Введение

Американская корпорация по переработке пищевых продуктов и торговле сырьевыми товарами Archer Daniels Midland Company, обычно известная как ADM, – американская многонациональная корпорация, основанная в 1902 году и со штаб-квартирой в Чикаго, штат Иллинойс. Компания управляет более чем 270 предприятиями и 420 пунктами закупки сельскохозяйственной продукции по всему миру, где зерновые и масличные культуры перерабатываются в продукты, используемые в пищевой, напитковой, нутрицевтической, промышленной отраслях, а также в производстве кормов для животных. В 2023 году ADM заняла 35-е место в списке Fortune 500 крупнейших корпораций США. Компания также предоставляет услуги по хранению и транспортировке сельскохозяйственной продукции. Американская речная транспортная компания и ADM Trucking, Inc. являются дочерними предприятиями ADM. На протяжении многих лет ADM неоднократно становилась объектом пристального внимания СМИ и печально известна из-за различных скандалов, один из которых послужил основой для романа и последующего фильма "Информатор!".

Ранняя история

В 1902 году Джон У. Дэниелс начал бизнес по дроблению льняного семени в Миннеаполисе, штат Миннесота. В следующем году к предприятию присоединился Джордж А. Арчер, и в 1905 году название фирмы официально стало Archer Daniels Linseed Company. В 1923 году Archer Daniels Linseed Company приобрела Midland Linseed Products Company, а затем была зарегистрирована как корпорация Archer Daniels Midland Company. Новая корпорация имела общие активы, превышающие 11 миллионов долларов, и контролировала чуть более трети (35%) от общей мощности по переработке льняного семени в Соединенных Штатах. Серия приобретений в течение следующих нескольких лет расширила возможности компании по переработке масел и сельскохозяйственные операции, а в 1927 году было создано зерновое подразделение. В 1930 году ADM приобрела контрольный пакет акций мукомольной компании Commander Larabee Corp., которая могла производить 32 000 баррелей муки в день. В 1934 году компания начала эксплуатацию первого завода по непрерывной экстракции растворителем в Чикаго, штат Иллинойс, и теперь могла производить соевое масло. Быстрое развитие подобных экстракционных заводов последовало вскоре после этого, и к 1952 году компания начала работать за рубежом, производя более 700 наименований продукции. В 1962 году компания зарегистрировала торговую марку "ADM" и начала использовать эти инициалы для обозначения себя. В 1965 году ADM зарегистрировала оригинальный патент на текстурированный растительный белок и начала производство соевой муки на заводе Decatur East к 1966 году. В 1966 году Дуэйн Андреас и его брат Лоуэлл Андреас стали миноритарными акционерами ADM. В 1969 году ADM перенесла свою штаб-квартиру из Миннеаполиса в Декатур, штат Иллинойс, в местоположение, более близкое к предприятиям компании по переработке сои. В то время она уже считалась одной из крупнейших в мире агропромышленных компаний, с рабочей силой более 24 000 сотрудников.

Двэйн Андреас (1970-1997)

В 1970 году Дуэйн Андреас был назначен генеральным директором ADM. Под его руководством Archer Daniels Midland приобрела множество небольших сельскохозяйственных компаний и расширилась на международные рынки, в конечном итоге став одной из крупнейших в мире компаний по переработке сельскохозяйственной продукции. За этот период экспорт соевых бобов компании увеличился с 1,5 млрд до 7 млрд долларов. + Главный исполнительный директор Начало работыName1970Dwayne Andreas1997G. Allen Andreas2006Patricia A. Woertz2015Juan Luciano

