Введение
Закон о дерегулировании депозитарных учреждений и денежном контроле 1980 года (англ. Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act of 1980 (,)) (часто сокращаемый как DIDMCA или MCA) — федеральный финансовый закон США, принятый в 1980 году и подписанный президентом Джимми Картером 31 марта. Он предоставил Федеральной резервной системе больший контроль над банками, не являющимися членами. Закон обязал все банки соблюдать правила ФРС, смягчил правила слияний национальных банков и лишил Совет управляющих Федеральной резервной системы, в соответствии с Законом Гласса-Стигалла, права использовать Положение Q для установления максимальных процентных ставок по любым депозитным счетам, кроме счетов до востребования (с шестилетним этапом отмены). Закон увеличил страхование депозитов американских банков и кредитных союзов с 40 000 до 100 000 долларов, разрешил кредитным союзам и сберегательным банкам предлагать чековые депозиты и предоставил учреждениям право устанавливать любые желаемые процентные ставки по кредитам. Закон был частично ответом на экономическую волатильность и финансовые инновации 1970-х годов, которые оказывали все большее давление на жестко регулируемую индустрию сберегательных и кредитных учреждений и, возможно, имел непредвиденные последствия, способствовавшие краху и последующей государственной помощи этому финансовому сектору. Хотя сберегательным и кредитным учреждениям была предоставлена возможность выплачивать вкладчикам более высокие процентные ставки, они продолжали держать значительные портфели кредитов с гораздо более низкой доходностью; к 1981 году 85 процентов сберегательных учреждений несли убытки, и реакцией Конгресса стал Закон о депозитарных учреждениях Гарн-Сент-Жермен 1982 года. Принятие этого закона рассматривается как важный сдвиг в позиции Демократической партии в отношении экономического регулирования, поскольку партия исторически защищала финансовые правила, принятые в эпоху «Нового курса», но теперь стала склоняться к финансовому дерегулированию. Согласно исследованию 2022 года, этот сдвиг произошел в результате реформ в Конгрессе в 1970-х годах, которые ослабили позиции местных и южных популистских сил внутри Демократической партии. Эти местные и популистские силы выступали за децентрализованную банковскую систему. Впоследствии партия стала проводить дерегулирующие реформы, которые, по ее мнению, были выгодны вкладчикам и потребителям. Несмотря на первоначальную популярность DIDMCA, законодательные действия в таких штатах, как Род-Айленд и Миннесота, поставили под сомнение его положения, особенно те, которые разрешают национальным банкам экспортировать процентные ставки. Эти штаты рассматривают законопроекты об отказе от этого федерального положения, стремясь к большему местному контролю над регулированием процентных ставок. Законодательные действия, направленные на отмену политики DIDMCA, подверглись критике на примере опыта Колорадо, подробно описанного в исследовании Дж. Говарда Бильса III и Эндрю Стиверса. Они утверждают, что решение Колорадо отказаться от федерального принципа равенства в банковском законодательстве привело к сокращению доступа к кредитам, особенно для потребителей с низким кредитным рейтингом или недостаточной кредитной историей. Их анализ показывает, что подобные законодательные ограничения конкуренции могут усугубить негативные последствия для граждан, наиболее нуждающихся в доступе к кредитам, подчеркивая более широкие последствия подрыва целей DIDMCA.