Введение
Серьезные и продолжительные экономические проблемы
Экономический коллапс, также называемый экономическим крахом, представляет собой широкий спектр негативных экономических условий – от тяжелой и продолжительной депрессии с высоким уровнем банкротств и безработицы (как, например, Великая депрессия 1930-х годов), до разрушения нормальной коммерции, вызванного гиперинфляцией (как в Веймарской Германии в 1920-х годах), или даже резкого роста смертности и, возможно, сокращения численности населения, обусловленных экономическими причинами (как в странах бывшего СССР в 1990-х годах). Экономический коллапс часто сопровождается социальным хаосом, гражданскими беспорядками и развалом правопорядка.
Дела
Есть немного хорошо задокументированных случаев экономического коллапса. Одним из наиболее хорошо задокументированных случаев коллапса или почти коллапса является Великая депрессия, причины которой до сих пор остаются предметом дискуссий. «Понимание Великой депрессии – это Святой Грааль макроэкономики», – утверждал Бен Бернанке (1995).
Комментарий Бернанке указывает на сложность выявления конкретных причин, когда множество факторов могли вносить свой вклад в разной степени. Предыдущие экономические коллапсы имели как политические, так и финансовые причины. Постоянный дефицит торгового баланса, войны, революции, голод, истощение важных ресурсов и гиперинфляция, вызванная правительством, – все это называлось в качестве причин. В некоторых случаях блокады и эмбарго приводили к серьезным лишениям, которые можно рассматривать как экономический коллапс. В США Акт об эмбарго 1807 года запретил внешнюю торговлю с воюющими европейскими странами, вызвав серьезную депрессию в экономике, сильно зависящей от международной торговли, особенно в судоходной отрасли и портовых городах, положив конец периоду процветания. Блокада Конфедеративных Штатов Америки, организованная Союзом, нанесла серьезный ущерб владельцам плантаций на Юге; однако, Юг не отличался значительным экономическим развитием. Блокада Германии во время Первой мировой войны привела к голоду сотен тысяч немцев, но не вызвала экономического коллапса, по крайней мере, до политической нестабильности и последовавшей за ней гиперинфляции. Для Конфедерации и Веймарской Германии цена войны оказалась более разрушительной, чем блокада. Многие владельцы плантаций на Юге лишились своих банковских счетов и были вынуждены освободить своих рабов без компенсации. Немцы были обязаны выплачивать военные репарации. После поражения в войне победившая страна или фракция может отказаться принимать бумажные деньги побежденной стороны, что приведет к их обесцениванию (такова была ситуация с Конфедерацией). Государственные долговые обязательства, в основном облигации, часто реструктурируются и иногда становятся бесполезными. Поэтому в периоды войны или кризиса у населения появляется тенденция хранить золото и серебро.
Влияние войны и гиперинфляции на богатство и торговлю
Гиперинфляция, войны и революции приводят к запасанию предметов первой необходимости и дезорганизации рынков. В периоды прошлых гиперинфляций рабочим выплачивали заработную плату ежедневно, и они немедленно тратили ее на товары первой необходимости, которые часто использовали для бартера. Полки магазинов часто оказывались пустыми. Ярким примером этого является ситуация в Армении. В период распада Советского Союза Армения пережила три серьезных потрясения на начальном этапе преобразований, что привело к гиперинфляции и значительной потере объемов торговли. Во-первых, рухнула система централизованного планирования, и многие крупные армянские предприятия, ориентированные на обслуживание Советского Союза, практически мгновенно лишились своих рынков. Во время финансовых кризисов и даже менее критических ситуаций часто вводятся ограничения на движение капитала, чтобы ограничить или запретить перевод или вывоз денег, ценных бумаг или других активов из страны. Для прекращения гиперинфляции обычно выпускается новая валюта. Старая валюта зачастую не представляет ценности для обмена на новую.
Китай 185270
Тайпинское восстание, сопровождавшееся внутренними войнами, голодом и эпидемиями, стало причиной гибели более 100 миллионов человек и серьезно подорвало экономику.
