SBI Shinsei Bank: История и трансформация японского банка

Введение

Японское финансовое учреждение

Кацуя Кавасима (исполнительный директор, президент и генеральный директор)
Ёситака Китао (генеральный директор группы SBI / исполнительный директор, председатель, президент и генеральный директор SBI Holdings, Inc.)
| отрасль = Банковское дело
| продукты =
| владельцы =
| активы = 10,740 млрд иен (октябрь 2021 г.)
| численность сотрудников = 5 605 (октябрь 2021 г.)

История

SBI Shinsei Bank является преемником Long Term Credit Bank of Japan, который обладал государственной монополией на выпуск многих долгосрочных долговых ценных бумаг. После краха японского пузыря цен на активы в 1989 году банк столкнулся с огромным количеством проблемных долгов: правительство национализировало его в 1998 году, и акции были исключены из листинга на Токийской фондовой бирже. После нескольких предложенных слияний с отечественными банками, LTCB была продана международной группе во главе с американской Ripplewood Holdings в марте 2000 года за 121 миллиард иен (1,2 миллиарда долларов США), что стало первым в истории случаем, когда японский банк перешел под иностранный контроль. Инвестор Кристофер Флауэрс также сыграл ключевую роль в консорциуме по выкупу и оставался важным акционером компании до августа 2019 года, когда японское правительство приобрело акции, принадлежавшие его фонду. В рамках сделки японское правительство настояло на том, чтобы LTCB сохранял существующие кредитные счета как минимум в течение трех лет. Shinsei продолжал использовать SWIFT-код Long Term Credit Bank (LTCBJPJT). SBI Shinsei использовал положение о гарантии качества, чтобы избавиться от наиболее проблемных долгов перед банком. В результате банкротству подверглись несколько компаний, которые использовали LTCB в качестве своего основного банка, включая Sogo (июль 2000 года) и Dai Ichi Hotel. Это вызвало широкий резонанс в Японии: политики особенно критиковали Goldman Sachs, который консультировал по продаже LTCB, за то, что он не предупредил правительство о рисках, связанных с положением о гарантии качества. SBI Shinsei затем привлек 230 миллиардов иен в ходе IPO 20 февраля 2004 года. Таким образом, покупка Shinsei принесла прибыль более 100 миллиардов иен в течение четырех лет. Однако успех IPO усилил критику в отношении Shinsei: по оценкам, правительство потеряло 4,5 триллиона иен в результате сделки из-за убыточных инвестиций и принудительной покупки проблемных долгов, а прибыль от сделки даже избежала японского налогообложения благодаря использованию иностранного инвестиционного партнерства. В апреле 2004 года банк обменял лицензию на долгосрочное кредитование на стандартную лицензию на коммерческую банковскую деятельность. 29 июня 2007 года Агентство финансовых услуг выдало Shinsei предписание об улучшении деятельности после того, как доходы компании значительно упали ниже целевых показателей. 25 апреля 2009 года было объявлено, что Shinsei Bank и Aozora Bank начали переговоры об интеграции своих операций летом 2010 года с перспективой последующего слияния, однако переговоры сорвались в мае 2010 года из-за разногласий по вопросам капитализации и бизнес-стратегии, а также в связи с ослаблением последствий финансового кризиса 2008 года. В 2010 году банк продал здание своей штаб-квартиры рядом с парком Хибия и операционный центр в Мегуро, чтобы избежать повторного падения ниже целевых показателей из-за списания инвестиций во время кризиса субстандартного ипотечного кредитования в Соединенных Штатах. В январе 2011 года Shinsei перенесла свою штаб-квартиру в район Нихомбаси города Чуо.

SBI Shinsei Bank is the successor of the Long Term Credit Bank of Japan, which had a government monopoly on the issuance of many long term debt securities. Following the collapse of the Japanese asset price bubble in 1989, the bank was riddled with bad debts: the government nationalized it in 1998, and it was delisted from the Tokyo Stock Exchange. After several proposed mergers with domestic banks, LTCB was sold to an international group led by US based Ripplewood Holdings in March 2000 for ¥121 billion ($1.2 billion U. S.), the first time in history that a Japanese bank came under foreign control. Investor Christopher Flowers also played a major role in the buyout syndicate and remained a key shareholder of the company until August 2019, when the Japanese government acquired the shares held by his fund. As part of the deal, the Japanese government insisted that LTCB maintain existing loan accounts for at least three years. Shinsei continued to use the Long Term Credit Bank SWIFT code (LTCBJPJT). SBI Shinsei used the defect warranty provision to dispose of all the worst debts owed to the bank. Several companies which had used LTCB as their primary bank went bankrupt as a result, including Sogo (July, 2000) and the Dai Ichi Hotel. This created a furor in Japan: politicians especially criticized Goldman Sachs, which advised on the sale of LTCB, for not warning the government of the risks inherent in the defect security provision. SBI Shinsei then raised ¥230 billion in an IPO on February 20, 2004. The purchase of Shinsei thus turned a profit of over ¥100 billion within four years. The success of the IPO intensified criticism of Shinsei, however: the government was estimated to have lost ¥4 5 trillion on the deal between lost investments and forced purchases of bad debt, and the profits from the deal even escaped Japanese taxation through the use of a foreign investment partnership. In April 2004, the bank exchanged its long term credit banking license for a standard commercial banking license. The Financial Services Agency issued an improvement order to Shinsei on June 29, 2007, after the revenues of the company fell dramatically below targets. On April 25, 2009, it was announced that Shinsei Bank and Aozora Bank have entered into negotiations to integrate their operations in the summer of 2010, with an eye toward an eventual merger, however the talks collapsed in May 2010 amid disputes over capitalization and business strategy, as well as the abatement of the 2008 financial crisis. In 2010, the bank sold its headquarters building near Hibiya Park and its operations center in Meguro in order to avoid falling below targets again due to investment writedowns during the subprime crisis in the United States. Shinsei moved its headquarters to the Nihombashi area of Chuo City in January 2011.

Услуги

Shinsei Bank разделяет свою деятельность на три составляющие: розничные банковские услуги, институциональные банковские услуги и потребительское/коммерческое финансирование.

Институциональная банковская деятельность

Shinsei объединяет свои коммерческие и инвестиционно-банковские операции в подразделение "Институциональный банкинг", которое осуществляет широкий спектр коммерческого кредитования и инвестиций в капитал. Подразделение IB связано с четырьмя дочерними компаниями: Shinsei Investment Management, Shinsei Securities, Shinsei Servicer и Shinsei Trust and Banking. Shinsei также ведет значительную инвестиционную деятельность в Европе через дочерние компании в Лондоне и Франкфурте.

Потребительское и коммерческое финансирование

Shinsei осуществляет многие свои услуги в этой сфере через дочерние компании APLUS (потребительское финансирование), Shinki (владелец компании NoLoan, специализирующейся на потребительском финансировании), Showa Leasing (коммерческий и потребительский лизинг), Shinsei Business Finance (необеспеченное кредитование) и Shinsei Property Finance (ипотечное кредитование).