Темы

Финансовые инструменты с фиксированным доходом

Fixed Income Securities · 81 статей

  1. Высокодоходные облигации: риски и особенности

    Высокодоходные облигации: что это такое и чем рискуют инвесторы? Узнайте о доходности, рисках дефолта и кредитных рейтингах спекулятивных облигаций.

    #11664 · 6 мин чтения

  2. Облигации: Финансовый инструмент долга

    Облигации: что это такое? Инструмент долговых обязательств, доходность, купон, ISIN. Понимание основ инвестирования в облигации и их оценка.

    #14221 · 18 мин чтения

  3. Облигации без купона и раздельные облигации: особенности и применение.

    Облигации без купона: что это такое и как работают? Инвестиции без периодических выплат, доход при погашении. Strip bonds, US Treasury bills.

    #16679 · 3 мин чтения

  4. Государственные облигации: виды, риски и история

    Государственные облигации: что это такое и как работают? Инвестиции в гос. облигации, купонные выплаты, погашение номинала, валюта и риски.

    #21394 · 7 мин чтения

  5. Безрисковая ставка доходности: теоретические аспекты и практическое применение.

    Безрисковая ставка: определение, роль в инвестициях и как её определить на практике. Использование государственных облигаций как ориентира. Анализ и примеры.

    #28593 · 6 мин чтения

  6. Муниципальные облигации: история и особенности

    Муниципальные облигации: что это такое и для кого выгодно? Налоговые льготы, доходность, сравнение с корпоративными облигациями. Обзор рынка США.

    #50411 · 10 мин чтения

  7. Варранты: финансовый инструмент для покупки акций

    Варрант – это ценная бумага, дающая право купить акции по фиксированной цене. Отличия от опционов, условия выпуска и использования в финансах.

    #59914 · 5 мин чтения

  8. Процентные кепы и фторы: инструменты управления процентными рисками.

    Кэп и флор – деривативы для хеджирования процентных ставок. Защититесь от колебаний LIBOR и других ставок с помощью финансовых инструментов.

    #64833 · 3 мин чтения

  9. Облигации на предъявителя: история и особенности

    Облигации на предъявителя: анонимные долговые ценные бумаги без регистрации владельца. Удобны для конфиденциальности, но утеря влечет полную потерю средств.

    #65770 · 3 мин чтения

  10. Кредитные деривативы: виды и особенности

    Кредитные деривативы: виды, принципы работы и роль в управлении кредитным риском. CDS, funded/unfunded деривативы, ISDA соглашения – всё об экзотических опционах.

    #70077 · 6 мин чтения

  11. Кредитный дефолтный своп: страхование от дефолта и риски рынка

    Кредитный дефолтный своп (CDS): страхование от дефолта долга. Защита инвесторов, "голые" CDS, выплаты при неплатежеспособности. Финансовый инструмент.

    #77683 · 25 мин чтения

  12. Конвертируемые облигации: особенности и виды

    Конвертируемые облигации: что это такое? Гибридный инструмент с элементами долга и акций, привлекательный для компаний с высоким потенциалом роста.

    #82282 · 12 мин чтения

  13. Финансовый термин "Haircut": скидка, залог и реструктуризация долга.

    Финансовые термины: что такое "стрижка" (haircut) в финансах? Разница между рыночной и расчетной стоимостью актива для капитала/залога. Риски и волатильность.

    #87180 · 2 мин чтения

  14. Номинальная стоимость: понятие и применение

    Номинальная стоимость валюты: определение, отличие от рыночной цены. Редкие монеты и марки могут стоить дороже номинала из-за редкости и металла.

    #87464 · 2 мин чтения

  15. Доходность финансовых инструментов: виды и факторы влияния

    Доходность ценных бумаг: что это такое и как рассчитывается? Виды доходности, дивидендная ставка и влияние на инвестиции. Финансовый термин.

    #102656 · 3 мин чтения

  16. Государственные долговые обязательства США

    Долговые обязательства США: казначейские ценные бумаги, облигации, TIPS. Управление госдолгом, аукционы ФРС, виды и особенности инвестиций.