В 1974 году ADM впервые вышла на рынки Европы и Южной Америки, приобретя соевые заводы в Голландии и Бразилии. В 1989 году ADM приобрела Collingwood Grain Inc., расположенную в Хатчинсоне, штат Канзас, добавив 48 миллионов бушелей зернохранилища в 36 терминальных элеваторах. В 1997 году Дуэйн Андреас ушел с поста генерального директора, и его место занял его племянник Г. Аллен Андреас. Этот переход произошел через год после того, как компания признала себя виновной в сговоре с целью фиксации цен. В декабре 2001 года ADM завершила первую коммерческую продажу в США на Кубу с момента введения эмбарго в октябре 1960 года. В следующем году ADM спонсировала крупную агропромышленную выставку в Гаване, где компания подписала контракт на 10 миллионов долларов с кубинским агентством по импорту продовольствия Alimport на поставку риса, кулинарного масла и сои. Позже, в мае 2006 года, Патрисия А. Ворц стала главным исполнительным директором компании. В феврале 2007 года Ворц была избрана председателем совета директоров ADM. В 2012 году компания стремилась приобрести стратегические активы для поддержки обслуживания азиатских рынков, приобретя GrainCorp, австралийскую зерновую компанию с сетью хранилищ и портовых сооружений в Австралии. 28 ноября 2013 года приобретение было заблокировано министром финансов Австралии Джо Хокки после того, как Совет по рассмотрению иностранных инвестиций Австралии не смог прийти к единому мнению. В том же году ADM завершила приобретение Toepfer International, крупнейшего трейдера зерна в Германии, и переименовала компанию в ADM Germany GmbH. Компания также объявила о покупке швейцарско-немецкой компании по производству натуральных ингредиентов Wild Flavors за 3 миллиарда долларов, что было направлено на расширение деятельности ADM в секторах, ориентированных на здоровое питание. 5 ноября 2014 года ADM объявила о назначении нынешнего генерального директора Хуана Р. Лучано. Лучано присоединился к компании в 2011 году в качестве главного операционного директора. Под руководством Лучано компания реструктурировала свои бизнес-сегменты и проводила агрессивную стратегию приобретений, расширив свой бизнес в области питания для людей и животных. В октябре 2015 года ADM объявила о продаже своего глобального какао-бизнеса компании Olam International. Сделка оценивалась примерно в 1,2 миллиарда долларов. Примерно 1500 сотрудников перешли в Olam в рамках этой сделки. В январе 2017 года ADM согласилась продать свое подразделение по управлению рисками в сельском хозяйстве (страхование) компании Validus Holdings за 127,5 миллиона долларов. В октябре 2016 года ADM запустила свой венчурный фонд ADM Ventures, который первоначально был сосредоточен на альтернативных белках. The Wall Street Journal сообщила в январе 2018 года, что ADM обращалась к Bunge Ltd. с предложением о поглощении, детали которого на тот момент были "неясны". В то время рыночная стоимость Bunge составляла около 9,8 миллиарда долларов, и с мая 2017 года компания Glencore PLC также пыталась ее приобрести. В январе 2019 года Хуан Лучано уточнил, что компании не нужна "грандиозная трансформирующая сделка", и сделка так и не состоялась. В марте 2018 года ADM реструктурировала свои бизнес-сегменты на четыре подразделения: решения в области углеводов, питание, масличные семена и закупки/агросервисы. В следующем году компания объявила о консолидации подразделений агросервисов и масличных семян. В сентябре 2021 года ADM приобрела 75% акций четырех компаний по производству кормов для домашних животных на общую сумму 450 миллионов долларов, включая PetDine, Pedigree Ovens, NutraDine и The Pound Bakery. Позже в том же году, в ноябре, ADM приобрела сербский соевый агробизнес Sojaprotein и завершила приобретение Deerland Probiotics & Enzymes. В 2022 году ADM зафиксировала рост прибыли благодаря войне в Украине и глобальному продовольственному кризису.

Экологическая отчетность

Компания стала фигурантом нескольких крупных федеральных судебных исков, связанных с загрязнением воздуха. В 2001 году компания согласилась выплатить штраф в размере 1,46 миллиона долларов за нарушение федеральных и иллинойсских норм о чистом воздухе на своем комбикормовом заводе в Декейтуре и выделить 1,6 миллиона долларов на сокращение загрязнения воздуха на этом предприятии. В 2003 году компания урегулировала федеральные претензии по поводу загрязнения воздуха, связанные с ее попытками избежать применения положений Закона о чистом воздухе, требующих установки современного оборудования для контроля загрязнений при модернизации производства. Компания выплатила 4,5 миллиона долларов в качестве штрафных санкций и более 6 миллионов долларов на финансирование экологических проектов. Помимо этого, ADM взяла на себя обязательство сократить выбросы более чем на 60 000 тонн монооксида углерода, твердых частиц, летучих органических соединений и других загрязняющих веществ с 42 предприятий в 17 штатах, что обошлось в сотни миллионов долларов.

