Введение

Индикатор в техническом анализе

другие варианты использования аббревиатуры RSI
Индекс относительной силы (RSI) — это технический индикатор, используемый при анализе финансовых рынков. Он предназначен для отображения текущей и исторической силы или слабости акции или рынка на основе цен закрытия за недавний период торговли. Этот индикатор не следует путать с относительной силой. RSI классифицируется как импульсный осциллятор, измеряющий скорость и величину изменения цен. Импульс — это скорость роста или падения цены. Относительная сила RS определяется как отношение суммы приростов закрытия к сумме убытков закрытия. Конкретно, вычисляются два средних значения абсолютных величин изменений цены закрытия, то есть две суммы, включающие размеры свечей на свечном графике. RSI рассчитывает импульс как отношение суммы приростов закрытия к сумме всех изменений закрытия: акции, которые показали больше или более значительные положительные изменения, имеют более высокий RSI, чем акции с большим количеством или более значительными отрицательными изменениями. RSI чаще всего используется в 14-дневном периоде, измеряется по шкале от 0 до 100, при этом уровни перекупленности и перепроданности отмечены значениями 70 и 30 соответственно. Для краткосрочных или долгосрочных прогнозов используются более короткие или более длинные периоды. Уровни 80 и 20, или 90 и 10, встречаются реже, но указывают на более сильный импульс. Индекс относительной силы был разработан Дж. Уэллсом Уайлдером и опубликован в книге 1978 года «Новые концепции в технических торговых системах» и в журнале Commodities (ныне Modern Trader) в июне 1978 года. Он стал одним из самых популярных осцилляторных индикаторов. RSI предоставляет сигналы, которые указывают инвесторам на возможность покупки, когда ценная бумага или валюта перепроданы, и продажи, когда она перекуплена. RSI с рекомендуемыми параметрами и его ежедневной оптимизацией был протестирован и сравнен с другими стратегиями в работе Marek и Šedivá (2017). Тестирование проводилось случайным образом по времени и компаниям (например, Apple, Exxon Mobil, IBM, Microsoft) и показало, что RSI все еще может давать хорошие результаты; однако, в долгосрочной перспективе он обычно уступает стратегии «купи и держи».

Разногласия

Уайлдер также считал, что расхождение между RSI и динамикой цены является очень сильным сигналом о скором развороте рынка. Медвежье расхождение возникает, когда цена формирует новый максимум, а RSI – более низкий максимум, тем самым не подтверждая движение. Бычье расхождение возникает, когда цена формирует новый минимум, а RSI – более высокий минимум. Например, предположим, что RSI достигает уровня 76, откатывается до 72, а затем поднимается до 77. Если он опустится ниже 72, Уайлдер рассматривал бы это как "неудачную попытку прорыва" выше уровня 70. В заключение, Уайлдер отмечал, что графические фигуры и уровни поддержки и сопротивления иногда легче разглядеть на графике RSI, чем на ценовом графике. Центральная линия индекса относительной силы – это уровень 50, который часто рассматривается как линия поддержки и сопротивления для индикатора.

Тенденции роста и снижения

В дополнение к оригинальным теориям интерпретации RSI Уайлдера, Эндрю Кардуэлл разработал несколько новых интерпретаций RSI для определения и подтверждения тренда. Во-первых, Кардуэлл заметил, что восходящие тренды обычно находятся в диапазоне RSI от 40 до 80, а нисходящие – от 60 до 20. Кардуэлл также обратил внимание, что при переходе ценных бумаг из восходящего тренда в нисходящий и наоборот, RSI претерпевает "смену диапазона". Далее Кардуэлл отметил, что медвежье расхождение: 1) возникает исключительно в восходящем тренде и 2) чаще всего приводит лишь к краткосрочной коррекции, а не к развороту тренда. Следовательно, медвежье расхождение является сигналом, подтверждающим восходящий тренд. Аналогично, бычье расхождение является сигналом, подтверждающим нисходящий тренд.

Отмены

Наконец, Кардуэлл обнаружил наличие положительных и отрицательных разворотов в RSI. Развороты – это противоположность дивергенции. Например, положительный разворот происходит, когда коррекция цены в восходящем тренде приводит к более высокому минимуму по сравнению с предыдущей коррекцией, а RSI – к более низкому минимуму по сравнению с предыдущей коррекцией. Отрицательный разворот происходит, когда отскок в нисходящем тренде приводит к более низкому максимуму по сравнению с предыдущим отскоком, но RSI – к более высокому максимуму по сравнению с предыдущим отскоком. Иными словами, несмотря на более сильный импульс, который видно по более высокому максимуму или более низкому минимуму в RSI, цене не удалось сформировать более высокий максимум или более низкий минимум. Это свидетельствует о скором возобновлении основного тренда. Кардуэлл отметил, что положительные развороты происходят только в восходящих трендах, а отрицательные – только в нисходящих, и поэтому их наличие подтверждает тренд.

РСИ Катлера

Вариант, называемый RSI Катлера, основан на простой скользящей средней значений U и D, а не на экспоненциальной, как описано выше. Катлер обнаружил, что поскольку Уайлдер использовал сглаженную скользящую среднюю для расчета RSI, значение RSI Уайлдера зависело от точки начала вычислений в файле данных. Катлер назвал это зависимостью от длины данных. RSI Катлера не зависит от длины данных и выдает согласованные результаты независимо от длины данных или точки начала вычислений в файле. RSI Катлера обычно немного отличается от стандартного RSI Уайлдера, но оба показателя схожи, поскольку простая скользящая средняя (SMA) и сглаженная скользящая средняя (SMMA) также имеют много общего.