Введение

Динамика, мотивирующая стремление к прибыли, – центральный принцип капитализма. Накопление капитала – это динамика, лежащая в основе стремления к прибыли, включающая инвестирование денег или любых финансовых активов с целью увеличения первоначальной денежной стоимости этих активов в виде финансовой отдачи, будь то прибыль, рента, проценты, роялти или прирост капитала. Целью накопления капитала является создание новых основных и оборотных средств, расширение и модернизация существующих, развитие материально-технической базы социально-культурной деятельности, а также формирование необходимых резервов и страховых фондов. Процесс накопления капитала составляет основу капитализма и является одной из определяющих характеристик капиталистической экономической системы.

Измерение накопления

Накопление может измеряться как денежная стоимость инвестиций, объем реинвестированного дохода или как изменение стоимости принадлежащих активов (увеличение стоимости капитала). На основе балансов компаний, налоговых данных и прямых опросов государственные статистики оценивают общие инвестиции и активы для целей национальных счетов, платежного баланса страны и статистики движения денежных средств. Обычно центральные банки и министерство финансов предоставляют интерпретации и анализ этих данных. Стандартные показатели включают формирование капитала, валовое формирование основного капитала, основной капитал, богатство домохозяйств в виде активов и прямые иностранные инвестиции. Такие организации, как Международный валютный фонд, ЮНКТАД, Всемирный банк, ОЭСР и Банк международных расчетов, используют национальные данные об инвестициях для оценки мировых тенденций. Бюро экономического анализа, Евростат и Статистическое управление Японии предоставляют данные по США, Европе и Японии соответственно. Другими полезными источниками информации об инвестициях являются деловые журналы, такие как Fortune, Forbes, The Economist, Business Week и другие, а также различные организации, осуществляющие контроль за деятельностью корпораций, и публикации неправительственных организаций. Авторитетным научным журналом является "Обзор доходов и богатства". В случае США документ "Аналитические перспективы" (приложение к ежегодному бюджету) содержит полезные оценки богатства и капитала, относящиеся ко всей стране.

Модели роста, обусловленные спросом

В макроэкономике, в соответствии с моделью Харрода – Домара, коэффициент сбережений и коэффициент капитала рассматриваются как критические факторы накопления и роста, при условии, что все сбережения используются для финансирования валовых инвестиций. Темп роста реального запаса основного капитала равен:

где – реальный национальный доход. Если коэффициент капитала «выпуск – капитал» или коэффициент капитала постоянен, то темп роста равен темпу роста . Это определяется (отношением чистых валовых инвестиций или сбережений к ) и .
Например, страна может сберегать и инвестировать 12% своего национального дохода, и тогда, если коэффициент капитала составляет 4:1 (то есть для увеличения национального дохода на 1 миллиард долларов необходимо инвестировать 4 миллиарда долларов), темп роста национального дохода может составить 3% в год. Однако, как отмечают кейнсианские экономисты, сбережения не автоматически превращаются в инвестиции (например, денежные средства могут накапливаться). Инвестиции также могут быть не инвестициями в основной капитал (см. выше). Предполагая, что оборачиваемость всего инвестированного производственного капитала остается постоянной, доля общих инвестиций, необходимая лишь для поддержания запаса капитала, а не для его увеличения, обычно возрастает с ростом общего запаса. Тогда темпы роста доходов и чистых новых инвестиций также должны увеличиваться, чтобы ускорить рост капитального фонда. Проще говоря, чем больше растет капитал, тем больше капитала требуется для поддержания его роста и тем больше должны расширяться рынки. Модель Харрода характеризуется проблемой нестабильного статического равновесия, поскольку, если темп роста не равен темпу роста, гарантированному по Харроду, производство будет стремиться к экстремальным значениям (бесконечному или нулевому производству). Модели неокалецковцев не страдают от нестабильности Харрода, но не обеспечивают динамику сходимости эффективной загрузки мощностей к планируемой загрузке мощностей. В свою очередь, модель супермультипликатора Сраффы обеспечивает статическое стабильное равновесие и сходимость к планируемой загрузке мощностей. Модель супермультипликатора Сраффы отличается от модели Харрода тем, что рассматривает инвестиции как индуцированные, а не как автономные. Автономными компонентами в этой модели являются автономные расходы, не создающие производственных мощностей, такие как экспорт, потребление, финансируемое за счет кредитов, и государственные расходы. Темп роста этих расходов определяет долгосрочный темп накопления капитала и роста производства.