Подземное хранение

Закон об американском восстановлении и реинвестициях 2009 года, пакет экономических стимулов, разработанный в ответ на Великую рецессию, включал в себя выделение 3,4 млрд долларов для офиса Министерства энергетики по ископаемому топливу, большая часть которого была запланирована на программу промышленного улавливания и хранения углерода (ICCS). В рамках этой инициативы Министерство энергетики совместно спонсировало два крупномасштабных проекта по улавливанию и хранению на объектах ADM в штате Иллинойс. Эти проекты были предназначены для проверки осуществимости подземного захоронения выбросов углекислого газа. В ноябре 2011 года начал работу первый из этих проектов – проект «Иллинойский бассейн – Декатур» (IBDP). Проект включал в себя закачку углерода, захваченного на биотопливном заводе ADM, в песчаник горы Саймон, соленый резервуар. После трех лет закачки было установлено, что песчаник принимает углерод легче, чем первоначально ожидалось. Второй проект также предполагал закачку углерода в песчаник горы Саймон, но уже в другом месте и в гораздо большем объеме. В то время как первый проект предусматривал закачку одного миллиона тонн углерода под землю в течение трех лет, проект IL CCS – хранение того же объема всего за один год. Другими партнерами были Richland Community College и Государственная геологическая служба штата Иллинойс. Министерство энергетики США заявило, что не обеспокоено тем, что проект не достигнет заявленных целей, поскольку ADM успешно продемонстрировала работоспособность технологий хранения и возможность их использования в будущих проектах. В марте 2023 года городской совет Декатура единогласно проголосовал за разрешение ADM расширить свою программу секвестрации углерода на городские земли, при этом компания платит городу 450 долларов за акр земли. Соглашение позволило ADM закачивать сжиженный углекислый газ в «пористое пространство» на глубине 1,25 мили под землей, принадлежащей городу Декатур. В июле 2023 года ADM запустила расширение программы, которая предлагает производителям финансовые стимулы и техническую поддержку для внедрения регенеративных практик. По состоянию на декабрь 2023 года компания выделила почти 2 миллиона акров земли в своей цепочке поставок для этой программы.

Продукты

Продукция включает масла и жмыхи из сои, хлопчатника, семян подсолнечника, рапса, арахиса, льна, пальмового ядра и масла DAG, а также зародыши кукурузы, гранулированный кукурузный глютен, сироп, крахмал, глюкозу, декстрозу, кристаллическую декстрозу, кукурузные сиропы с высоким содержанием фруктозы, шоколад, этанол и пшеничную муку. Области применения – потребление людьми, корм для скота и добавки для топлива. В январе 2008 года ADM подписала трехлетний меморандум о взаимопонимании с Daimler AG и Bayer CropScience для изучения возможности использования ятрофы в качестве сырья для производства биотоплива. Природные ароматизаторы были добавлены в ассортимент продукции ADM в 2014 году с приобретением Wild Flavors, а ванильные продукты – в 2018 году с приобретением Rodelle. Компания, давно известная как производитель продуктов питания и ингредиентов, также инвестировала в производство топлива. ADM почти удвоила капитальные затраты в своем бюджете на 2007 год, доведя их до приблизительно 1,12 миллиарда долларов. Увеличение планируется для проектов в области биоэнергетики, в частности для производства биоэтанола и биодизеля.

Переработка масличных семян

Сегмент переработки масличных культур включает в себя глобальную деятельность, связанную с закупкой, реализацией, переработкой и дальнейшей обработкой масличных культур, таких как соя и мягкие семена (хлопчатник, подсолнечник, рапс и лен) в растительные масла и протеиновые шроты. В первом квартале 2020 года, во время пандемии COVID-19, операционная прибыль подразделения Ag Services and Oilseeds (крупнейшего по выручке сегмента ADM) увеличилась на 422 миллиона долларов, или на 1,2%.

Переработка кукурузы

Сегмент переработки кукурузы ADM осуществляет влажное и сухое измельчение кукурузы, при этом основные производственные мощности расположены в центральной части Соединенных Штатов. Сегмент переработки кукурузы перерабатывает кукурузу в подсластители, крахмал и биопродукты. Его продукция включает ингредиенты, используемые в пищевой и напитковой промышленности, такие как подсластители, крахмал, сироп, глюкоза (декстроза). Декстроза и крахмал используются сегментом переработки кукурузы в качестве сырья для производства биопродуктов.

Сельскохозяйственные услуги

Сегмент сельскохозяйственных услуг ADM использует свои зерновые элеваторы в США, глобальную транспортную сеть и портовые мощности для закупки, хранения, очистки и транспортировки сельскохозяйственных товаров, таких как масличные культуры, кукуруза, пшеница, сорго, овес, рис и ячмень, а затем перепродает эти товары преимущественно в качестве ингредиентов для производства продуктов питания и кормов, а также в качестве сырья для сельскохозяйственной перерабатывающей промышленности.

Установление цен

В 1993 году компания стала объектом расследования Министерства юстиции США по факту сговора с целью фиксации цен на лизин. Высокопоставленным руководителям ADM были предъявлены уголовные обвинения в участии в фиксации цен на международном рынке лизина. На записи, воспроизведенной в суде, президент ADM заявил, что компанию вдохновила одна фраза: "Наши конкуренты – наши друзья, а клиенты – враги". Трое высших должностных лиц ADM, включая вице-председателя Майкла Андреаса, в конечном итоге были приговорены к тюремному заключению по решению федерального суда в 1999 году. Более того, в 1997 году компании был наложен штраф в размере 100 миллионов долларов, что на тот момент являлось крупнейшим антимонопольным штрафом в истории США. Марк Уитэкр, информатор ФБР и разоблачитель заговора по фиксации цен на лизин, также столкнулся с юридическими проблемами из-за растраты средств ADM в период своей работы информатором ФБР. Кроме того, согласно годовому отчету ADM за 2005 год, было достигнуто соглашение, в рамках которого ADM выплатила 400 миллионов долларов в 2005 году для урегулирования коллективного антимонопольного иска. Книга "Информатор" – это документальный триллер, основанный на этих событиях, который впоследствии был экранизирован в 2009 году в фильме "Информатор!".