    #103617 · 11 мин чтения

  17. Доходность к погашению облигации: расчет и факторы влияния

    Доходность к погашению (YTM): расчет и значение для инвесторов в облигации. Оценка полной доходности, учитывающая купоны и погашение номинала.

    #103635 · 4 мин чтения

  18. Деривативы на процентные ставки: виды и особенности

    Интересные процентные деривативы (IRD): что это такое, как работают и для чего используются в финансах. Хеджирование и спекуляции ставками.

    #108677 · 3 мин чтения

  19. Репо: краткосрочное финансирование под залог ценных бумаг

    Репо (REPO) – краткосрочное кредитование под залог ценных бумаг, важный источник финансирования для банков и инвесторов. Объемы сделок в США – $1 трлн в день.

    #110885 · 8 мин чтения

  20. Привилегированные акции: характеристики и особенности

    Привилегированные акции: что это такое? Особенности, преимущества и риски гибридного инструмента, сочетающего черты акций и облигаций. Рейтинги и дивиденды.

    #113253 · 14 мин чтения

  21. Кривая доходности: взаимосвязь между процентными ставками облигаций различной срочности.

    Кривая доходности облигаций: что это такое и как она влияет на экономику и процентные ставки. Анализ зависимости доходности от срока погашения.

    #114942 · 18 мин чтения

  22. Фиксированный доход: виды, особенности и преимущества инвестиций.

    Фиксированный доход: облигации, надежные инвестиции с фиксированными выплатами и юридической защитой. Альтернатива акциям при финансировании бизнеса.

    #114944 · 6 мин чтения

  23. Финансовые посредники: перераспределение капитала и эффективность экономики.

    Финансовые посредники: банки, инвестфонды, брокеры. Обеспечивают связь между инвесторами и заемщиками, облегчая финансовые операции и потоки капитала.

    #121074 · 1 мин чтения

  24. Депозитный сертификат: условия и особенности

    Депозитный сертификат (CD): надежный способ сберечь и приумножить деньги в банке США под фиксированный процент. Застраховано FDIC/NCUA.

    #128856 · 11 мин чтения

  25. Своп общего дохода: передача кредитных и рыночных рисков актива

    Тотальный возвратный своп (TRS): финансовый контракт для передачи кредитных и рыночных рисков актива. Получите выгоду от владения активом без его покупки.

    #133471 · 2 мин чтения

  26. Канадские гарантированные инвестиционные сертификаты (GIC)

    Гарантированные инвестиционные сертификаты (GIC) в Канаде: надежный способ инвестиций с фиксированной доходностью. Сравнение с депозитами и ставками банков.

    #148311 · 2 мин чтения

  27. Взвешенная длительность будущих денежных потоков

    Дюрация финансовых активов: взвешенный срок погашения и чувствительность цены к доходности. Различия между Macaulay и Modified Duration. Финансовый анализ.

    #150213 · 10 мин чтения

  28. Выпуклость облигаций: измерение чувствительности к изменениям процентных ставок.

    Конвексия облигаций: что это такое? Измеряет нелинейную зависимость цены облигации от изменения процентных ставок. Важный показатель для инвесторов.

    #150518 · 2 мин чтения

  29. Финансовая система: принципы и компоненты

    Финансовая система: передача средств между участниками рынка. Банки, инвесторы, заемщики – как работает механизм эффективного перераспределения капитала.

    #174439 · 2 мин чтения

  30. Облигации, обеспеченные ипотекой: структура и особенности

    CMO (облигация, обеспеченная ипотекой): что это такое? Структура, создание, преимущества и роль в инвестициях. Объяснение для инвесторов и финансистов.

    #182636 · 21 мин чтения

  31. Брэди-облигации: Решение латиноамериканского долгового кризиса

    Брэди-облигации: доллары США, Латинская Америка, реструктуризация долгов 1980-х. Созданы по инициативе Николаса Брэди для выхода из долгового кризиса.

    #184922 · 2 мин чтения

  32. Риски ликвидности: измерение и управление

    Риск ликвидности: что это такое? Объяснение финансового риска, связанного с быстрой продажей активов без потери цены. Анализ разрыва ликвидности и управление денежными потоками.

