Введение
Кредит, который вряд ли будет погашен.
Кредит, не обслуживаемый (NPL), – это банковский кредит, выплата которого просрочена или вряд ли будет осуществлена заемщиком в полном объеме. Необслуживаемые кредиты представляют собой серьезную проблему для банковского сектора, поскольку снижают прибыльность. Часто утверждается, что они препятствуют банкам в предоставлении кредитов предприятиям и потребителям, что, в свою очередь, замедляет экономический рост, хотя эта теория вызывает споры. В Европейском Союзе управление NPL, возникшими в результате глобального финансового кризиса 2008 года, стало политически чувствительной темой, что вылилось в 2017 году в решение Европейского Совета поручить Европейской Комиссии разработать план действий по борьбе с NPL. Этот план действий направлен на развитие вторичного рынка NPL и создание компаний по управлению активами (так называемых «плохих банков»). В декабре 2020 года план действий был пересмотрен в связи с кризисом, вызванным пандемией COVID-19.
A non performing loan (NPL) is a bank loan that is subject to late repayment or is unlikely to be repaid by the borrower in full. Non performing loans represent a major challenge for the banking sector, as they reduce profitability. They are often claimed to prevent banks from lending more to businesses and consumers, which in turn slows economic growth, although this theory is disputed. In the European Union, the management of the NPLs resulting from the global financial crisis of 2008 has become a politically sensitive topic, culminating in 2017 with the decision by the European Council to task the European Commission to launch an action plan to tackle NPLs. The action plan supports the fostering of a secondary market for NPLs and the creation of Asset Management Companies (aka bad banks). In December 2020, this action plan was revised in the wake of the COVID 19 pandemic crisis.
Недоимки в связи с пандемией COVID-19
Хотя в 2020 году наблюдалось фактическое снижение объема неработающих кредитов, ожидается, что эта проблема станет серьезным вызовом для банковской отрасли в постковидную эпоху. ЕЦБ предупредил, что объем неработающих кредитов в еврозоне может достичь 1,4 триллиона евро, однако научные исследования показывают, что будущий рост неработающих кредитов будет в первую очередь определяться темпами экономического восстановления после COVID-19 и, в частности, уровнем безработицы. В контексте кризиса COVID-19 отмена моратория на выплату долгов и прекращение действия налоговых отсрочек также, вероятно, приведут к увеличению объема неработающих кредитов. Чтобы подготовиться к возможной новой волне неработающих кредитов, председатель Наблюдательного совета ЕЦБ Андреа Энрия предложил создать общеевропейский банк неработающих активов и ввел запрет на выплату дивидендов банками, чтобы стимулировать их к активной работе с неработающими кредитами. ЕЦБ также заявил о намерении разработать платформу, функционирующую по принципу "Amazon", для торговли неработающими кредитами на вторичном рынке между банками и инвесторами. В декабре 2020 года Европейская комиссия пересмотрела свой план действий, сделав акцент на ускорении развития вторичного рынка неработающих кредитов и оказании поддержки национальным компаниям по управлению активами. Это предложение вызвало критику со стороны общественных организаций.
Недостаточные кредиты на недвижимость (NPPL)
Неплатежеспособные кредиты на недвижимость приводят к банковским кризисам. Выявление взаимосвязей между макроэкономическими факторами и НПЛ стало критически важным для правительств и финансовых институтов для мониторинга экономики и принятия необходимых мер и решений по контролю и снижению количества НПЛ в финансовой системе. Экономический кризис, вызванный ростом НПЛ в какой-либо стране, может распространяться на другие экономики, как это было видно на примере кризиса субстандартных ипотечных кредитов в Соединенных Штатах Америки. В период кризиса субстандартной ипотеки экономическое сообщество АСЕАН (AEC) столкнулось с трудными периодами волатильности НПЛ, и проблема НПЛ остается серьезным вызовом для стран-членов АСЕАН. Первоначальные исследования НПЛ были сосредоточены на внутренних процедурах и специфических характеристиках банков при одобрении, контроле и мониторинге кредитов, чтобы обеспечить их своевременное погашение и избежать обесценивания. В последние годы исследования показали, что кредиты на недвижимость составляют наибольшую долю НПЛ в таких странах, как Малайзия и США. Это переориентировало исследования на изучение влияния макроэкономических условий на неплатежеспособные кредиты на недвижимость.