Введение

Пассивный доход – это вид дохода, не требующий значительных усилий для получения и поддержания, категория, используемая в бухгалтерском учете и налогообложении. Пассивный доход – это тип нетрудового дохода, который приобретается с минимальными трудозатратами для его получения или поддержания. Он часто сочетается с другим источником дохода, например, с постоянной работой или подработкой. Пассивный доход, как приобретенный доход, подлежит налогообложению. Примерами пассивного дохода являются доход от сдачи в аренду и предпринимательская деятельность, в которой получатель дохода не принимает существенного участия. Налоговые органы некоторых юрисдикций, такие как Налоговая служба США, различают пассивный доход от других видов дохода, таких как доход от регулярной или контрактной занятости, и могут облагать его по-разному. Для получения пассивного дохода может потребоваться длительный период работы и накопления. Пассивный доход может стать способом достижения финансовой независимости и раннего выхода на пенсию, поскольку получатель будет получать доход независимо от своей активной деятельности, приносящей этот доход. Пассивный доход не всегда представляет собой единовременную выплату, как наследство или доходы от продажи актива, например, дома или акций. Он также может поступать из источника, который, вероятно, будет существовать в течение длительного времени, хотя и не гарантированно. Некоторые источники пассивного дохода могут приносить доход в течение нескольких лет или даже столетий, передаваясь из поколения в поколение. Примеры таких долгосрочных источников пассивного дохода включают: недвижимость, дивиденды, долговые обязательства и другие классы активов, растущих в цене. В целом, группы с высоким уровнем дохода имеют более диверсифицированные источники дохода, что повышает вероятность доступа к скрытым доходам, и поэтому пассивный доход также может быть мотивом для уклонения от уплаты налогов путем перевода активного дохода в пассивный. Эта лазейка привела к увеличению объема "пассивного дохода", такого как доходы от передачи и аренды собственности, и даже "заработанного дохода", например, доходы от нерегулярных выплат за труд, который в значительной степени не облагается налогом в полном объеме. В результате в обществе звучат голоса о том, что личный налог деградировал до "налога на заработную плату", направленного на эксплуатируемый средний класс.

Виды доходов

Пассивный доход – это доход, требующий минимальных или вообще не требующий усилий для получения и поддержания. Тот факт, что кто-то считает источник дохода пассивным, не означает, что его создание не требовало значительной работы по увеличению капитала, дохода или стоимости актива. Иными словами, активный доход – это доход, полученный за выполнение работы или оказание услуги. Доход от бизнеса считается активным, если владелец соответствует требованиям к существенному участию (определяемому по множеству факторов, главным образом по количеству отработанных часов). Доход от портфеля возникает от инвестиций, таких как дивиденды, проценты, прирост капитала и некоторые авторские отчисления. Левереджный доход – это усилия, вложенные в продукт, который можно продавать неограниченно долго в будущем, например, написание электронной книги или создание видео. Это иногда называют пассивным доходом, хотя процесс создания продукта требует значительных усилий.

Депозиты

Один из самых распространенных способов получения пассивного дохода — это хранить определенную сумму денег на банковском счете. Сбережения начисляют проценты каждый период. Процентная ставка определяется соответствующим депозитным продуктом. Депозитные сертификаты, или CD, — один из популярных финансовых продуктов, предлагаемых депозитными учреждениями, включая банки. Депозитор соглашается хранить фиксированную сумму денег на фиксированный срок. Как правило, CD предлагают более высокие процентные ставки, чем сберегательные счета, что делает их более привлекательными для потенциальных инвесторов. Более крупная сумма вклада и более длительный срок могут позволить клиентам получать более высокую процентную ставку. Банковские депозиты могут быть хорошим выбором для тех, кто ценит безопасность и стабильность. Хотя они могут быть не самым прибыльным источником пассивного дохода, они обычно считаются низкорискованными инвестициями.

Запасы

Акции, пожалуй, являются основным финансовым инструментом для тех, кто планирует приумножить капитал, формируя пассивный доход. Акции позволяют получать доход за счет роста их стоимости, отражающего увеличение рыночной капитализации компании-эмитента, а также дивидендных выплат, являющихся частью распределенной прибыли между акционерами. Возможность получения более высокой доходности может привлечь людей, готовых к риску, ищущих дополнительный источник дохода.

Планы реинвестирования дивидендов (DRIP)

Инвесторы имеют возможность автоматически реинвестировать свои дивиденды в дополнительные акции той же компании. Этот подход позволяет увеличить доходность в долгосрочной перспективе, способствуя росту инвестиционного портфеля. DRIP – это стратегия, используемая многими инвесторами, стремящимися максимизировать свой пассивный доход от дивидендных акций.