    #185424 · 6 мин чтения

  33. Фонды денежного рынка: особенности и регулирование

    Паевые инвестиционные фонды денежного рынка: краткосрочные инвестиции в облигации, стабильность активов и доход в виде дивидендов. Регулируются законом.

    #185763 · 11 мин чтения

  34. Вклад с фиксированным сроком

    Вклад с фиксированным сроком: что это такое, преимущества и отличия от обычных счетов. Узнайте, как работают срочные депозиты и куда вкладывают деньги банки.

    #186155 · 2 мин чтения

  35. Коммерческие бумаги: краткосрочные долговые обязательства корпораций.

    Коммерческие бумаги: краткосрочные долговые ценные бумаги для финансирования бизнеса. Выгодные условия, низкие ставки, высокая кредитоспособность эмитента.

    #187804 · 5 мин чтения

  36. Облигации с плавающей процентной ставкой

    Плавающие облигации (FRN): что это такое? Узнайте, как рассчитывается купон, привязанный к ставкам SOFR/federal funds + спред. Выплата купонов – ежеквартально.

    #189602 · 3 мин чтения

  37. Траст-предпочтительные ценные бумаги: особенности и преимущества для банковских холдингов.

    Траст-предпочтительные ценные бумаги: гибрид долга и акций. Выпускаются банками, имеют фиксированные выплаты, длительный срок и возможность досрочного погашения.

    #191881 · 4 мин чтения

  38. Конвертируемые ценные бумаги: особенности и оценка

    Конвертируемые ценные бумаги: облигации и привилегированные акции с опционом конвертации в обыкновенные акции. Сложная оценка привлекает инвесторов и арбитражеров.

    #192320 · 3 мин чтения

  39. Модели короткой процентной ставки: обзор и классификация.

    Модели коротких ставок в деривативах: математическое описание эволюции процентных ставок, мгновенной ставки и построения доходности. Без арбитража.

    #194985 · 2 мин чтения

  40. Корпоративные облигации: виды и особенности

    Корпоративные облигации: что это такое? Выпуск облигаций компаниями для финансирования бизнеса, M&A и расширения. Рынок и условия погашения.

    #203609 · 6 мин чтения

  41. Иммунизация процентного риска: стратегии минимизации влияния изменений ставок

    Иммунизация процентных ставок: стратегия управления портфелем для защиты от рисков изменения ставок. Подходит для пенсионных фондов и банков.

    #203693 · 4 мин чтения

  42. Ежедневные облигации, индексируемые к инфляции.

    Облигации, индексируемые к инфляции: защита от инфляционных рисков. История, примеры (Великобритания, Массачусетс), объём рынка $3.1 трлн (2019).

    #204755 · 2 мин чтения

  43. Структурированное финансирование: управление рисками и кредитованием.

    Структурированное финансирование: управление рисками и кредитованием. Секьюритизация обеспечивает $15.6 трлн финансирования, расширяя доступ к кредитам.

    #204870 · 3 мин чтения

  44. Облигации с правом досрочного погашения: особенности и механизм

    Выкупные облигации: что это такое? Узнайте, как эмитент может досрочно выкупить облигацию у держателя по фиксированной цене, часто с премией.

    #205512 · 2 мин чтения

  45. Синдицированные кредиты: структура и особенности рынка

    Синдицированный кредит: что это такое? Кредит от группы банков, организация и администрирование лидерами-организаторами. Рынок США и Европы.

    #209308 · 22 мин чтения

  46. Среднесрочные ноты: особенности и виды

    Среднесрочные ноты (MTN): что это такое? Узнайте об особенностях выпуска, сроках погашения, процентных ставках и отличиях от облигаций. Инвестиции в MTN.

    #209347 · 3 мин чтения

  47. Ценные бумаги, обеспеченные активами

    Ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS): что это такое? Секьюритизация, диверсификация рисков, доходы от кредитов, автозаймов и ипотеки. Объяснение простыми словами.

    #209870 · 5 мин чтения

  48. Инвестиции в проблемные ценные бумаги: риски и возможности

    Инвестиции в проблемные ценные бумаги: высокий риск и потенциальная доходность. Анализ, банкротство, долговые обязательства, стратегии восстановления.

