Крахы фондового рынка и «медвежьи» рынки в истории

Введение

Это список обвалов фондового рынка и «медвежьих» рынков. Различие между ними заключается в скорости (как быстро происходят падения) и продолжительности (как долго они длятся). Обвалы фондового рынка происходят быстро и непродолжительно, а «медвежьи» рынки – медленно и затяжно. Эти два явления не всегда происходят одновременно в рамках одного и того же падения.

Таблица

Тюльпаномания Пузырь (1633–37) в Нидерландах, во время которого контракты на луковицы тюльпанов достигли чрезвычайно высоких цен и внезапно рухнули. Миссисипский пузырь Banque Royale Жоном Ло прекратил выплаты своих векселей в обмен на наличные деньги и в результате вызвал экономический коллапс во Франции. Южноморский пузырь 1720 года Затронул ранние европейские фондовые рынки, в первые дни существования чартерных акционерных компаний. Бенгальский пузырь 1769 года В основном вызван Британской Ост-Индской компанией, акции которой упали с 276 фунтов стерлингов в декабре 1768 года до 122 фунтов стерлингов в 1784 году. Кризис 1772 года. Финансовый кризис 1791–92 годов Акции Первого банка США пережили бум и крах в августе и сентябре 1791 года. Основы сотрудничества Александра Гамильтона с Банком Нью-Йорка для прекращения этого события имели решающее значение для завершения паники 1792 года в следующем году. Паника 1796–1797 годов Серия спадов на атлантических кредитных рынках привела к более широким коммерческим спадам в Великобритании и Соединенных Штатах. Паника 1819 года. Паника 1825 года. Паника 1837 года. Паника 1847 года. Паника 1857 года. Паника 1866 года. "Черная пятница". Паника 1873 года. Паника 1884 года. Парижский обвал фондового рынка 1882 года. Продолжавшийся 3 года период (1890–1893) характеризовался бумом и крахом: бум в конце 1880-х годов сменился крахом в начале 1890-х годов, что привело к коллапсу бразильской экономики и усугубило и без того нестабильную политическую ситуацию. Паника 1893 года. Паника 1896 года. Паника 1901 года. Продолжавшийся 3 года период был омрачен убийством президента Уильяма Маккинли в 1901 году, совпавшим с сильной засухой в том же году. Паника 1907 года. Продолжавшийся более года период, во время которого рынки испугались угроз президента США Теодора Рузвельта обуздать монополии, процветавшие в различных отраслях промышленности, особенно в железнодорожной. Крах Уолл-стрит 1929 года. Продолжавшийся более 4 лет период, во время которого лопнул спекулятивный пузырь в акциях, что привело к дальнейшим продажам, поскольку люди, взявшие деньги в долг для покупки акций, были вынуждены их продавать при наступлении срока погашения кредитов. Также известен как Великий крах или Крах Уолл-стрит, приведший к Великой депрессии. Рецессия 1937–1938 годов. Продолжавшаяся около года, падение цен на акции было вызвано экономической рецессией в период Великой депрессии и сомнениями в эффективности политики "Нового курса" Франклина Д. Рузвельта. "Сдвиг Кеннеди" 1962 года. Также известен как "Молниеносный крах 1962 года". Крах бразильских рынков 1971 года. Продолжавшийся в 1970-х и начале 1980-х годов, это был конец бума, начавшегося в 1969 году, усугубленного энергетическим кризисом 1970-х годов в сочетании с латиноамериканским долговым кризисом начала 1980-х годов. Крах фондового рынка 1973–1974 годов. Продолжавшийся 23 месяца, характеризовался резким ростом цен на нефть, забастовкой шахтеров и падением правительства Хита. Крах фондового рынка Сук Аль-Манах. "Черный понедельник". Инфрагиозный крах фондового рынка, представлявший собой самое большое однодневное процентное падение в истории фондового рынка США, завершившееся медвежьим рынком после падения индекса S&P 500 и Dow Jones Industrial Average более чем на 20%. Среди основных причин хаоса были программная торговля и неликвидность, которые усилили стремительное падение в течение дня, поскольку акции продолжали снижаться, даже когда объем торгов уменьшался. Сегодня существуют автоматические выключатели, чтобы предотвратить повторение "Черного понедельника". После падения на 7% торговля будет приостановлена на 15 минут, с той же 15-минутной приостановкой, которая начнет действовать после падения на 13%. Однако в случае падения на 20% торговля будет прекращена на оставшуюся часть дня. Крах фондовой биржи Рио-де-Жанейро. Крах фондовой биржи Рио-де-Жанейро, вызванный слабым внутренним контролем и отсутствием кредитной дисциплины, привел к ее краху, от которого она так и не оправилась. Мини-крах "Пятница, 13-е". Провалившаяся сделка по покупке United Airlines вызвала крах. Рецессия начала 1990-х годов. Вторжение Ирака в Кувейт в августе 1990 года привело к росту цен на нефть. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 18% за три месяца, с 2911,63 3 июля до 2381,99 16 октября 1990 года. Эта рецессия длилась около 8 месяцев. Японский пузырь цен на активы. Продолжавшийся примерно двадцать лет, по крайней мере до конца 2011 года, лопнул пузырь цен на акции и недвижимость, что привело к длительной дефляционной рецессии. Некоторые из ключевых экономических событий во время краха японского пузыря цен на активы включают азиатский финансовый кризис 1997 года и пузырь Dot com. Кроме того, более недавние экономические события, такие как финансовый кризис конца 2000-х годов и падение фондовых рынков в августе 2011 года, продлили этот период. "Черная среда". Консервативное правительство было вынуждено вывести фунт стерлингов из Европейского валютного механизма (ERM) после того, как не смогло удержать его выше согласованного нижнего предела. Азиатский финансовый кризис 1997 года. Инвесторы покинули развивающиеся азиатские рынки, включая перегретый гонконгский фондовый рынок. Крах произошел в Таиланде, Индонезии, Южной Корее, Филиппинах и других странах, достигнув кульминации в мини-крахе 27 октября 1997 года. Мини-крах 27 октября 1997 года. Глобальный крах фондового рынка, вызванный экономическим кризисом в Азии. Российский финансовый кризис 1998 года. Российское правительство девальвировало рубль, объявило дефолт по внутреннему долгу и ввело мораторий на выплаты иностранным кредиторам. Пузырь Dot com. Лопнул технологический пузырь. Экономические последствия терактов 11 сентября. Теракты 11 сентября привели к резкому падению мировых фондовых рынков. Сами теракты привели к страховым убыткам в размере около 40 миллиардов долларов, что делает их одним из крупнейших застрахованных событий в истории. Спад фондового рынка 2002 года. Спад цен на акции в 2002 году на фондовых биржах США, Канады, Азии и Европы. После восстановления после минимумов, достигнутых после терактов 11 сентября, индексы неуклонно снижались, начиная с марта 2002 года, с резким падением в июле и сентябре, достигнув минимумов, наблюдаемых в 1997 и 1998 годах. См. спад фондового рынка 2002 года. Китайский фондовый пузырь 2007 года. Индекс SSE Composite Шанхайской фондовой биржи упал на 9% из-за неожиданных продаж, что стало самым большим падением за 10 лет, вызвав серьезное падение на мировых фондовых рынках. Медвежий рынок США 2007–2009 годов. От пиковых значений в октябре 2007 года до минимальных значений в начале марта 2009 года индексы Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite и S&P 500 снизились более чем на 50%, что стало самым сильным крахом фондового рынка со времен Великой депрессии. Финансовый кризис 2007–2008 годов. 16 сентября 2008 года крах крупных финансовых институтов в США, в основном из-за подверженности ценным бумагам, обеспеченным проблемными ипотечными кредитами, и кредитным деривативам, выпущенным для страхования этих кредитов и их эмитентов, быстро перерос в глобальный кризис, приведший к ряду банкротств банков в Европе и резкому снижению стоимости акций и товаров по всему миру. Крах банков в Исландии привел к девальвации исландской кроны и поставил правительство на грань банкротства. Исландии удалось получить экстренный кредит от МВФ в ноябре. Позже президент США Джордж Буш подписал Закон об экстренной экономической стабилизации, создав Программу помощи проблемным активам (TARP) для покупки проблемных банковских активов. Оказал разрушительное воздействие на мировую экономику и мировую торговлю. Застой долга Дубая в 2009 году. Дубай запросил отсрочку платежа после своих масштабных проектов по ремонту и развитию, а также Великой рецессии. Объявление привело к падению мировых фондовых рынков. Европейский суверенный долговой кризис. Standard & Poor's понизила кредитный рейтинг Греции до уровня "мусорного".

