Введение

Финансовые действия

В финансах переоценка основных средств – это действие, которое может потребоваться для точного отражения реальной стоимости капитальных активов, принадлежащих предприятию. Это следует отличать от плановой амортизации, при которой учтенное снижение стоимости актива связано с его сроком службы. Основные средства удерживаются предприятием с целью производства товаров или оказания услуг, а не для перепродажи в рамках обычной хозяйственной деятельности. Примерами основных средств могут служить машины, здания, патенты или лицензии. Цель переоценки – отразить в бухгалтерском учете справедливую рыночную стоимость основных средств. Это может быть полезно при принятии решения об инвестировании в другой бизнес. Если компания планирует продать один из своих активов, он переоценивается в преддверии переговоров о продаже.

Причины переоценки

Общепринято, что компании переоценивают свои основные средства. Важно проводить различие между "приватной" переоценкой и "публичной" переоценкой, которая отражается в финансовой отчетности. Цели переоценки разнообразны:
Показать реальную норму доходности вложенного капитала. Обеспечить наличие достаточных средств в компании для замены основных средств по окончании срока их полезного использования. Начисление амортизации на основе первоначальной стоимости приведет к завышению прибыли и выплате избыточных дивидендов. Отразить справедливую рыночную стоимость активов, значительно выросших в цене с момента приобретения, таких как земля и здания. Договориться о справедливой цене активов компании перед слиянием или поглощением. Обеспечить проведение внутренней и внешней реструктуризации. Выпустить акции существующим акционерам (путем предложения прав или дополнительной эмиссии). Определить справедливую рыночную стоимость активов в случае сделки продажи и обратной аренды. Получить кредит в банках или финансовых учреждениях под залог основных средств. Правильная переоценка активов позволит компании получить более крупный кредит. Продать отдельный актив или группу активов. В финансовых организациях резервы по переоценке требуются в соответствии с нормативными требованиями. Они учитываются при расчете капитала компании для более объективной оценки ее ресурсов. Только определенная часть общего капитала компании (обычно около 20%) может быть предоставлена в виде кредита или находиться у одного контрагента в любой момент времени (ограничения на крупные риски). Снизить отношение долга к собственному капиталу ("коэффициент финансового рычага").

Индексация

В соответствии с этим методом индексы применяются к балансовой стоимости активов для определения их текущей стоимости. Для переоценки активов могут использоваться индексы, публикуемые статистическими службами или органами экономического анализа страны.

Текущая рыночная цена (CMP)

Стоимость земли может быть оценена на основе недавних цен на сопоставимые земельные участки, проданные в данном районе. Однако, необходимо внести определенные корректировки с учетом преимуществ и недостатков земли, находящейся в собственности компании. Это можно сделать при помощи брокеров и агентств, специализирующихся на сделках с землей, или с помощью лицензированного оценщика. Стоимость зданий может быть оценена агентом по недвижимости (или брокером, или дилером) или дипломированным сюрвейером (в Великобритании) аналогичным образом, как и стоимость земли. Оборудование и машины: текущую рыночную цену (CMP) можно получить у поставщиков соответствующих активов. Это может быть невозможно, если бренды отсутствуют на рынке из-за прекращения деятельности компаний-производителей. Аналогично, прямая CMP может быть недоступна для модели, снятой с производства или модифицированной производителем. Оценка стоимости может быть получена путем сравнения активов с наиболее похожими типами, доступными для продажи, новыми или бывшими в употреблении. CMP существующего актива = CMP сопоставимого нового актива × оставшийся срок полезного использования актива ÷ первоначальный срок полезного использования актива.

Метод оценки

В соответствии с этим методом привлекаются технические эксперты для проведения детального анализа активов с целью определения их справедливой рыночной стоимости. Надлежащая оценка необходима, когда компания оформляет страховой полис для защиты своих основных средств. Она обеспечивает, чтобы основные средства не были застрахованы в избыточном или недостаточном объеме. При определении стоимости актива учитываются следующие факторы: дата приобретения, степень использования, то есть работа в одну, две или три смены, тип актива, является ли актив активом общего или специального назначения, политика предприятия в отношении ремонта и технического обслуживания, наличие запасных частей в будущем, особенно для импортного оборудования, будущий спрос на продукцию, производимую активом. Если актив является частью более крупного основного средства, то срок службы последнего имеет решающее значение.