Веймарская Германия в 1920-х годах
После поражения Германии в Первой мировой войне политическая нестабильность привела к убийствам сотен политических деятелей. (См.: Немецкая революция 1918–1919 и Каппский путч)
Финансы Германии были серьезно подорваны войной и репарациями, установленными Версальским договором, что лишило правительство возможности собирать достаточно налогов для функционирования и выплаты репараций. Правительство прибегло к печати денег для покрытия дефицита, что привело к масштабной гиперинфляции; одной из книг, посвященных этим событиям, включающей цитаты и свидетельства очевидцев, является "When Money Dies". Гиперинфляция завершилась в декабре 1923 года, при этом государственный долг был погашен за счет сбережений граждан. Некоторые полагают, что гиперинфляция 1923 года способствовала подъему нацистской партии и приходу Гитлера к власти в 1933 году. Однако экономисты склонны связывать приход Гитлера к власти с дефляцией и Великой депрессией, начавшейся в 1929 году. Пол Кругман пришел к выводу, что гиперинфляция 1923 года не привела Гитлера к власти, а дефляция и депрессия времен Брюнинга. До 1929 года нацистская партия фактически находилась в упадке, получив менее 3% голосов на федеральных выборах в Германии в 1928 году (см. результаты выборов нацистской партии).
Великая депрессия 1930-х годов
Хотя это, возможно, и не был настоящий экономический коллапс, десятилетие 1930-х годов стало свидетелем самого серьезного мирового экономического спада со времен начала промышленной революции. В США депрессия началась летом 1929 года, вскоре после этого последовал крах фондового рынка в октябре 1929 года. Американские цены на акции продолжали падать с перерывами, пока не достигли минимума в июле 1932 года. В первом квартале 1933 года банковская система пришла в упадок: цены на активы обрушились, банковское кредитование практически прекратилось, четверть американской рабочей силы оказалась безработной, а реальный ВВП на душу населения в 1933 году был на 29% ниже уровня 1929 года. Последующее быстрое восстановление было прервано серьезной рецессией в 1937–1938 годах. США полностью восстановились к 1941 году, накануне вступления во Вторую мировую войну, что вызвало бум, столь же впечатляющий, как и предшествовавшая ему депрессия. Несмотря на многочисленные банкротства банков во время Великой депрессии, большинство банков в развитых странах устояли, как и большинство валют и правительств. Наиболее значительным денежным изменением во время депрессии стал отказ большинства стран от золотого стандарта. В США доллар обменивался на золото до 1933 года, когда гражданам США было приказано сдать свое золото (за исключением 5 унций) в обмен на фиатные деньги (см. Исполнительный приказ 6102) и им было запрещено владеть монетарным золотом в течение следующих четырех десятилетий. Впоследствии золото было переоценено с 20,67 доллара за унцию до 35 долларов за унцию. До 1971 года иностранцы могли обменивать доллары США на золото. Владение золотом было легализовано в США в 1974 году, но не получило статуса законного платежного средства. Как бы ни была тяжела Великая депрессия, она произошла в период высокого роста производительности, что привело к росту реальной заработной платы. Высокая безработица была частично следствием роста производительности, что позволило сократить рабочую неделю, восстановив экономический выпуск до прежнего уровня через несколько лет. Работники, оставшиеся занятыми, наблюдали рост своих реальных почасовых доходов, поскольку заработная плата оставалась прежней, а цены падали; однако общий доход оставался относительно стабильным из-за сокращения рабочей недели. Переход доллара на фиатную валюту и девальвация по отношению к золоту положили конец дефляции и вызвали инфляцию, что облегчило погашение высоких долгов, накопленных во время бума 1920-х годов, хотя часть долгов была списана.
Восточный блок в 1980-х и 1990-х годах
В 1980-х годах Восточный блок, опиравшийся на высокоцентрализованную плановую экономику, пережил десятилетие стагнации, после которого не смог восстановиться. Конец десятилетия ознаменовался революциями и падением коммунистических режимов в Центральной и Восточной Европе, а затем и в Советском Союзе (СССР) к 1991 году. Этот процесс сопровождался постепенным, но значительным ослаблением ограничений на экономическую и политическую деятельность в конце 1980-х годов, в том числе в странах-сателлитах, что привело к экономическому коллапсу и «шоковой терапии» в 1990-х годах. Еще до финансового кризиса 1998 года ВВП России был вдвое меньше, чем в начале 1990-х годов. Распад СССР характеризовался ростом смертности, особенно среди мужчин старше 50 лет, при этом алкоголизм являлся одной из основных причин. Также наблюдался рост насильственной преступности и числа убийств.
Финансовый кризис в России в 1998 году
После более или менее стабилизации после распада СССР, в августе 1998 года в Российской Федерации произошел тяжелый финансовый кризис. Он был вызван низкими ценами на нефть и сокращением государственных расходов после окончания холодной войны. Другие страны бывшего Советского Союза также пережили экономический коллапс, хотя ряд кризисов сопровождался вооруженными конфликтами, как, например, в отколовшемся регионе Чечня. Дефолт России по государственным облигациям в 1998 году привел к краху высокорискованного хедж-фонда Long Term Capital Management, что представляло угрозу для мировой финансовой системы. Федеральная резервная система США организовала спасение LTCM, передав его под контроль банковскому консорциуму.