    #216260 · 9 мин чтения

  49. Кредитные ноты, связанные с кредитным риском: структура и применение

    Кредитные линк-ноты (CLN): финансируемые кредитные деривативы, передающие кредитный риск инвесторам. Структура, заменяющая страхование дефолта.

    #217190 · 3 мин чтения

  50. Спекулятивный спрос на деньги: теория Кейнса

    Спекулятивный спрос на деньги: теория Кейнса, инвестиции в ликвидные активы (валюта, облигации). Избежание потерь капитала и влияние на кредитный рынок.

    #217645 · 1 мин чтения

  51. Доходные трасты: виды и особенности инвестирования.

    Инвестиционные трасты доходов: что это такое? Преимущества, налоговые льготы и стабильные выплаты для инвесторов. Альтернатива низким доходностям по облигациям.

    #219585 · 17 мин чтения

  52. Арбитраж на рынке фиксированного дохода: стратегии и механика

    Арбитраж фиксированного дохода: стратегии для получения прибыли от разницы в процентных ставках по облигациям и другим долговым инструментам. Инвестиции.

    #223487 · 6 мин чтения

  53. Риск процентных ставок в банковской сфере: оценка и регулирование

    Риск процентных ставок: влияние колебаний ставок на облигации. Факторы риска – срок погашения и купонная ставка. Оценка риска CAMELS для финансовых институтов.

    #245777 · 1 мин чтения

  54. Структурированные инвестиционные продукты: виды и особенности

    Структурированные продукты: виды, категории и особенности инвестиций. Ноты, депозиты, CPDO/CPPI. Инвестиционные стратегии, привязанные к активам и индексам.

    #248076 · 3 мин чтения

  55. Доходность и спред: анализ разницы в ставках и оценка рисков

    Разница в доходности инвестиций: что такое спред доходности (credit spread), как рассчитывается и для чего используется в финансах. Ключевые показатели.

    #248562 · 3 мин чтения

  56. Своп постоянной дюрации: принципы и применение

    Постоянный своп по дюрации (CMS): что это такое? Объяснение принципов работы, отличия от обычных процентных свопов и использование кривой свопов.

    #271935 · 1 мин чтения

  57. Рынок облигаций: структура и особенности функционирования.

    Рынок облигаций: что это такое и как он работает? Выпуск и торговля долговыми ценными бумагами, объемы рынка в США и мире (119 трлн $).

    #274527 · 10 мин чтения

  58. Номинальная стоимость финансовых инструментов

    Номинальная стоимость финансовых инструментов: что это такое и для чего нужна? Расчет платежей, процентных ставок и определение обязательств по сделкам.

    #300371 · 4 мин чтения

  59. Британские государственные облигации: история и современность

    Государственные облигации Великобритании (gilts): что это, история, держатели (пенсионные фонды, страховые компании), и роль в современной экономике.

    #323271 · 7 мин чтения

  60. Методы начисления процентов и условные правила расчета дней.

    Расчет процентов: конвенции исчисления дней для облигаций, кредитов и других финансовых инструментов. Влияет на выплаты и дисконтирование денежных потоков.

    #329714 · 3 мин чтения

  61. Облигационные фонды: что нужно знать инвестору.

    Паевые облигационные фонды: инвестиции в облигации, доходность выше, чем у вкладов и счетов. Регулярные дивиденды и удобство по сравнению с покупкой облигаций.

    #332724 · 3 мин чтения

  62. Грязная и чистая цена облигации: начисление процентов и рыночная практика

    Цена облигации: чистая и грязная стоимость, начисленные проценты. Узнайте, как рассчитывается цена облигации с учетом накопленного купонного дохода и без него.

    #337719 · 3 мин чтения

  63. Риск реинвестирования при работе с фиксированным доходом

    Риск реинвестирования: что это такое? Узнайте о финансовых рисках облигаций, досрочном погашении и сложностях выгодной реинвестиции денежных потоков.

    #338235 · 3 мин чтения

  64. Облигации под залог роялти знаменитостей

    Инвестиции в знаменитостей: облигации, обеспеченные роялти от музыки и творчества. Высокая доходность, как в случае с David Bowie Bonds. Подробнее!

    #342795 · 3 мин чтения

  65. Модель Хита–Джарроу–Мортона: Эволюция кривых процентных ставок.

