Введение

Несуществующий банк, основанный в 1903 году. Домашний банк Канады был канадским банком, зарегистрированным 10 июля 1903 года в Торонто, но получившим сертификат Совета казначейства для работы как банк с уставом лишь в следующем году. Он стал преемником более раннего Сберегательного банка Торонто, основанного в 1854 году епископом Армандом Франсуа Мари де Шарбоннелем и местным отделением Общества Святого Винсента де Поля, а позднее, в 1871 году, – Домашней сберегательной и кредитной компании. Крах Домашнего банка 18 августа 1923 года стал предметом канадской королевской комиссии, инициированной премьер-министром Уильямом Лайоном Маккензи Кингом в 1924 году. Основанный при поддержке Римско-католической церкви, Джеймс Мейсон и Генри Пеллатт представляли добросовестный совет директоров, включавший Э. Г. Гудерхэма, Клода Макдоннелла и трех других директоров из Виннипега, Манитоба, связанных с Объединенными производителями зерна.

Ранние споры

В начале своей истории было выдано несколько сомнительных кредитов, в том числе один компании A. C. Frost Company для приобретения прав на заготовку древесины в Британской Колумбии, а другой – железной дороге New Orleans Gouther and Grand Isle Railway, обеспеченному изношенным подвижным составом. В 1912 году банк начал кампанию по расширению в Квебек и восточную Канаду, что вызвало недовольство западных канадских директоров, которые видели, что значительная часть капитала банка недоступна для кредитования на западе. В то же время многие крупные кредиты оставались непогашенными, а начисленные проценты, посредством банковского мошенничества, капитализировались и добавлялись к основной сумме кредитов. Уильям Макаффи, управляющий Виннипегским отделением и банкир с 1882 года, еще в 1914 году предупредил западных директоров, что «фальсификация отчетности» путем прибавления к основной сумме непогашенных процентов и последующего расчета процентов как прибыли для выплаты дивидендов основным акционерам и директорам – это неправильно. Макаффи хотел сообщить об этом министру финансов того времени, Томасу Уайту, но западные директора не были уверены. Федеральное правительство того времени не было готово к банковскому кризису в военное время. После отпуска в 1917 году Макаффи вернулся к работе и обнаружил, что его должность упразднена. Он написал письмо министру финансов, в котором подробно описал проблемы с проблемными кредитами, капитализацией непогашенных процентов и бухгалтерскими нарушениями в головном офисе, и заявил, что единственным шансом на спасение банка является слияние. Он решил не отправлять письмо министру, а вместо этого передать его Совету директоров, чтобы «поднять волну». Его уволили. 29 августа 1918 года он подготовил новое письмо и на этот раз отправил его министру финансов, изложив свои опасения и перечень просроченных и аффилированных кредитов, а также проблемы, связанные с серьезными недостатками во внутренней системе аудита Home Bank.

Крах

Послевоенный период принес процветание, а инфляционный бум дал Home Bank свою долю в канадской склонности к сбережениям. Банк открыл 28 новых филиалов (в общей сложности 82) в период с 1921 по 1923 год. В этот период, отмеченный усиленным контролем со стороны правительства и смертью сенатора Джеймса Мейсона в 1918 году, новому президенту банка, Герберту Дейли, пришлось решать задачу "удержать все в воздухе одновременно". 17 августа 1923 года главный филиал банка не открылся и оставался закрытым на неопределенный срок. Провинциальное и федеральное правительства назначили ликвидатора, Джеффри Тейнмута Кларксона из компании Clarkson Gordon, для распутывания возникшей ситуации и возмещения убытков тысячам вкладчиков, потерявших миллионы долларов в результате краха. Кларксон обладал большим опытом ликвидации банков, будучи ликвидатором как минимум в трех предыдущих случаях. После тщательного изучения дел банка он написал: "На протяжении всей своей истории банк никогда не возглавлял опытный и квалифицированный банкир, осуществляющий контроль над его деятельностью. Можно сказать, что [руководство банка] полностью проигнорировало или не внедрило элементарные меры защиты бизнеса банка".

В 1920 году крупные банки с хартией вмешались, чтобы сдержать рост цен, повысив процентные ставки. Спрос на кредиты упал, и последовавшая рецессия резко снизила цены, сделав активы менее ценными, чем заемные средства, использованные для их приобретения. В это время, а также из-за пыльных бурь, вызванных засухой 1922–1923 годов, многие фермеры потеряли землю и средства к существованию. Безразличие восточного банковского сообщества способствовало успеху популистских партий в Западной Канаде и Онтарио. В 1922 году United Grain Growers, чьи должностные лица входили в состав совета директоров западного банка, продали все свои акции банка. Одновременно Western Canada Pulp and Paper Company объявила о дефолте, и весной 1923 года банк обратился за помощью к правительству Маккензи Кинга, которая была отклонена. Акции резко упали, а вкладчики начали массово снимать деньги. В августовский государственный праздник Джей Купер Мейсон, сын основателя и директор, ушел в свой кабинет и покончил с собой. Канадская национальная железная дорога, директор которой Ричард Ф. Гоф также был членом совета директоров банка, сняла 1 миллион долларов непосредственно перед крахом. Банк окончательно закрылся 17 августа 1923 года. 4 октября 1923 года были арестованы десять сотрудников Home Bank по обвинениям, варьирующимся от согласия с ложными отчетами до мошенничества, в то время как активы банка оценивались в 2,7 миллиона долларов, а обязательства – в 15,5 миллиона долларов. 60 000 фермеров прерий и значительная часть католической общины Торонто потеряли свои сбережения. В последовавшей за закрытием банка панике правительство Онтарио поддержало Dominion Bank суммой в 1,5 миллиона долларов, чтобы остановить отток вкладов. Герберт Дейли, президент Home Bank, не смог дать показания после нервного срыва и умер 22 октября 1923 года. Однако ликвидатор Г.Т. Кларксон был неоднократно вызван для дачи показаний с целью лучшего понимания ситуации. Правила секретности кабинета министров защищали политиков от какой-либо ответственности в этом вопросе, и в результате беспрецедентной помощи правительство Канады согласилось выплатить вкладчикам 5 450 000 долларов (страхование вкладов было введено в Канаде только в 1967 году), обеспечив частичное возмещение убытков тысячам людей, потерявших деньги в результате краха, которого можно было бы избежать, если бы банк был ликвидирован или объединен в 1916 или 1918 году.