Введение
Спекулятивная торговая стратегия
Swing trading is a speculative trading strategy in financial markets where a tradable asset is held for one or more days in an effort to profit from price changes or 'swings'. A swing trading position is typically held longer than a day trading position, but shorter than buy and hold investment strategies that can be held for months or years. Profits can be sought by either buying an asset or short selling. Momentum signals (e. g., 52 week high/low) have been shown to be used by financial analysts in their buy and sell recommendations that can be applied in swing trading.
Свинг-трейдинг – это спекулятивная торговая стратегия на финансовых рынках, при которой торгуемый актив удерживается в течение одного или нескольких дней с целью получения прибыли от изменений цен или «свингов». Позиция при свинг-трейдинге обычно удерживается дольше, чем при внутридневной торговле, но короче, чем при инвестиционных стратегиях «купи и держи», которые могут удерживаться месяцами или годами. Прибыль можно получать как путем покупки актива, так и путем продажи без покрытия (шортинга). Финансовые аналитики часто используют импульсные сигналы (например, 52-недельный максимум/минимум) в своих рекомендациях по покупке и продаже, которые могут быть применены при свинг-трейдинге.
Swing trading is a speculative trading strategy in financial markets where a tradable asset is held for one or more days in an effort to profit from price changes or 'swings'. A swing trading position is typically held longer than a day trading position, but shorter than buy and hold investment strategies that can be held for months or years. Profits can be sought by either buying an asset or short selling. Momentum signals (e. g., 52 week high/low) have been shown to be used by financial analysts in their buy and sell recommendations that can be applied in swing trading.
Методы торговли свинговыми
Использование набора математически обоснованных объективных правил для покупки и продажи – распространенный метод для свинг-трейдеров, позволяющий исключить субъективность, эмоциональные факторы и трудоемкий анализ, характерные для свинг-трейдинга. Торговые правила можно использовать для создания торгового алгоритма или "торговой системы" на основе технического или фундаментального анализа, генерирующих сигналы на покупку и продажу. К более простым подходам к торговле, основанным на правилах, относится стратегия Александра Элдера, измеряющая поведение ценового тренда инструмента с помощью трех различных скользящих средних цен закрытия. Инструмент покупается (открывается длинная позиция) только тогда, когда три средние выстраиваются в восходящем направлении, и продается (открывается короткая позиция) только тогда, когда три средние движутся вниз. Торговые алгоритмы/системы могут потерять свой потенциал прибыльности, когда они приобретают достаточное количество последователей, что снижает их эффективность: «Сейчас это гонка вооружений. Все разрабатывают все более сложные алгоритмы, и чем выше конкуренция, тем меньше прибыль», – отмечает Эндрю Ло, директор Лаборатории финансовой инженерии Массачусетского технологического института. Определение моментов входа и выхода из сделки – основная задача для всех стратегий свинг-трейдинга. Однако свинг-трейдерам не требуется идеальный тайминг – покупать на минимуме и продавать на максимуме ценовых колебаний – чтобы получать прибыль. Небольшие, но стабильные доходы, основанные на строгих правилах управления капиталом, могут со временем приводить к увеличению доходности.
Риски
Риски при свинг-трейдинге сопоставимы с рисками рыночных спекуляций в целом. Вероятность убытков при свинг-трейдинге обычно выше в торговом диапазоне или боковом движении цены, чем на восходящем или нисходящем рынке, которые четко движутся в определенном направлении.
Дневная торговля против свинговой торговли
Различие между свинг-трейдингом и дей-трейдингом обычно заключается во времени удержания позиций. Свинг-трейдеры часто удерживают позиции как минимум одну ночь, в то время как дей-трейдеры закрывают позиции до конца торгового дня. В общем случае, позиции дей-трейдера ограничены одним днем, а свинг-трейдинг предполагает удержание позиций от нескольких дней до нескольких недель.