Марксистская концепция

Маркс заимствовал идею накопления капитала, или концентрации капитала, у ранних социалистических мыслителей, таких как Шарль Фурье, Луи Блан, Виктор Консидеран и Константин Пеккёр. В критике политической экономии Карла Маркса накопление капитала – это процесс, посредством которого прибыль реинвестируется в экономику, увеличивая общий объем капитала. Маркс понимал капитал как растущую стоимость, то есть, иными словами, как сумму капитала, обычно выраженную в деньгах, которая посредством человеческого труда превращается в большую стоимость и извлекается в виде прибыли. Таким образом, капитал определяется, по сути, как экономическая или коммерческая ценность активов, используемая капиталистами для получения дополнительной ценности (прибавочной стоимости). Для этого необходимы имущественные отношения, позволяющие присваивать и владеть ценными объектами, а также устанавливать права на торговлю.

Сверхаккумуляция и кризис

Марксистский анализ накопления капитала и развития капитализма выявляет системные проблемы, возникающие в этом процессе по мере расширения производительных сил. Кризис перенакопления капитала наступает, когда норма прибыли превышает норму новых прибыльных инвестиционных возможностей в экономике, что обусловлено ростом производительности труда в результате увеличения органической структуры капитала (более высокого соотношения затрат капитала к затратам труда). Это приводит к сокращению фонда заработной платы, стагнации заработной платы и росту безработицы среди рабочего класса, в то время как избыточная прибыль ищет новые прибыльные сферы для инвестиций. Маркс полагал, что этот циклический процесс станет фундаментальной причиной распада капитализма и его замены социализмом, функционирующим по иным экономическим законам. В марксистской теории социализм должен прийти на смену капитализму как доминирующей форме производства, когда накопление капитала становится неустойчивым из-за падения нормы прибыли в реальном производстве по отношению к растущей производительности. Социалистическая экономика не будет основываться на накоплении капитала, а будет ориентироваться на критерии удовлетворения человеческих потребностей и непосредственное производство полезных ценностей. Эта концепция воплощена в принципе производства для потребления.

Концентрация и централизация

Согласно Марксу, капитал имеет тенденцию к концентрации и централизации в руках самых богатых капиталистов. Маркс объясняет:

"Это концентрация уже сформированных капиталов, уничтожение их индивидуальной независимости, экспроприация капиталиста капиталистом, превращение множества мелких капиталов в небольшое число крупных. Капитал растет в одном месте до огромных размеров, сосредотачиваясь в одних руках, потому что в другом месте он был потерян многими. Борьба конкуренции ведется путем удешевления товаров. Дешевизна товаров, при прочих равных условиях, требует повышения производительности труда, а это, в свою очередь, зависит от масштаба производства. Поэтому более крупные капиталы побеждают более мелкие. Следует также учитывать, что с развитием капиталистического способа производства возрастает минимальный размер индивидуального капитала, необходимого для ведения бизнеса в нормальных условиях. В результате, мелкие капиталы устремляются в сферы производства, которые современная промышленность освоила лишь частично или не полностью. Там разгорается конкуренция, которая неизменно приводит к разорению многих мелких капиталистов, чьи капиталы частично переходят к победителям, а частично попросту исчезают."

