Электронная система учета ценных бумаг CHESS в Австралии
Clearing House Electronic Subregister System
CHESS: электронная система регистрации ценных бумаг в Австралии. Ускоряет расчеты по сделкам на бирже ASX, ведет учет держателей акций и обеспечивает передачу прав.
Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Введение
Система электронных подреестров Австралийского клирингового дома (англ. Australian Clearing House Electronic Subregister System, обычно сокращенно CHESS) – это электронный регистр учета прав на одобренные ценные бумаги, обеспечивающий передачу и расчеты по сделкам на фондовом рынке между участниками CHESS (включая брокеров от имени своих клиентов и крупных институциональных инвесторов от своего имени), а также ускоряет регистрацию перехода прав на ценные бумаги. CHESS был разработан Австралийской фондовой биржей (ASX) и управляется компанией ASX Settlement and Transfer Corporation (ASTC), являющейся полностью принадлежащим дочерним предприятием ASX. В соответствии с австралийским корпоративным законодательством, каждая компания обязана вести реестры владельцев ценных бумаг. Австралийские компании, акции которых котируются на бирже, заключают договор с ASTC на ведение подреестра CHESS в качестве агента эмитента. Подреестр CHESS является одним из двух подреестров, составляющих реестр эмитента. Австралийские компании, акции которых котируются на ASX, обязаны создавать подреестр CHESS, и все акции хранятся посредством CHESS.
The Australian Clearing House Electronic Subregister System (commonly abbreviated to CHESS) is an electronic book entry register of holdings of approved securities that facilitates the transfer and settlement of share market transactions between CHESS participants (including stockbrokers on behalf of their clients, and large institutional investors on their own behalf) as well as speed up the registration of the transfer of securities. CHESS was developed by the Australian Securities Exchange (ASX) and is managed by the ASX Settlement and Transfer Corporation (ASTC), a wholly owned subsidiary of ASX. Under Australian corporate law, every company must maintain registers of security holders. Australian listed companies enter into a contractual arrangement with ASTC for ASTC to maintain a CHESS subregister, as agent for the issuer. The CHESS subregister is one of two subregisters that together make up the issuer’s register. Australian companies listed on the ASX are obliged to establish a CHESS subregister, and all equity securities are held through CHESS.
Как работает система
Стороны, которым разрешен доступ к CHESS, называются участниками, которые являются либо членами ASX (например, брокерами), либо иным образом одобренными неброкерами. Каждому участнику присваивается уникальный код участника. Держатель ценных бумаг в системе CHESS должен быть участником CHESS или спонсироваться одним из них (например, клиентом брокера). Спонсируемым держателям обезличенных ценных бумаг в CHESS присваивается уникальный идентификационный код держателя (HIN), который вместе с кодом участника определяет полномочия, на основании которых CHESS разрешает передачу ценных бумаг. Только назначенный контролирующий участник может инициировать операции в CHESS в отношении держания. Совершение несанкционированной сделки является уголовным преступлением, независимо от того, понес клиент убытки или нет, и клиент брокера имеет право на компенсацию убытков, понесенных в результате несанкционированной сделки. В случае, если брокер не предоставит компенсацию, клиент покрывается Национальным гарантийным фондом в отношении убытков, возникших в результате любой несанкционированной передачи акций брокером. Для направления межбанковского запроса в информационную и трансфертную систему Резервного банка (RITS). Сообщение регулируется Австралийской ассоциацией клиринговых платежей (APCA) в соответствии с Правилами функционирования системы клиринга платежей высокой стоимости (CS4). На основании информации, предоставленной SWIFT FIN, RITS осуществляет окончательный и необратимый расчет путем одновременного зачисления и списания средств с валютных расчетных счетов участников (ESA), открытых в Резервном банке. RITS уведомляет ASX Settlement о передаче валовой суммы между ESA, а ASX Settlement передает информацию в CHESS, который завершает транзакцию на уровне участника, регистрируя передачу доли в подрегистре CHESS от одного держателя ценных бумаг другому. Затем ответственность за завершение административных аспектов сделки лежит на эмитенте, например, уведомление обеих сторон об изменении доли участия, а также обеспечение наличия у него данных о новом держателе ценных бумаг, таких как банковские реквизиты, адрес для корреспонденции, идентификационный номер налогоплательщика и т.д.
The parties who are permitted to access CHESS are referred to as participants, who are either members of ASX (e. g., brokers) or are otherwise approved non brokers. Each participant is allocated a unique participant code. A security holder on CHESS must be either a CHESS participant or be sponsored by one (e. g., a client of a broker). Sponsored uncertificated security holders are allocated a unique holder identifying code (HIN) in CHESS, which together with the participant's code provides the authority under which CHESS will allow a transfer of securities. Only the designated controlling participant can initiate transactions on CHESS in relation to a holding. It is a criminal offence to effect an unauthorised transaction, whether the client suffers a loss or not; and a broker's client is entitled to compensation for loss suffered as a result of an unauthorised transaction. Failing to obtain compensation from the broker, the client is covered by the National Guarantee Fund for losses arising from any unauthorised transfer of shares by a broker. to send an interbank request to the Reserve Bank Information and Transfer System (RITS). The message is regulated by Australian Payments Clearing Association (APCA) under the Regulations for High Value Clearing System Framework (CS4). Based on the information provided by SWIFT FIN, RITS makes a final and irrevocable settlement by the simultaneous crediting and debiting the participants’ Exchange Settlement Accounts (ESAs) held at the Reserve Bank. RITS notifies ASX Settlement of the transfer of the gross amount across ESAs, and ASX Settlement messages CHESS, which finalises the transaction at the participant level by recording the transfer of the shareholding on the CHESS subregister from one security holder to the other. It is then the responsibility of the issuing company to complete the administrative aspects of the transaction, such as notifying both parties of the change of shareholding, as well to ensure it has the details of the new security holder, such as bank details, address for communications, tax file number, etc.