1998-2002 Аргентинская Великая депрессия
Депрессия, начавшаяся после российских и бразильских финансовых кризисов, привела к тому, что более 50 процентов аргентинцев оказались за чертой бедности, а 25 процентов – в крайней нищете. В самый разгар кризиса в 2002 году семь из десяти аргентинских детей жили в бедности. Президент Де ла Руа в конечном итоге бежал из Каса Росада на вертолете 21 декабря 2001 года.
Экономический кризис в Зимбабве (2000-настоящий)
Зимбабве испытывает экономический кризис с начала 2000-х годов, с отдельными периодами частичного восстановления. Гиперинфляция достигла пика в приблизительно 89,7 секстиллиона процентов в годовом исчислении в ноябре 2008 года, после чего стабилизировалась после отказа от национальной валюты. В мае 2020 года годовая инфляция превысила 800% после повторного введения национальной валюты, после чего правительство перестало публиковать статистические данные, как это делало более десяти лет назад. ВВП сокращался с 2001 по 2008 год и с 2018 года по настоящее время.
Экономический кризис в Венесуэле (2013 г. - настоящее время)
С 2013 года Венесуэла переживает экономический кризис. Это самый тяжелый кризис в истории Венесуэлы, вызванный экономической политикой президента Николаса Мадуро, преемника Уго Чавеса, падением цен на нефть, а также внутренними и внешними факторами. С 2014 года ВВП Венесуэлы находится в рецессии, снизившись более чем на 40%. Экономика пришла в упадок, что привело к дефициту товаров первой необходимости, экономическому спаду и гиперинфляции, начавшейся с 2017 года. Также наблюдается резкий рост преступности, коррупции, бедности и голода. Миллионы венесуэльцев покинули страну, направившись в соседние государства.
Другие экономические тенденции
В Латвии ВВП снизился более чем на 20% с 2008 по 2010 год, что является одной из самых глубоких рецессий, зафиксированных в истории. В Греции ВВП снизился более чем на 26% начиная с 2008 года.
Круг гибели
В экономике, "петля гибели" – это "негативная спираль, которая может возникнуть, когда банки владеют государственными облигациями, а правительства спасают банки". Она может привести к экономическому коллапсу. В 2021 году итальянские и французские банки увеличили объемы государственных долгов в своих активах до несколько вызывающих опасения уровней из-за стимулирующих мер и денежно-кредитной политики.
Австрийская школа
Некоторые экономисты (т.е. австрийская школа, в частности Людвиг фон Мизес) считают, что вмешательство государства и чрезмерное регулирование экономики могут привести к условиям, способствующим краху. В частности, австрийские теоретические исследования были сосредоточены на проблемах, возникающих в социалистических формах экономической организации. Однако это не теория экономического краха, связанного с разрушением свободно функционирующих финансовых рынков; скорее, акцент делается на экономических сбоях и кризисах, порожденных государственным контролем. Многие австрийские экономисты также придерживаются так называемой "ABCT", или австрийской теории делового цикла. Экономист Роджер Гаррисон описывает пузырь как лишь форму неустойчивого бума (а не теорию всех депрессий), как это делали Мизес и Ф. А. Хайек, несмотря на их разногласия относительно механизмов его действия. Ключевой аспект теории заключается в том, что попытки манипулирования денежно-кредитной политикой для одновременного стимулирования инвестиций и потребления по своей природе неустойчивы; обычно это осуществляется посредством манипулирования процентными ставками и выкупа облигаций. "Бум" создается за счет "неэффективных инвестиций", как их называл Мизес – бизнес-решений, являющихся плохими инвестициями и неустойчивыми в долгосрочной перспективе, поскольку искусственное снижение процентных ставок за счет увеличения денежной массы и кредита работает лишь в краткосрочной перспективе, но в конечном итоге приводит к краху, поскольку правительство не может бесконечно удерживать процентные ставки на низком уровне, пока не возникнет опасение инфляции (а дефляция наступает на пике экономического цикла), или же наступит гиперинфляция (что полностью выходит за рамки ABCT).
Теория Жоржеску-Рогена о постоянно уменьшающейся грузоподъемности Земли
Румынский американский экономист Николас Жоржску-Роген, один из основоположников экономики и создатель парадигмы экологической экономики, утверждал, что предел устойчивости Земли – то есть способность Земли поддерживать человеческую популяцию и уровень потребления – неизбежно снизится в будущем, поскольку конечный запас минеральных ресурсов Земли в настоящее время истощается и используется; и, как следствие, мировая экономика в целом движется к неминуемому краху, который приведет к гибели самой человеческой цивилизации.