NameDateCountryCausesRefTulip mania Bubbleformat=dmyA bubble (1633–37) in the Dutch Republic during which contracts for bulbs of tulips reached extraordinarily high prices, and suddenly collapsedThe Mississippi Bubbleformat=dmy Banque Royale by John Law stopped payments of its note in exchange for specie and as result caused economic collapse in France. South Sea Bubble of 1720format=dmy Affected early European stock markets, during early days of chartered joint stock companiesBengal Bubble of 1769format=dmy Primarily caused by the British East India Company, whose shares fell from £276 in December 1768 to £122 in 1784Crisis of 1772format=dmyFinancial Crisis of 1791–92format=dmy Shares of First bank of US boom and bust in Aug and Sept 1791. Groundwork of Alexander Hamilton's cooperation with the Bank of New York to end this event would be crucial in ending the Panic of 1792 next year. Panic of 1796–1797format=dmy A series of downturns in Atlantic credit markets led to broader commercial downturns in Great Britain and the United States. Panic of 1819format=dmyPanic of 1825format=dmyPanic of 1837format=dmyPanic of 1847format=dmyPanic of 1857format=dmyPanic of 1866format=dmyBlack Fridayformat=dmyPanic of 1873format=dmyInitiated the Long Depression in the United States and much of EuropeParis Bourse crash of 1882format=dmyPanic of 1884format=dmyEncilhamentoformat=dmyLasting 3 years, 1890–1893, a boom and bust process that boomed in late 1880s and burst on early 1890s, causing a collapse in the Brazilian economy and aggravating an already unstable political situation. Panic of 1893format=dmyPanic of 1896format=dmyPanic of 1901format=dmyLasting 3 years, the market was spooked by the assassination of President William McKinley in 1901, coupled with a severe drought later the same year. Panic of 1907format=dmyLasting over a year, markets took fright after U. S. President Theodore Roosevelt had threatened to rein in the monopolies that flourished in various industrial sectors, notably railways. Wall Street Crash of 1929format=dmyLasting over 4 years, the bursting of the speculative bubble in shares led to further selling as people who had borrowed money to buy shares had to cash them in, when their loans were called in. Also called the Great Crash or the Wall Street Crash, leading to the Great Depression. Recession of 1937–1938format=dmyLasting around a year, this share price fall was triggered by an economic recession within the Great Depression and doubts about the effectiveness of Franklin D. Roosevelt's New Deal policy. Kennedy Slide of 1962format=dmyAlso known as the 'Flash Crash of 1962'Brazilian Markets Crash of 1971format=dmyLasting through the 1970s and early 1980s, this was the end of a boom that started in 1969, compounded by the 1970s energy crisis coupled with early 1980s Latin American debt crisis.1973–1974 stock market crashformat=dmyLasting 23 months, dramatic rise in oil prices, the miners' strike and the downfall of the Heath government. Souk Al Manakh stock market crashformat=dmyBlack Mondayformat=dmyInfamous stock market crash that represented the greatest one day percentage decline in U. S. stock market history, culminating in a bear market after a more than 20% plunge in the S&P 500 and Dow Jones Industrial Average. Among the primary causes of the chaos were program trading and illiquidity, both of which fueled the vicious decline for the day as stocks continued lower even as volume grew lighter. Today, circuit breakers are in place to prevent a repeat of Black Monday. After a 7% drop, trading would be suspended for 15 minutes, with the same 15 minute suspension kicking in after a 13% drop. However, in the event of a 20% drop, trading would be shut down for the remainder of the day. Rio de Janeiro Stock Exchange Crashformat=dmyRio de Janeiro Stock Exchange Crash, due to its weak internal controls and absence of credit discipline, that led to its collapse, and from which it never recoveredFriday the 13th mini crashformat=dmyFailed leveraged buyout of United Airlines causes crashEarly 1990s recessionformat=dmyIraq invaded Kuwait in August 1990, causing oil prices to increase. The Dow Jones Industrial Average dropped 18% in three months, from 2,911.63 on July 3 to 2,381.99 on October 16, 1990. This recession lasted approximately 8 months. Japanese asset price bubbleformat=dmyLasting approximately twenty years, through at least the end of 2011, share and property price bubble bursts and turns into a long deflationary recession. Some of the key economic events during the collapse of the Japanese asset price bubble include the 1997 Asian financial crisis and the Dot com bubble. In addition, more recent economic events, such as the late 2000s financial crisis and August 2011 stock markets fall have prolonged this period. Black Wednesdayformat=dmyThe Conservative government was forced to withdraw the pound sterling from the European Exchange Rate Mechanism (ERM) after they were unable to keep sterling above its agreed lower limit.1997 Asian financial crisisformat=dmy Investors deserted emerging Asian shares, including an overheated Hong Kong stock market. Crashes occur in Thailand, Indonesia, South Korea, Philippines, and elsewhere, reaching a climax in the October 27, 1997 mini crash. October 27, 1997, mini crashformat=dmyGlobal stock market crash that was caused by an economic crisis in Asia.1998 Russian financial crisisformat=dmyThe Russian government devalues the ruble, defaults on domestic debt, and