения в области охраны окружающей среды, в том числе то, что "Kusile станет первой угольной электростанцией в Южной Африке, оснащенной скрубберами диоксида серы". Однако в 2023 году южноафриканская энергетическая компания Eskom предложила обойти систему контроля загрязнения диоксидом серы на Kusile, что, по оценкам Хельсинкского центра исследований энергетики и чистого воздуха, может привести к 680 смертям. В декабре 2012 года Центр биологического разнообразия, Pacific Environment и Turtle Island Restoration Network подали иск против председателя Хохберга и EXIM за финансирование агентством проектов СПГ Australia Pacific LNG в районе Всемирного наследия Большого Барьерного рифа. В иске утверждалось, что финансирование EXIM этих проектов нарушает законы США об охране окружающей среды и культурного наследия. В исправленный иск были включены кредит EXIM для проекта Australia Pacific LNG и кредит в размере 1,8 млрд долларов для Queensland Curtis, общая сумма которых составила 4,8 млрд долларов. В марте 2016 года федеральный судья из Калифорнии отклонил иск экологов, заявив, что финансирование EXIM составляет лишь 10% проекта, который поддерживается компаниями ConocoPhillips, Origin Energy Ltd. и Sinopec, и отказ от кредита не остановит проект. Экологи обжаловали это решение. В 2019 году "Друзья Земли" (США) раскритиковали президента EXIM Кимберли А. Рид за поддержку индустрии СПГ, несмотря на влияние ископаемого топлива на климат в течение всего жизненного цикла, ссылаясь на выводы Четвертой национальной оценки климата правительства США о том, что более частые и экстремальные погодные явления наносят серьезный ущерб окружающей среде и экономике, одновременно увеличивая вред для здоровья человека и приводя к гибели людей. "Друзья Земли" (США) также раскритиковали EXIM за одобрение финансирования в размере 5 млрд долларов для проекта СПГ в Мозамбике, ссылаясь на ущерб, нанесенный проектом окружающей среде (включая исчезающие виды), перемещение местных общин и отсутствие экономических выгод для местного населения. В мае 2023 года председатель EXIM Рета Джо Льюис, вице-председатель Джудит Прайор и директор Спенсер Бахус проголосовали за одобрение финансирования в размере почти 100 млн долларов для расширения нефтеперерабатывающего завода в Индонезии (директор EXIM Оуэн Хернштадт воздержался).