Введение
Гипотетические циклические явления в современной мировой экономике
В экономике волны Кондратьева (также называемые суперциклами, великими подъемами, длинными волнами, К-волнами или длинным экономическим циклом) – это гипотетические циклические явления в современной мировой экономике. Это явление тесно связано с жизненным циклом технологий. Утверждается, что период волны составляет от сорока до шестидесяти лет, а циклы состоят из чередующихся периодов высокого отраслевого роста и периодов относительно медленного роста. Теория длинных волн не признается большинством академических экономистов. Среди экономистов, принимающих ее, нет согласия относительно причин возникновения волн, а также относительно начала и окончания конкретных волн. Среди критиков теории преобладает мнение, что она заключается в распознавании закономерностей, которые могут не существовать (апофения).
История концепции
Советский экономист Николай Кондратьев (также писалось Кондратьев или Кондратьев) впервые привлек внимание к этим наблюдениям на международном уровне в своей книге «Долгие волны в экономической жизни» (1926) и в других работах, написанных в том же десятилетии. В 1939 году Йозеф Шумпетер предложил называть эти циклы «волнами Кондратьева» в его честь. Основная идея тесно связана с органическим составом капитала. Два голландских экономиста, Якоб ван Гельдерен и Соломон де Вольф, ранее высказывали предположения о существовании 50-60-летних циклов в 1913 и 1924 годах соответственно. С момента появления теории различные исследования расширили диапазон возможных циклов, выявляя более длинные или короткие циклы в данных. Марксистский ученый Эрнест Мандель возродил интерес к теории длинных волн в своем эссе 1964 года, предсказавшем окончание длительного экономического подъема через пять лет, а также в своих лекциях имени Альфреда Маршалла в 1979 году. Однако в теории Манделя длинные волны являются результатом нормального делового цикла и неэкономических факторов, таких как войны. В 1996 году Джордж Модельски и Уильям Р. Томпсон опубликовали книгу, в которой представили данные о K-волнах, начиная с 930 года нашей эры в Китае. Майкл Снайдер писал: «Теории экономических циклов позволили некоторым аналитикам правильно предсказывать сроки рецессий, пиков и обвалов фондового рынка за последние два десятилетия». Историк Эрик Хобсбаум также писал об этой теории: «Тот факт, что на основе длинных волн Кондратьева оказались возможными точные прогнозы — что не очень часто встречается в экономике — убедил многих историков и даже некоторых экономистов в том, что в них есть рациональное зерно, даже если мы не знаем, в чем оно заключается». Американский экономист Анвар Шейх анализирует динамику общего уровня цен, выраженного в золоте, в США и Великобритании с 1890 года и выделяет три длительных цикла с минимумами примерно в 1895, 1939 и 1982 годах. Согласно этой модели, 2018 год стал очередным минимумом между третьим и возможным будущим четвертым циклом.
Причина и следствие
Волны Кондратьева представляют собой как причины, так и следствия общих событий, которые повторялись в капиталистических экономиках на протяжении всей истории. Хотя сам Кондратьев мало различал причины и следствия, понимание причинно-следственных связей волн Кондратьева является полезным инструментом для обсуждения и академических исследований. Основными причинами, зафиксированными в волнах Кондратьева, являются неравенство, возможности и социальные свободы. Зачастую гораздо больше внимания уделяется значительным последствиям этих причин. Последствия могут быть как положительными, так и отрицательными и включают, помимо прочего, технологический прогресс, рождаемость, популизм и революции – а также факторы, способствующие революциям, такие как расизм, религиозная и политическая нетерпимость, утраченные свободы и возможности, уровень заключенных, терроризм и т.д. Когда неравенство низкое, а возможности легко доступны, предпочтение отдается мирным и моральным решениям, и становится возможна "добрая жизнь" Аристотеля (американцы называют ее "американской мечтой"). Возможность послужила простым вдохновением и гением, проявившимся в "Мэйфлауэрском соглашении", например. Период после Второй мировой войны и после калифорнийской золотой лихорадки 1850-х годов характеризуются большими возможностями и низким уровнем неравенства, и оба эти фактора привели к беспрецедентному технологическому и промышленному прогрессу. С другой стороны, глобальная экономическая паника 1893 года не была встречена достаточными мерами государственной политики, направленными на перераспределение богатства на международном уровне, что привело к дюжине крупных революций, которые, по мнению некоторых, стали значимыми причинами Первой мировой войны. Мало кто будет спорить с утверждением, что Вторая мировая война началась в ответ на экономические ограничения, наложенные Версальским договором после Первой мировой войны, и на неспособность создать государственную политику, поддерживающую экономические возможности во время Великой депрессии.
