Введение
Годовой отчет компании США Форма 10-K – это годовой отчет, требуемый Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), который содержит всесторонний обзор финансовых результатов компании. Несмотря на схожее название, годовой отчет по форме 10-K отличается от часто глянцевого «годового отчета акционерам», который компания обязана направлять своим акционерам при проведении годового собрания для избрания директоров (хотя некоторые компании объединяют годовой отчет и форму 10-K в один документ). Форма 10-K включает в себя информацию, такую как история компании, организационная структура, вознаграждение руководителей, собственный капитал, дочерние компании и аудированная финансовая отчетность, а также другие сведения. Компании с активами более 10 миллионов долларов и классом акций, находящихся в собственности у более чем 2000 владельцев, обязаны представлять годовые и другие периодические отчеты, независимо от того, торгуются ли эти ценные бумаги публично или нет. До 16 марта 2009 года более мелкие компании могли использовать форму 10-KSB. Если акционер запрашивает форму 10-K, компания обязана предоставить ее копию. Кроме того, большинство крупных компаний должны раскрывать в форме 10-K, предоставляют ли они свои периодические и текущие отчеты бесплатно на своем веб-сайте. Форму 10-K, а также другие документы SEC можно найти в базе данных EDGAR на веб-сайте SEC. Академические исследователи предоставляют метаданные этого отчета в виде структурированных наборов данных в Harvard Dataverse. Помимо формы 10-K, которая подается ежегодно, компания также обязана подавать ежеквартальные отчеты по форме 10-Q. Информация за последний квартал финансового года компании включается в годовую форму 10-K, поэтому ежегодно подается только три формы 10-Q. В период между этими подачами, а также в случае значительных событий, таких как уход генерального директора, серьезный инцидент в области кибербезопасности или банкротство, необходимо подать форму 8-K для предоставления актуальной информации. Название формы 10-K происходит от обозначения формы в Кодексе федеральных правил (CFR) в соответствии с разделами 13 и 15(d) Закона о фондовой бирже 1934 года с поправками.
A Form 10 K is an annual report required by the U. S. Securities and Exchange Commission (SEC), that gives a comprehensive summary of a company's financial performance. Although similarly named, the annual report on Form 10 K is distinct from the often glossy "annual report to shareholders," which a company must send to its shareholders when it holds an annual meeting to elect directors (though some companies combine the annual report and the 10 K into one document). The 10 K includes information such as company history, organizational structure, executive compensation, equity, subsidiaries, and audited financial statements, among other information. Companies with more than $10 million in assets and a class of equity securities that is held by more than 2000 owners must file annual and other periodic reports, regardless of whether the securities are publicly or privately traded. Up until March 16, 2009, smaller companies could use Form 10 KSB. If a shareholder requests a company's Form 10 K, the company must provide a copy. In addition, most large companies must disclose on Form 10 K whether the company makes its periodic and current reports available, free of charge, on its website. Form 10 K, as well as other SEC filings may be searched at the EDGAR database on the SEC's website. Academic researchers make this report metadata available as structured datasets in the Harvard Dataverse. In addition to the 10 K, which is filed annually, a company is also required to file quarterly reports on Form 10 Q. Information for the final quarter of a firm's fiscal year is included in the annual 10 K, so only three 10 Q filings are made each year. In the period between these filings, and in case of a significant event, such as a CEO departing, material cybersecurity incident or bankruptcy, a Form 8 K must be filed in order to provide up to date information. The name of the Form 10 K comes from the Code of Federal Regulations (CFR) designation of the form pursuant to sections 13 and 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 as amended.
Связанные формы
В отличие от формы 10-K, подаваемой ежегодно, другие формы служат схожим целям, но имеют различные сроки подачи. Форма 10-Q, значительно более краткая, подается после каждого из трех кварталов, в которых не происходит подача формы 10-K. Форма 8-K охватывает важные события, произошедшие между подачей форм 10-K и 10-Q. Значительное число компаний подавало свои формы 10-K в виде формы 10-K405 в конце 1990-х и начале 2000-х годов (десятилетия). Форма 10-K405 – это форма 10-K, в которой на титульном листе отмечен пункт 405 Регламента S-K. В связи с возникшей путаницей в применении, форма 10-K405 была отменена в 2002 году.
Сроки подачи
Исторически форма 10-K должна была быть подана в SEC в течение 90 дней после окончания финансового года компании. Однако в 2004 году SEC утвердила окончательное правило, которое изменило сроки подачи формы 10-K для "ускоренных эмитентов" до 60 дней; то есть для эмитентов, имеющих публичный оборот не менее 75 миллионов долларов, которые в течение как минимум 12 календарных месяцев подлежали требованиям отчетности по Закону об обмене ценными бумагами (Exchange Act), ранее подавали как минимум один годовой отчет и не имеют права подавать свои квартальные и годовые отчеты по формам 10-QSB и 10-KSB. Введение этих сокращенных сроков должно было происходить поэтапно в течение трех лет, однако в 2004 году SEC перенесла начало этого трехлетнего этапа на один год. В декабре 2005 года SEC создала третью категорию – "крупные ускоренные эмитенты", представляющие собой ускоренных эмитентов с публичным оборотом более 700 миллионов долларов. По состоянию на 27 декабря 2005 года срок подачи для крупных ускоренных эмитентов оставался равным 75 дням, однако, начиная с финансового года, заканчивающегося 15 декабря 2006 года или позднее, срок был сокращен до 60 дней. Для остальных ускоренных эмитентов срок подачи остается на уровне 75 дней, а для эмитентов, не подлежащих ускоренной процедуре, – 90 дней. Дополнительную информацию можно найти в разделе "Окончательные правила" на веб-сайте SEC, в Правиле 33–8644.