    Модель Хита-Джарроу-Мортона (HJM): описание и применение для моделирования кривых процентных ставок и ценообразования облигаций. Гауссова модель HJM.

    #344854 · 2 мин чтения

  66. Инвестиционные фонды закрытого типа (UIT) в США: структура и особенности

    Инвестиционные фонды Великобритании: что такое UIT? Узнайте об особенностях, структуре и регулировании паевых инвестиционных фондов с фиксированным портфелем.

    #357988 · 3 мин чтения

  67. Гарантированные инвестиционные контракты: риски и особенности

    Гарантированные инвестиционные контракты (GIC) в Канаде: надежный способ получения фиксированного дохода с гарантированным возвратом капитала. Альтернатива сберегательным счетам.

    #362149 · 2 мин чтения

  68. Облигации, связанные с катастрофическими рисками

    Катастрофические облигации (cat bonds) – рискованные ценные бумаги для передачи рисков стихийных бедствий от страховщиков инвесторам. Срок до 3 лет.

    #378799 · 9 мин чтения

  69. Математическая модель процентных ставок: Модель Васичека

    Модель Васичека: математическое описание динамики процентных ставок в финансах. Оценка деривативов, кредитных рынков, учет возврата к среднему.

    #383507 · 2 мин чтения

  70. Покрытые облигации: особенности, история и мировой рынок.

    Покрытые облигации: надежные долговые ценные бумаги с двойной защитой – залогом и обязательствами эмитента. Объем рынка – €2,577 млрд (2019).

    #385991 · 2 мин чтения

  71. Купон в финансах: виды, расчет и особенности

    Купон в финансах: что это такое? Узнайте, как рассчитывается купонная ставка, и как купонные выплаты влияют на доходность облигаций. Основы инвестиций.

    #398060 · 1 мин чтения

  72. Аукционные ценные бумаги с плавающей ставкой

    Аукционные ценные бумаги (ARS): долгосрочные облигации с плавающей ставкой, определяемой аукционом. Кризис 2008 года заморозил рынок, банки выкупили ARS.

    #404422 · 14 мин чтения

  73. Инвертированная кривая доходности: причины и прогнозы рецессии

    Инвертированная кривая доходности: что это такое? Краткосрочные облигации с более высокой доходностью – редкий признак, предвестник рецессии. Объяснение и примеры.

    #419296 · 2 мин чтения

  74. Лестничное инвестирование: стратегии и риски

    Лесенка облигаций: стратегия инвестирования с разными сроками погашения для снижения рисков и стабильного дохода. Диверсификация и высокая доходность!

    #427148 · 2 мин чтения

  75. Защищенные ноты: инвестиции с гарантией капитала и потенциалом роста.

    Защищенные ноты (PPN): инвестиции с гарантией возврата капитала и потенциальной прибылью. Альтернатива облигациям и акциям для стабильного роста.

    #427884 · 2 мин чтения

  76. Премия за ликвидность в экономике: теория и оценка

    Ликвидность и премии в экономике: объяснение разницы в доходности финансовых активов. Теория кривых доходности, краткосрочные и долгосрочные ставки.

    #431893 · 1 мин чтения

  77. MBIA Inc.: История американской финансовой компании

    MBIA Inc. – крупнейшая американская компания, страхующая облигации и ценные бумаги. Основана в 1973 году. Надежный партнер в сфере финансов и инвестиций.

    #434480 · 3 мин чтения

  78. Z-спред: определение, расчет и применение в финансовых рынках

    Z-спред (ZSPRD): что это такое? Объяснение понятия, расчет и применение в оценке облигаций и кредитных дефолтных свопах (CDS). Более точная оценка, чем yield spread.

    #446121 · 2 мин чтения

  79. Открытая обратная покупка (OBB) на нигерийском финансовом рынке

    Опеn Buy Back (OBB) в Нигерии: краткосрочное финансирование под залог гос. ценных бумаг. Инструмент межбанк. рынка для привлечения капитала. Подробности здесь!

    #452512 · 2 мин чтения

  80. PIK loan

    #487855 · 3 мин чтения

  81. Credit default swap index

    #502332 · 5 мин чтения