Скорость накопления

В марксистской экономике норма накопления определяется как (1) стоимость реального чистого прироста запаса капитала за учётный период, (2) доля реализованной прибавочной стоимости или прибыли, которая реинвестируется, а не потребляется. Эта норма может быть выражена посредством различных соотношений между первоначальными капиталовложениями, реализованной выручкой, прибавочной стоимостью или прибылью и реинвестициями (см., например, труды экономиста Михала Калецкого). При прочих равных условиях, чем большая часть прибыли распределяется в качестве личных доходов и используется для потребления, тем ниже, вероятно, будет норма сбережений и норма накопления. Однако расходы на потребление также могут стимулировать рыночный спрос и увеличение инвестиций. Это является причиной бесконечных споров в экономической теории о том, «сколько тратить и сколько сберегать». В период подъёма капитализма рост инвестиций носит кумулятивный характер, то есть одна инвестиция порождает другую, что ведёт к постоянно расширяющемуся рынку, увеличению численности рабочей силы и повышению уровня жизни большинства населения. В стагнирующем, находящемся в упадке капитализме процесс накопления всё больше ориентируется на инвестиции в военную сферу и силы безопасности, недвижимость, финансовые спекуляции и предметы роскоши. В этом случае доходы от производства прибавочной стоимости сокращаются в пользу доходов от процентов, ренты и налогов, что влечёт за собой рост постоянной безработицы. Как правило, чем больше общая сумма инвестированного капитала, тем выше будет доходность инвестиций. Чем больше капитала владеет человек, тем больше капитала он может занять и реинвестировать под более высокую ставку прибыли или процента. Обратное также верно, и это один из факторов, способствующих увеличению разрыва между богатыми и бедными. Эрнест Мандель подчёркивал, что ритм накопления капитала и роста критически зависит от (1) разделения общественного продукта между необходимым продуктом и прибавочным продуктом, и (2) разделения прибавочного продукта между инвестициями и потреблением. В свою очередь, эта структура распределения отражает результат конкуренции между капиталистами, конкуренции между капиталистами и рабочими, а также конкуренции между рабочими. Таким образом, структуру накопления капитала нельзя объяснить только коммерческими факторами, она также включает в себя социальные факторы и властные отношения.

Циркуляр накопления капитала от производства

Строго говоря, капитал накапливается лишь тогда, когда реализованная прибыль реинвестируется в капитальные активы. Однако процесс накопления капитала в производстве, как предполагается в первом томе "Капитала" Маркса, включает по крайней мере семь различных, но взаимосвязанных этапов:

Первоначальные инвестиции капитала (включая заемный капитал) в средства производства и рабочую силу. Установление контроля над прибавочным трудом и его присвоение. Валоризация (приращение стоимости) капитала посредством производства новой продукции. Присвоение новой продукции, созданной работниками, содержащей прибавочную стоимость. Реализация прибавочной стоимости через продажу продукции. Присвоение реализованной прибавочной стоимости в виде дохода (прибыли) после вычета издержек. Реинвестирование прибыли в производство. Все эти этапы не сводятся лишь к экономическому или коммерческому процессу. Скорее, они предполагают наличие правовых, социальных, культурных и экономических условий власти, без которых создание, распределение и обращение нового богатства было бы невозможно. Это особенно заметно при попытке создать рынок там, где его нет, или где люди отказываются от торговли. Фактически, Маркс утверждает, что первоначальное или примитивное накопление капитала часто происходит посредством насилия, грабежа, рабства, разбоя, вымогательства и кражи. Он утверждает, что капиталистический способ производства требует принуждения людей к труду, создающему прибавочную стоимость, на благо другого, и для этого их необходимо отрезать от любых источников дохода, кроме продажи рабочей силы.