Части
Каждый годовой отчет содержит 4 раздела и 15 таблиц. Это:
Положение 1 Деловые операции
В нем описывается деятельность компании: чем компания занимается и кто ее участники, какие дочерние предприятия ей принадлежат и на каких рынках она представлена. Также в него могут быть включены последние события, конкурентная среда, нормативные требования и вопросы трудовых отношений. (В некоторых отраслях действует жесткое регулирование и существуют сложные требования к персоналу, что существенно влияет на бизнес.) В этом разделе могут также рассматриваться особые операционные издержки, сезонные факторы или вопросы страхования.
Положение 1А Факторы риска
Здесь компания описывает все возможные неблагоприятные сценарии, вероятные внешние факторы, потенциальные будущие нарушения обязательств и другие риски, раскрывая их для надлежащего информирования инвесторов и потенциальных инвесторов.
Пункт 1В Нерешенные замечания сотрудников
Требует от компании предоставить разъяснения по определенным комментариям, полученным от сотрудников SEC к ранее представленным отчетам, которые остались неразрешенными в течение длительного времени. Проверьте здесь, задавал ли SEC какие-либо вопросы относительно заявлений компании, которые не были урегулированы.
Раздел 1С - Кибербезопасность
Здесь компания должна описать управление рисками и стратегию, включая все процессы оценки, выявления и управления рисками, возникающими в связи с угрозами кибербезопасности. Компания должна указать, оказали ли какие-либо предыдущие инциденты кибербезопасности существенное влияние или могут оказать существенное влияние в будущем, и каким образом, а также роль и контроль совета директоров и руководства в отношении рисков кибербезопасности и их соответствующую квалификацию.
Пункт 2 Собственность
В этом разделе описываются основные материальные активы компании. В него включены только физические объекты собственности, а не интеллектуальная или нематериальная собственность.
Пункт 3 Судебные разбирательства
В данном разделе компания раскрывает информацию о любых значимых продолжающихся судебных процессах или иных юридических разбирательствах. Упоминания об этих разбирательствах могут также содержаться в разделе «Риски» или других частях отчета.
Пункт 4 Раскрытие информации о безопасности в шахтах
В этом разделе от некоторых компаний требуется предоставлять информацию о нарушениях правил безопасности на шахтах или других регуляторных вопросах.
Пункт 5 Рынок
Предоставляет информацию о максимальных и минимальных ценах акций в краткой форме. Рынок акций эмитента, вопросы, связанные с акционерами, и выкуп эмитентом собственных акций.
Положение 6 Консолидированные финансовые данные
В этом разделе представлены финансовые данные, включающие консолидированные показатели как для юридического лица, так и для его дочерних компаний.
Пункт 7 Обсуждение и анализ руководством финансового состояния и результатов операций
Здесь руководство подробно рассматривает деятельность компании, как правило, сравнивая текущий период с предыдущим. Эти сравнения позволяют читателю получить представление об операционных проблемах, вызывающих рост или снижение показателей бизнеса.
Высказывания о будущем
Прогнозное заявление – это отказ от ответственности за то, что прогнозы относительно будущих результатов не являются гарантией и ситуация может сложиться иначе.
Пункт 9 - Изменения и разногласия с бухгалтерами по вопросам бухгалтерского учета и финансовой отчетности
Требует от компании, в случае смены бухгалтеров, раскрыть информацию о любых разногласиях, которые у нее были с предыдущими бухгалтерами.
Пункт 9А. Контроль и процедуры
Включает информацию о контроле компании за раскрытием информации и процедурах, а также о внутреннем контроле над финансовой отчетностью.
Часть 3
Пункт 10. Директора, должностные лица и корпоративное управление
Пункт 11. Вознаграждение руководителей
Пункт 12. Собственность ценных бумаг определенными бенефициарными владельцами, руководством и вопросы, связанные с акционерами
Пункт 13. Определенные взаимоотношения и связанные с ними сделки, а также независимость директоров
Пункт 14. Основные гонорары и услуги аудиторов
Пять процентов собственности
Пятипроцентное владение подразумевает компании или частных лиц, владеющих не менее 5% от общего объема акций публичной компании. Как правило, это основатели компании или крупные инвестиционные фонды, и в силу объема принадлежащих им акций они обычно имеют доступ к совету директоров и оказывают значительное влияние на деятельность компании. Владельцы пятипроцентного пакета акций также обязаны подавать форму 13D в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).