Облигации

Облигации представляют собой долги эмитентов, которые дробятся и продаются инвесторам в меньшие единицы. Иными словами, это заём, предоставленный инвестором заёмщику (муниципалитетам, правительствам, компаниям и т.д.). Облигация обычно состоит из следующих компонентов: цена размещения, номинальная стоимость, купонная ставка, дата выплаты купона, дата погашения. Владелец облигации получает процентные выплаты, определяемые купонной ставкой, в конце каждого фиксированного периода, установленного датой выплаты купона, с момента её выпуска. При наступлении срока погашения эмитент выплачивает владельцу облигации её номинальную стоимость. Получение дохода в виде купонных выплат – это регулярный и стабильный способ формирования пассивного дохода. Облигации, как правило, также могут быть перепроданы владельцами и выкуплены эмитентами. Инвестор может получить прибыль от перепродажи облигации по более высокой цене, не дожидаясь её погашения. Облигации, пожалуй, являются одними из самых безопасных финансовых инструментов, способных приносить пассивный доход. В 1930-х годах Дж. А. Хобсон ввёл термин «неимущество», который был призван определить форму владения активами, используемую для извлечения дохода из других лиц. Регулярные платежи арендатора арендодателю (арендная плата) и платежи физических или юридических лиц за использование чужих активов (роялти) могут обеспечить устойчивый поток дохода и имеют потенциал для роста стоимости со временем. Главным преимуществом данного источника дохода, как правило, является более высокий уровень контроля над инвестициями по сравнению с другими формами пассивного дохода. Владельцы недвижимости обладают прямым контролем над управлением и эксплуатацией своей собственности. Недостатком является высокая стоимость первоначальных инвестиций. Покупка недвижимости для сдачи в аренду, как правило, обходится дороже, чем, например, инвестирование в акции. Доход от аренды обычно считается пассивным доходом только в том случае, если он не превратился в ежедневную работу.

Соединенные Штаты

Служба внутренних доходов США классифицирует доход как активный, пассивный или доход от портфеля. Она определяет пассивный доход как поступающий только из двух источников, или "пассивных видов деятельности": арендная деятельность или "торговая или предпринимательская деятельность, в которой вы не принимаете существенного участия". Другие финансовые и государственные учреждения также признают его как доход, полученный в результате прироста капитала или в связи с использованием отрицательной кредитной нагрузки. Пассивный доход обычно подлежит налогообложению. Около 20% американцев получают пассивный доход каждый год, в основном в виде процентов по сбережениям и облигациям, дивидендов по акциям и некоммерческой аренды (например, когда домовладелец сдаёт комнату соседу по квартире). Некоторые аналитики считают доход от портфеля (проценты, дивиденды, роялти, прибыль от акций и облигаций) пассивным доходом. Однако IRS обычно не рассматривает доход от портфеля как пассивный. Поэтому целесообразно обратиться к налоговому консультанту по этому вопросу. Кроме того, начисленные проценты по собственным займам могут быть включены в пассивный доход "если средства займа используются в пассивной деятельности". Доход от начисленных процентов по собственным займам обычно относится к займам между вами и товариществом или корпорацией S, в которой вы имели прямое или косвенное участие в течение любого периода их налогового года (это относится как к займам, выданным вами товариществу или корпорации S, так и к займам, выданным вам). Молчаливый партнер – это лицо, которое не участвует в управлении компанией, а его участие в товариществе ограничивается предоставлением капитала бизнесу (поэтому их иногда называют ограниченными партнерами). Молчаливый партнер получает пассивный доход, поскольку он получает согласованный процент от валовой прибыли на регулярной основе.

Торговая или предпринимательская деятельность

Торговая или предпринимательская деятельность — это деятельность, связанная с ведением торговли или бизнеса, осуществляемая в преддверии начала торговли или бизнеса, или включающая в себя расходы на исследования и разработки.

Китай

В настоящее время в Китае применяется пропорциональная налоговая ставка в размере 20% для пассивного и незаработанного дохода, что не способствует регулированию разрыва в распределении доходов между активным и пассивным доходом, как предполагалось некоторыми экспертами. В частности, относительные налоговые ставки на эти два вида дохода различаются: активный доход облагается прогрессивной шкалой налогообложения с максимальной ставкой 45% для высоких сумм, в то время как пассивный доход, особенно прирост капитала, облагается только пропорциональной ставкой в 20%. Это создает неравенство и не позволяет сдерживать чрезмерные доходы. К видам активного дохода относятся: заработная плата, оклады, чаевые, премии и комиссионные; доходы от активной предпринимательской деятельности; доходы от предоставления трудовых услуг; и доходы от незаконной деятельности. Пассивный доход, также известный как доход от капитала, включает инвестиции, а также продажу, обмен или иное отчуждение инвестированных активов. Если цена приобретенных вами акций выросла, но вы их не продали, налог платить не нужно, так как фактического дохода не было. Если же стоимость приобретенных вами акций упала и ваши общие инвестиции за год принесли убыток, налог за этот год также не взимается. Нерезиденты, получающие дивиденды от российских компаний, обязаны уплачивать налог по ставке 15%.

Казахстан

Доход, полученный в виде дивидендов, подлежит обложению налогом на доходы по ставке 5%. Расчет, удержание и выплата налога осуществляются налоговыми агентами. В соответствии с Налоговым кодексом (статья 341, пункт 1.7 и пункт 1.16) из состава налогооблагаемого "пассивного" дохода исключаются следующие случаи:

Дивиденды по ценным бумагам, включенным в официальный список фондовых бирж, действующих на территории Республики Казахстан, на момент начисления таких дивидендов. Доход от увеличения стоимости ценных бумаг, включенных в официальный список фондовых бирж, действующих на территории Республики Казахстан на день продажи. Данные льготы распространяются только на активы, выпущенные казахстанскими компаниями. Иностранные компании будут облагаться налогом по иному порядку.