Введение

В публичных корпоративных финансах "критическая учетная политика" – это политика фирмы или отрасли, которая считается содержащей значительную долю субъективных оценок и оказывает существенное влияние на финансовую отчетность организации. Такие политики часто требуют детального описания в специальных разделах годовых или квартальных отчетов компании. Внедрение конкретных учетных политик и процедур (таких как Sarbanes Oxley) – один из способов, который организации используют для обеспечения надлежащего контроля и прозрачности финансовой отчетности, а также для минимизации риска мошенничества. Многие методы бухгалтерского учета неизбежно включают субъективную оценку различных статей, чтобы предоставить наблюдателям наиболее полное представление о финансовом состоянии компании на основе одного баланса или отчета о прибылях и убытках. Например, банк, выдавший большое количество новых кредитов, может выглядеть благополучно в одном отчете, но если многие заемщики впоследствии не смогут их погасить, последующий отчет покажет плохие результаты. Поэтому общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) требуют, чтобы руководство банка (а не бухгалтеры) оценивало количество заемщиков, которые не смогут погасить кредиты, и отражало эти потери вместе с новыми кредитами. Хотя существует множество ситуаций, общих для большинства компаний, когда руководству необходимо делать субъективные бухгалтерские проводки, критические учетные политики часто специфичны для отрасли или компании и считаются еще более субъективными, чем обычно. Одна из ключевых причин, по которой многие инвесторы и аналитики обращают внимание на критические учетные политики, заключается в том, что их субъективный характер создает возможности для злоупотреблений посредством манипулирования отчетностью, особенно с использованием "черных касс". При использовании "черной кассы" избыточные прибыли от успешного квартала или года скрываются путем изменения субъективных оценок в критической учетной политике. Затем "скрытые средства" могут быть возвращены в отчетную прибыль в неудачный квартал. Компании поступают так, руководствуясь распространенным мнением о том, что идеальная компания – это та, которая демонстрирует постоянный и плавный рост прибыли. Например, магазин одежды не отражает в прибыли выручку от всех продаж текущего квартала, поскольку знает, что часть товаров будет возвращена, и ему придется вернуть деньги покупателям. Чтобы сгладить прибыль, в успешный квартал менеджеры могут заявить о высокой ожидаемой доле возвратов. Затем, в неудачный квартал, они могут заявить о переоценке доли возвратов и добавить излишек обратно в прибыль этого квартала.