Выборочная переоценка

Выборочная переоценка определяется как переоценка отдельных активов в рамках одной группы или всех активов, расположенных в определенном месте. Производственная компания может иметь производственные мощности, распределенные по разным локациям. Предположим, она принимает решение о переоценке своих основных средств – машин и оборудования. Выборочная переоценка означает переоценку конкретных активов (например, котла, нагревателя, центральной системы кондиционирования) во всех локациях, или переоценку всех машин и оборудования только в одной конкретной локации. Такая переоценка приведет к отображению неадекватных сумм в реестре основных средств (FAR). В случае переоценки отдельных активов в рамках группы, часть активов будет отражена по переоцененной стоимости, а часть – по первоначальной стоимости. То же самое произойдет, если переоценивать все машины и оборудование только в одной локации. Использование различных методов оценки и амортизации основных средств недопустимо. Поэтому выборочная переоценка, как правило, не считается надлежащей практикой.

Переоценка вверх

FASB в США не допускает переоценку основных средств в сторону увеличения для отражения справедливой рыночной стоимости, хотя учет убытков от обесценения основных средств (переоценка основных средств в сторону уменьшения) является обязательным в соответствии с Положением FASB № 144, «Учет обесценения или выбытия долгосрочных активов». В других странах переоценка в сторону увеличения в основном применяется к основным средствам, таким как земля и недвижимость, стоимость которых постоянно растет с годами. Кажется, что концепция переоценки основных средств в сторону увеличения, таких как недвижимость, не получила широкого признания у большинства компаний в США из-за опасений по поводу уплаты более высоких налогов на имущество и на прирост капитала. Кроме того, требование о резервировании на случай переоценки в сторону увеличения обеспечивает консервативную оценку. В Соединенном Королевстве, Австралии и Индии разрешена переоценка основных средств в сторону увеличения для приведения их в соответствие со справедливой рыночной стоимостью. Однако законодательство требует раскрытия информации об основе переоценки, сумме переоценки, произведенной по каждому классу активов (в течение определенного периода после финансового года, в котором была произведена переоценка), и другой информации. Аналогичным образом, законодательство запрещает выплату дивидендов из резерва, созданного в результате переоценки основных средств в сторону увеличения. Недавно австралийское законодательство было изменено, чтобы разрешить выплату дивидендов от увеличения стоимости внеоборотных активов в определенных случаях, когда компания соответствует другим критериям ликвидности (см. раздел 254T Закона о корпорациях 2001 года (Cth)).

Важные моменты

Увеличение стоимости основных средств вследствие переоценки основных средств отражается в "Резерве переоценки" и не подлежит распределению в виде дивидендов. Резерв переоценки рассматривается как резерв капитала. Увеличение амортизации, возникшее в результате переоценки основных средств, списывается на Резерв переоценки, а нормативная амортизация – на счет прибылей и убытков. Выбор наиболее подходящего метода переоценки имеет решающее значение. Наиболее распространенным методом является метод оценки. Также применяются методы индексации и привязки к текущим рыночным ценам. Однако при использовании этих методов результаты перепроверяются значениями, полученными методом оценки. При продаже актива, который ранее был переоценен, сумма переоценки в пределах балансовой стоимости списывается с Резерва переоценки. При переоценке активов в каждом балансе за определенный период времени должна указываться сумма увеличения или уменьшения по каждому классу активов. Соответственно, увеличенная/уменьшенная стоимость указывается вместо первоначальной стоимости. Переоценка земли и зданий целесообразна, поскольку их стоимость, как правило, со временем растет, и проводится каждые 3–5 лет. Переоценка оборудования производится только при наличии серьезных оснований. Переоценка амортизируемых активов, таких как транспортные средства, мебель и офисное оборудование, не производится. Переоценка не должна приводить к тому, что чистая балансовая стоимость актива превысит его восстановительную стоимость.

Переоценка вниз

Переоценка не означает только повышение балансовой стоимости актива. Она также может означать ее понижение (также называемое обесценением). Однако любое снижение балансовой стоимости актива немедленно списывается на счет прибылей и убытков. Согласно МСФО, актив считается обесцененным (и, следовательно, его стоимость уменьшается), если его балансовая стоимость превышает его восстановительную стоимость. Восстановительная стоимость – это наибольшее из двух значений: стоимость использования актива (приведенная стоимость будущих денежных потоков) или чистая стоимость реализации.