declares a moratorium on payment to foreign creditors. Dot com bubbleformat=dmyCollapse of a technology bubble. Economic effects of the September 11 attacksformat=dmyThe September 11 attacks caused global stock markets to drop sharply. The attacks themselves caused approximately $40 billion in insurance losses, making it one of the largest insured events ever. Stock market downturn of 2002format=dmyDownturn in stock prices during 2002 in stock exchanges across the United States, Canada, Asia, and Europe. After recovering from lows reached following the September 11 attacks, indices slid steadily starting in March 2002, with dramatic declines in July and September leading to lows last reached in 1997 and 1998. See stock market downturn of 2002. Chinese stock bubble of 2007format=dmyThe SSE Composite Index of the Shanghai Stock Exchange tumbles 9% from unexpected selloffs, the largest drop in 10 years, triggering major drops in worldwide stock markets. United States bear market of 2007–2009format=dmyFrom their peaks in October 2007 until their closing lows in early March 2009, the Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite and S&P 500 all suffered declines of over 50%, marking the worst stock market crash since the Great Depression era. Financial crisis of 2007–2008format=dmyOn September 16, 2008, failures of large financial institutions in the United States, due primarily to exposure of securities of packaged subprime loans and credit default swaps issued to insure these loans and their issuers, rapidly devolved into a global crisis resulting in a number of bank failures in Europe and sharp reductions in the value of equities (stock) and commodities worldwide. The failure of banks in Iceland resulted in a devaluation of the Icelandic króna and threatened the government with bankruptcy. Iceland was able to secure an emergency loan from the IMF in November. Later on, U. S. President George W. Bush signs the Emergency Economic Stabilization Act into law, creating a Troubled Asset Relief Program (TARP) to purchase failing bank assets. Had disastrous effects on the world economy along with world trade.2009 Dubai debt standstillformat=dmyDubai requested a debt deferment following its massive renovation and development projects, as well as the Great Recession. The announcement caused global stock markets to drop. European sovereign debt crisisformat=dmyStandard & Poor's downgraded Greece's sovereign credit rating to junk four days after the activation of a €45 billion EU–IMF bailout, triggering the decline of stock markets worldwide and of the Euro's value, and furthering a European sovereign debt crisis.2010 flash crashformat=dmyThe Dow Jones Industrial Average suffered its worst intra day point loss, dropping nearly 1,000 points before partially recovering. August 2011 stock markets fallformat=dmyS&P 500 entered a short lived bear market between 2 May 2011 (intraday high: 1,370.58) and 4 October 2011 (intraday low: 1,074.77), a decline of 21.58%. The stock market rebounded thereafter and ended the year flat. 2015–16 Chinese stock market crashformat=dmyThe Chinese stock market crashed in June and continued falling in July and August. In January 2016, the market also experienced a steep sell off which set off a global rout.2015–2016 stock market selloffformat=dmyThe Dow Jones fell 588 points during a two day period, 1,300 points from August 18–21. On Monday, August 24, world stock markets were down substantially, wiping out all gains made in 2015, with interlinked drops in commodities such as oil, which hit a six year price low, copper, and most Asian currencies with exception of the Japanese yen losing value against the United States dollar. With this plunge, an estimated ten trillion dollars had been wiped off the books on global markets since June 3.2018 cryptocurrency crashformat=dmyThe S&P 500 index peaked at 2,930 on its September 20 close and dropped 19.73% to 2,351 by Christmas Eve. Bitcoin price peaked on 17 Dec '17, then fell 45% on 22nd Dec '17. The DJIA falls 18.78% during roughly the same period. Shanghai Composite dropped to a four year low, escalating their economic downturn since the 2015 recession.2020 stock market crashformat=dmyThe S&P 500 index dropped 34%, 1145 points, at its peak of 3386 on February 19 to 2237 on March 23. This crash was part of a worldwide recession caused by the COVID 19 lockdowns.2022 stock market declineformat=dmyThe S&P 500 index peaked at 4,796 on its January 3 close and dropped 27.55% to 3,498 by October 2022. The DJIA fell 18.78% since its January 4 high. Nasdaq Composite fell 33.70% from its November 19 high.2022 Russian stock market crashformat=dmyAs a reaction to the upcoming Russian invasion in Ukraine, the MOEX Index fell 43.58% in four trading days. In response, the markets were closed for a month by the Central Bank of Russia to prevent even deeper decline. After re opening on March 24, the index partially recovered but was still down roughly 40% compared to before the invasion.2024 China stock market crashformat=dmyThe Shanghai Composite Index plummeted from a high of 3703 in September 2021 to 2730 on February 2, 2024, marking a 26.3% decline ahead of the Chinese New Year. The government swiftly intervened in the stock market following the crash by prohibiting short selling and reshuffling government officials. These actions were prompted by China's sluggish economic recovery following the COVID 19 pandemic and a downturn in the real estate sector.