Уклонение от уплаты налогов

В 2011 году в Аргентине был выявлен примечательный случай занижения трансфертных цен, в котором участвовали четыре крупнейших в мире трейдера зерна: ADM, Bunge, Cargill и LDC. Служба доходов и таможенных служб Аргентины начала расследование в отношении этих четырех компаний после резкого роста цен на сельскохозяйственные товары в 2008 году, при этом прибыль, заявленная компаниями в ведомстве, была крайне незначительной. В ходе расследования было установлено, что компании представляли ложные декларации о продажах и переводили прибыль через налоговые гавани или через свои головные офисы. В некоторых случаях утверждалось, что они использовали подставные фирмы для закупки зерна и искусственно завышали расходы в Аргентине, чтобы уменьшить зафиксированную прибыль, полученную в стране. По данным службы доходов и таможенных служб, сумма неуплаченных налогов составила почти 1 миллиард долларов США. Компании, вовлеченные в это дело, опровергли предъявленные обвинения. На сегодняшний день аргентинские налоговые органы не ответили на запрос швейцарской НПО Public Eye относительно текущего статуса дела. В своем годовом отчете за 2018 год Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), Bunge упомянула положения, указывающие на то, что дело все еще находится в процессе рассмотрения: "[П]о состоянию на 31 декабря 2018 года аргентинское подразделение Bunge получило налоговые уведомления, касающиеся 2006–2009 годов, на сумму примерно 1 276 миллионов аргентинских песо (примерно 34 миллиона долларов США), плюс применимые проценты на непогашенную сумму примерно в 4 246 миллионов аргентинских песо (примерно 113 миллионов долларов США)".

Нарушение Закона о иностранной коррупционной практике

20 декабря 2013 года SEC объявила о предъявлении обвинений ADM за то, что компания не предотвратила незаконные платежи (взятки), совершенные ее иностранными дочерними предприятиями украинским государственным должностным лицам в нарушение FCPA. Alfred C. Toepfer International Ukraine Ltd. (ACTI Украина) признала себя виновной в Центральном округе Иллинойса по одному пункту обвинения в сговоре с целью нарушения антикоррупционных положений FCPA. Компания согласилась выплатить 17,8 млн долларов США в виде штрафов. Министерство юстиции также заключило соглашение о непривлечении к уголовной ответственности с ADM в связи с неспособностью компании внедрить систему внутреннего финансового контроля для предотвращения неправомерных платежей как в Украине, так и через совместное предприятие ADM в Венесуэле. ADM согласилась выплатить более 36 миллионов долларов США для урегулирования претензий SEC, что привело к общей сумме выплат, превышающей 54 миллиона долларов США. Швейцарская НПО Public Eye подробно осветила это дело.

Продажа земли Сонни Пердью

В 2021 году расследование, проведенное Washington Post, выявило, что ADM продала землю Сонни Пердью, назначенному на должность министра сельского хозяйства, в 2017 году по цене, значительно ниже ее оценочной стоимости. Специалисты по этике выразили юридические и этические опасения по поводу этой сделки, ставя под вопрос, не является ли она формой взятки. По данным Washington Post, ADM "продала землю за незначительную часть ее оценочной стоимости как раз в тот момент, когда могла извлечь выгоду из лояльности министра сельского хозяйства".

Бухгалтерская отчетность

В 2020 году совет директоров ADM принял решение привязать бонусы высшего руководства к успеху сегмента питания – подразделения, которое приносит менее 10 процентов выручки компании, – заменив стандартную практику привязки премий к скорректированной прибыли. В январе 2023 года семь топ-менеджеров компании совокупно получили акции стоимостью около 72 миллионов долларов за превышение установленных показателей эффективности. В январе 2024 года ADM сообщила о запросе от SEC информации относительно ее бухгалтерской практики в подразделении питания, касающейся "внутрисегментных операций". ADM отстранила финансового директора от должности, перенесла публикацию ежеквартального отчета о доходах и годовой отчетности, и заявила о сотрудничестве в рамках расследования SEC. В марте 2024 года агенты ФБР вручили действующим и бывшим сотрудникам ADM повестки в суд присяжных, выданные представителями прокуратуры США по Южному округу Нью-Йорка.