Теория технологических инноваций
Согласно теории инноваций, эти волны возникают в результате концентрации базовых инноваций, запускающих технологические революции, которые, в свою очередь, формируют ведущие промышленные или коммерческие сектора. Идеи Кондратьева были подхвачены Джозефом Шумпетером в 1930-х годах. Теория постулировала существование очень долгосрочных макроэкономических и ценовых циклов, изначально оцениваемых в 50–54 года. В последние десятилетия достигнут значительный прогресс в исторической экономике и истории техники, а также проведено множество исследований взаимосвязи между технологическими инновациями и экономическими циклами. К работам, посвященным исследованиям долгосрочных циклов и технологий, относятся работы Менша (1979), Тайлкота (1991), Международного института прикладного системного анализа (IIASA) (Маркетти, Айрес), Фримена и Луса (2001), Андрея Коротаева и Карлоты Перес. Перес (2002) представляет фазы в виде логистической или S-образной кривой, обозначая их следующим образом: начало технологической эры – как прорыв, подъём – как ажиотаж, быстрое развитие – как синергия, а завершение – как зрелость.
Демографическая теория
Поскольку у людей на протяжении жизненного цикла формируются довольно типичные модели расходов, такие как расходы на образование, брак, покупка первого автомобиля, покупка первого жилья, улучшение жилищных условий, период максимального дохода, максимальные пенсионные накопления и выход на пенсию, демографические аномалии, такие как периоды резкого роста и снижения рождаемости, оказывают достаточно предсказуемое влияние на экономику в долгосрочной перспективе. Гипотеза Истерлина посвящена послевоенному бэби-буму. Гарри Дент много писал о демографии и экономических циклах. Тайлкотт (1991) посвятил одну из глав демографии и долгосрочным циклам.
Спекуляция землей
Георгисты, такие как Мейсон Гаффни, Фред Фолдвари и Фред Харрисон, утверждают, что спекуляции землей являются основной причиной циклов экономического подъема и спада. Земля – это конечный ресурс, необходимый для любого производства, и они считают, что торговля исключительными правами на её использование создает спекулятивные пузыри, которые могут усугубляться избыточным кредитованием и заимствованиями. Еще в 1997 году ряд георгистов предсказывали, что следующий кризис произойдет в 2008 году.
Дефляция долга
Дефляция долга – это теория экономических циклов, утверждающая, что рецессии и депрессии вызваны общим сокращением уровня задолженности (дефляцией). Следовательно, кредитный цикл является причиной экономического цикла. Теория была разработана Ирвингом Фишером после краха Уолл-стрит 1929 года и последовавшей за ним Великой депрессии. Долговая дефляция долгое время оставалась в тени идей Джона Мейнарда Кейнса и кейнсианской экономики, но с 1980-х годов вновь привлекла внимание как в мейнстримной экономике, так и в неортодоксальной посткейнсианской школе, и впоследствии была развита такими посткейнсианскими экономистами, как Хайман Мински и Стив Кин.
Критика теории Кондратьева
Теория длинных волн не признается многими академическими экономистами. Однако она важна для экономики, основанной на инновациях, экономики развития и эволюционной экономики. Тем не менее, среди экономистов, принимающих эту теорию, нет формального универсального согласия относительно критериев, которые должны последовательно применяться для определения начального и конечного года каждой волны. Расхождение в определении начального и конечного года может составлять от 1 до 3 лет для каждого цикла продолжительностью от 40 до 65 лет. Экономист в области здравоохранения и биостатистик Андреас Й.В. Голдшмидт исследовал закономерности и предположил, что наблюдается фазовый сдвиг и перекрытие так называемых циклов Кондратьева в сфере ИТ и здравоохранения (проиллюстрировано на рисунке). Он утверждал, что исторические фазы роста в сочетании с ключевыми технологиями не обязательно указывают на существование регулярных циклов в общем смысле. Голдшмидт считает, что различные фундаментальные инновации и их экономические стимулы не исключают друг друга, поскольку они, как правило, различаются по продолжительности, а их преимущества не применимы ко всем участникам рынка.