Введение
Термин, используемый на фондовом рынке.
На фондовом рынке термин "сверхвес" может использоваться в двух различных контекстах. Во-первых, это рейтинг акции финансовым аналитиком, указывающий на её более выгодное соотношение цены и качества по сравнению с другими акциями. Другими возможными рейтингами являются "недовес" и "равный вес", которые используются для оценки привлекательности конкретной акции. Во-вторых, это оценка инвестиционного портфеля, показывающая, что он содержит пропорционально большую долю определенного актива (акции, облигации, отрасли/сектора, страны, валюты или класса активов и т.д.) по сравнению с его долей в эталонном индексе.
Within the stock market, the term overweight can be used in two different contexts. A rating of a stock by a financial analyst as better value for money than other stocks. The other possible ratings are "underweight" and "equal weight", to indicate a particular stock's attractiveness. A judgement of an investment portfolio that it holds proportionately more than the benchmark weight of a certain asset (a share, bond, industry/sector, country, currency, or asset class, etc. ).
Рейтинг финансового анализа
Определение 1: Если конкретная акция продается за 500 долларов, а аналитик считает, что ее справедливая стоимость составляет 600 долларов, аналитик будет рекомендовать увеличивать долю этой акции в портфеле. Определение 2: Предположим, что акции технологических компаний составляют 10% от соответствующего фондового индекса, измеренного по рыночной капитализации. Например, доля (вес) технологического сектора в индексе может составлять 10%.
Инвестиционный портфель
Перевес — Предположим, что инвестор вложил 15% своих инвестиций в акции технологического сектора. Тогда доля акций технологического сектора в портфеле инвестора на 5% превышает их вес в индексе/на рынке. Предположим далее, что брокер или финансовый консультант советует инвестору увеличить долю акций технологического сектора до "перевеса". Это означает, что инвестору рекомендуется держать в технологическом секторе большую долю, в процентном отношении, чем вес этого актива в индексе/на рынке. В данном примере рекомендация – держать более 10% портфеля в акциях технологических компаний. Недовес — В отличие от перевеса, если брокер советует держать акции технологического сектора в "недовесе", то инвестору рекомендуется держать менее 10% портфеля в акциях технологических компаний. Равный вес — Третий вариант заключается в том, что брокер советует держать акции технологического сектора в "равном весе". В этом случае рекомендуется держать 10% портфеля в акциях технологических компаний.