Простая и расширенная репродукция

В 2-м томе «Капитала» Маркс продолжает изложение и показывает, что при помощи банковского кредита капитал, стремящийся к росту, может более или менее плавно мутировать из одной формы в другую, попеременно принимая форму денежного капитала (ликвидные депозиты, ценные бумаги и т. д.), товарного капитала (торгуемые продукты, недвижимость и т. д.) или производственного капитала (средства производства и рабочая сила). Его обсуждение простого и расширенного воспроизводства условий производства предлагает более сложную модель параметров процесса накопления в целом. При простом воспроизводстве производится достаточно продукции для поддержания общества на заданном уровне жизни; фонд капитала остается неизменным. При расширенном воспроизводстве производится больше прибавочной стоимости, чем необходимо для поддержания общества на заданном уровне жизни (избыточный продукт); дополнительная прибавочная стоимость доступна для инвестиций, которые расширяют масштаб и разнообразие производства. Буржуазия утверждает, что нет экономического закона, согласно которому капитал обязательно реинвестируется в расширение производства, что это зависит от ожидаемой прибыльности, рыночных ожиданий и оценки инвестиционных рисков. Такие утверждения объясняют лишь субъективный опыт инвесторов и игнорируют объективные реалии, которые влияют на эти оценки. Как отмечает Маркс в томе 2, простое воспроизводство возможно лишь в том случае, если переменный и прибавочный капитал, реализованный в первом отделе – производителями средств производства – точно равен постоянному капиталу второго отдела – производителям предметов потребления (с. 524). Такое равновесие основано на различных предположениях, таких как постоянство предложения рабочей силы (отсутствие роста населения). Накопление не обязательно подразумевает изменение общей величины произведенной стоимости, а может относиться лишь к изменению структуры отрасли (стр. 514). Эрнест Мандель ввел дополнительное понятие сокращенного экономического воспроизводства, то есть уменьшенного накопления, когда убыточных предприятий больше, чем прибыльных, или экономического воспроизводства в уменьшающемся масштабе, например, из-за войн, стихийных бедствий или девальвации. Сбалансированный экономический рост требует, чтобы различные факторы в процессе накопления расширялись в соответствующих пропорциях. Однако сами рынки не могут спонтанно создать этот баланс; движущей силой предпринимательской деятельности, напротив, является дисбаланс между спросом и предложением: неравенство – двигатель роста. Это частично объясняет, почему мировые темпы экономического роста очень неравномерны и неравноправны, несмотря на то, что рынки существуют практически повсеместно на протяжении длительного времени. Некоторые считают, что это также объясняет государственное регулирование рыночной торговли и протекционизм.

Происхождение

Согласно Марксу, накопление капитала имеет двойное происхождение: в торговле и в экспроприации, как законной, так и незаконной. Это связано с тем, что объем капитала может быть увеличен как посредством процесса обмена, или "улучшения торговых позиций", так и путем прямого отчуждения активов или ресурсов у других без возмещения. Дэвид Харви называет это накоплением посредством отчуждения. Маркс не рассматривает дарения и гранты как источник накопления капитала и не анализирует налогообложение подробно (он не успел этого сделать, поскольку умер до завершения своего главного труда – «Капитал»). Продолжение и развитие накопления капитала зависит от устранения препятствий для расширения торговли, что исторически часто происходило насильственным путем. По мере расширения рынков возникают все новые и новые возможности для накопления капитала, поскольку растет число товаров и услуг, доступных для обмена. Однако накопление капитала может встретить сопротивление, когда люди отказываются продавать или покупать (например, забастовка инвесторов или рабочих, или потребительское сопротивление).

Накопление капитала как социальная связь

"Акумуляция капитала" в марксистских трудах иногда также относится к воспроизведению капиталистических социальных отношений (институтов) в большем масштабе с течением времени, то есть к расширению численности пролетариата и богатства, принадлежащего буржуазии. Эта интерпретация подчеркивает, что владение капиталом, основанное на подчинении труда, является социальным отношением: рост капитала подразумевает рост рабочего класса ("закон накопления"). В первом томе "Капитала" Маркс проиллюстрировал эту идею, ссылаясь на теорию колонизации Эдварда Гиббона Уэйкфилда.

В третьем томе "Капитала" Маркс указывает на то, что "фетишизм капитала" достигает своей наивысшей точки в случае капитала, приносящего проценты, поскольку теперь капитал, кажется, растет сам по себе, без каких-либо усилий со стороны кого-либо. В этом случае,

Рынки с социальным влиянием

Рекомендации по продуктам и информация о предыдущих покупках оказывают значительное влияние на выбор потребителей, будь то музыка, фильмы, книги, технологии или другие типы товаров. Социальное влияние часто приводит к эффекту накопления (эффект Мэтью), когда популярные продукты становятся еще популярнее.